公募基金市场月度跟踪：发行市场低迷，基金三季报揭晓

金融工程 | 证券研究报告 — 量化研究报告 2022 年 11 月 3 日 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 [Table_Economy] 金融工程研究 [Table_Analyser] 证券分析师：郭策 (8610)66229239 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080002 证券分析师：李腾 (8610)66229367 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080001 [Table_Title] 公募基金市场月度跟踪 发行市场低迷，基金三季报揭晓 10 月权益市场震荡探底，板块表现分化。股票及偏股基金单月跌幅较大，基金发行市场整体低迷。 [Table_Summary]  存量情况：公募基金存量总规模环比增速由正转负，权益产品存量规模下降明显。截至 2022 年 10 月末，公募基金存量规模 26.5 万亿，环比下降 2.3%，环比增速由正转负。分类型看，仅债券和货币型基金规模环比实现正增长，其余类型均为负增长，其中另类投资、混合、FOF 型规模降幅居前。  业绩表现：受权益市场下跌影响，股票及偏股型基金普遍下跌，债券基金平均收益率普遍为正。债券型及多数子类型、REITs 基金平均收益为正，其余主要品种平均收益普遍为负数。债券型、货币型等基金中超 8成产品取得正回报，股票型、混合型等品种正收益基金占比不足 1/3。公募基金重仓股估值及分位数较 9 月继续回落。具体来看，万得金仓 100指数当前 PE_TTM 为 14.7，处于近 5 年 56.8%分位，上月末 PE_TTM 和估值分位数分别为 17.5 和 65.0%。  新成立基金：基金发行市场低迷。10 月新成立基金 67 只，募集总规模608.2 亿元。新成立基金数量和规模较上月腰斩，环比变动分别为-51.8%和-56.7%。新成立产品中债券型基金募集规模最大，共成立 26 只债券型基金，募集规模 414.1 亿元，占新成立基金总规模的 68.1%。本月诞生一只百亿级别基金，为赵诣管理的偏股混合基金——泉果旭源三年持有，募集规模 99.1 亿。值得注意的是，赵诣新基金的热卖仅为个例，在权益市场波动加剧的影响下，股票和混合型基金发行十分低迷。  基金经理变更：离职基金经理人数较上月下降。10 月共有 25 名基金经理离职，较上月减少 7 名。管理规模 TOP50 管理人旗下有 10 名基金经理离职，较上月减少 2 名。股票基金经理中诺安曲泉儒、东证资管钱思佳等基金经理离任。其中东证资管钱思佳离职前管理东方红启元三年持有、东方红恒阳五年定开 2 只产品，管理总规模 83.3 亿元。  风险提示：历史业绩不代表未来，投资需谨慎。 2022 年 11 月 3 日 公募基金市场月度跟踪 2 目录 一、存量情况 ...................................................................................... 4 二、业绩表现 ...................................................................................... 6 （一）基金指数表现 ................................................................................................................. 6 （二）基金业绩概览 ................................................................................................................. 9 （三）基金重仓股表现 ........................................................................................................... 13 三、新成立基金情况 .......................................................................... 15 四、基金经理变更 ............................................................................. 17 五、行业热点事件 ............................................................................. 18 （一）基金三季报披露完毕，股票仓位下降投资更趋分散 ..................................................... 18 （二）首批公募 REITS扩募 ..................................................................................................... 19 风险提示： ............................................................................................................................. 19 qRrMmRtNzRnQwPmNmQsMzQ8O8Q7NmOrRnPoMiNqRrQfQmMmQ6MqRsRwMqNqNwMtQwO 2022 年 11 月 3 日 公募基金市场月度跟踪 3 图表目录 图表 1. 公募基金市场存量规模 .............................................................................................. 4 图表 2. 存量规模及增速（2022 年 10 月末） ....................................................................... 4 图表 3. 公募基金市场存量结构 .............................................................................................. 4 图表 4. 公募基金市场存量结构（2022 年 10 月末） .......................................................... 4 图表 5. 存量基金平均规模 ....................................