航运港口行业动态:韩国卡车司机无限期罢工,美西港口积压船舶清零
本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。 证券研究报告·行业动态 韩国卡车司机无限期罢工,美西港口积压船舶清零 行业动态信息 行业综述: 从交运各子板块相对沪深 300 的表现来看,本周(11 月 21 日-11月 25 日)交运板块整体较为稳定。本周航运板块上涨 1.04%、港口板块上涨 1.38%。 航运:韩国卡车司机进行无限期罢工,美西港口积压船舶清零 韩国卡车司机进行无限期罢工,要求延长运费制度,以保证基本工资和更好的劳工权利,主要港口和工业工厂的运输完全停止。11 月 24 日,韩国货运卡车工人团结联盟(CTSU)开始了全国性的无限期罢工,约 2.2 万名卡车司机参与其中。他们表示将拒绝运输货物,中断从汽车到石化等行业的制造业和燃料的供应。这是该工会 2022 年第二次大罢工,主要由于政府未能继续执行双方在 6 月份商定的安全卡车货运费率制度,6 月份数千名卡车司机为期 8 天的全国性罢工给该国造成了约 12 亿美元的损失。 11 月 22 日洛杉矶和长滩港外长达 25 个月的集装箱船积压完全清零,美东港口拥堵正在缓解。根据南加州航运交易所数据,11 月22 日没有一艘集装箱船在洛杉矶和长滩港附近等待。这是自 2020年 10 月以来,排队船舶数首次降为零。截至 11 月 23 日,美国东海岸船舶积压量最多的是佐治亚州萨凡纳港,有 28 艘集装箱船在等待靠泊;弗吉尼亚港有 11 艘。墨西哥湾沿岸有 6 艘集装箱船在休斯顿港附近,1 艘在莫比尔港附近。拥堵状况正在缓解,与 2022 年早些时候的高峰相比,船舶积压数量下降了 60%。 新造船订单继续增长,本周订单从 LNG 船转向了干散货船,2024年干散货船交付量将创 19 年新低。根据船舶经纪公司 Allied 数据,过去一周买家似乎将兴趣点从 LNG 船转向了干散货船,其中卡姆萨型船(Kamsarmax)有大订单成交,大灵便型船也出现了一批小订单。而 LNG 新造船市场暂时失去上升动力,仅有一个订单达成。从目前干散货船手持订单来看,2024 年干散货船交付量将创 19 年新低,同时到 2024 年底只有 13.3%和 6.0%交付的船舶拥有 LNG 和氨燃料预留,日益老化的船队急需更新,预计到 2023 年底所有干散货船型的新造船订单量或将加速增长。 集运:继续维持中远海控、东方海外国际和海丰国际“买入”评级,建议关注 ZIM、美森。 干散货运:建议关注太平洋航运、STAR BULK、金海洋集团。 油运:建议关注 TEEKAY、TEEKAY TANKE、前线海运、Euronav、北欧美国油轮、Scorpio Tankers、Ardmore、TORM LNG 运输:建议关注 GOLAR 海运、FLEX LNG。 LPG 运输:建议关注 Dorian LPG。 维持 强于大市 韩军 hanjunbj@csc.com.cn 18817566082 SAC 执证编号:S1440519110001 SFC 中央编号:BRP908 发布日期: 2022 年 11 月 29 日 市场表现 相关研究报告 -19%-9%1%11%21%2021/11/222021/12/222022/1/222022/2/222022/3/222022/4/222022/5/222022/6/222022/7/222022/8/222022/9/222022/10/22航运港口上证指数航运港口 仅供内部参考,请勿外传 1 航运港口 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目录 一、行情综述:航运港口板块较为平稳 ............................................................................................................... 3 1.1 国内市场:航运港口板块较为平稳 ........................................................................................................ 3 1.2 港股及海外市场:集运板块和干散货板块普遍上涨 ............................................................................. 4 二、PMI 指数:发达经济体和新兴经济体 PMI 有所回落 .................................................................................... 6 2.1 发达经济体制造业与非制造业 PMI 扩张放缓 ........................................................................................ 6 2.2 金砖国家 PMI 涨跌不一 ............................................................................................................................ 9 2.3 中国 PMI 有所回落 .................................................................................................................................... 9 三、航运港口:全球疫情形势仍然严峻,SCFI 指数略有回落 .......................................................................... 10 3.1 集运:运输需求较为疲软,市场运价继续调整................................................................................... 10 3.2 干散货运:运价同比下降明显 .............................................................................................................. 13 3.3 油运:原油运价与成品油运价持续上升 .............................................................................................. 13 3.4 港口:11 月中旬主要港口集装箱吞吐量同比增加 4.7% .........
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