机械行业周报：9月挖机销量同比增长5.5%；SEMI预测2025年全球300mmFab厂产能将达到新高

请仔细阅读报告尾页的免责声明1行业周报2022年10月16日东亚前海机械：9 月挖机销量同比增长 5.5%；SEMI 预测 2025 年全球 300mm Fab 厂产能将达到新高机械行业周报核心观点【市场表现】上周五沪深 300 指数收于 3842.5 点，一周涨幅 1.0%；上证综指收于 3072.0 点，一周涨幅 1.6%。在中信一级行业中，机械行业周涨幅 5.4%，排名第 5。年初至今，机械行业跌幅 17.1%，排名第 14。上周机械行业中表现较好的前五分别为锂电设备（+10.3%）、农机设备（+9.4%）、其他专用设备（+8.1%）、机床设备（+7.9%）和电力设备（+7.7%），跌幅最大的为半导体设备（-10.4%）。【重点资讯】1）2022 年 9 月，26 家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机21187 台，同比增长 5.5%，其中国内 10520 台，同比下降 24.5%；出口10667 台，同比增长 73.3%。1-9 月，共销售挖掘机 20.0 万台，同比下降28.3%；其中国内 12.0 万台，同比下降 48.3%；出口 8.0 万台，同比增长70.5%（中国工程机械工业协会）。2）SEMI 预计从 2022 年至 2025 年，全球半导体制造商 300mm Fab 厂产能将以接近 10%的复合年增长率增长，达到 920 万片/月（SEMI）。3）近日，仁烁光能高效光伏电池系列项目落户江苏常熟，其中仁烁光能项目总投资 10 亿元，首期建设 150MW钙钛矿电池自动化产线（Wind）。4）2022 年 9 月，我国动力电池产量/销 量 / 装 车 量 分 别 为 59.1/46.5/31.6GWh ， 分 别 同 比 增 长155.2%/161.6%/101.6%。1-9 月，动力电池累计产量/累计销量/累计装车量 分 别 为372.1/367.4/193.7GWh ， 分 别 累 计 同 比 增 长176.2%/244.2%/110.5%（中国汽车动力电池产业创新联盟）。【重点公告】1）多公司发布 2022 年前三季度业绩预告：奥特维：22Q1-Q3归母 4.7-4.7 亿/yoy+105.7%-108.1%；盛美上海：22Q1-Q3 营收 19.5-20.3亿 /yoy+78.9%-86.2% ； 晶 盛 机 电 ： 22Q1-Q3 归 母 18.8-21.1 亿/yoy+70.0%-90.0% ； 新 莱 应 材 ： 22Q1-Q3归 母2.7-3.0亿/yoy+119.8%-144.6% ； 北 方 华 创 ： 22Q1-Q3 营 收 94.4-104.4 亿/yoy+53.0%-69.2%，归母 15.5-17.9 亿/yoy+136.2%-172.6%；海目星：22Q1-Q3 营收 23.7 亿/yoy+130.9%，归母 2.1-2.3 亿/yoy+475%-535%；高测股份：22Q1-Q3 归母 4.0-4.4 亿/yoy+258.7%-294.5%；双环传动：22Q1-Q3归母 3.9-4.1 亿/yoy+72.6%-81.4%。2）钧达股份：公司拟在江苏涟水县投资约 130 亿元建设年产 26GW 高效太阳能电池片项目。3）双良节能：公司获新疆东部合盛硅业有限公司 4.3 亿元多对棒还原炉设备及其备品备件订单并与其签订了《买卖合同》。同时公司拟发行可转债募集资金不超过 26 亿元用于建设 40GW 单晶硅二期项目（20GW）。【本周观点】钧达股份拟斥资 130 亿投建 26GW 电池片产能，拟投资 5 亿设立光伏设备全资子公司。钧达股份拟在江苏淮安涟水县投资建设年产 26GW 高效太阳能电池片项目，总投资额约为 130 亿元，项目分两期实施。同时公司拟投资 5 亿元设立光伏设备全资子公司淮安捷泰新能源科技有限公司，系公司自身战略布局和业务发展的需要，有利于推进公司淮安 26GW 高效太阳能电池片基地项目的建设。随着光伏电池片新技术不断规模化应用，TOPCon、HJT、IBC 等技术的电池产线扩产、投产速度加快，随着评级推荐（维持）报告作者作者姓名李子卓资格证书S1710521020003电子邮箱lizz@easec.com.cn股价走势相关研究《【机械】先导智能 TOPCon 量产线效率突破 25%，迈为股份获金刚玻璃 HJT 新订单 4.8GW_20221009》2022.10.09《【机械】TOPCon 获国家光伏实证实验平台认可，光伏技术迭代创造设备更新换代需求_20220925》2022.09.25《【机械】8 月新能源汽车产销量持续高增，汽车电动化趋势带动锂电设备需求增长_20220918》2022.09.18《【机械】迈为股份获华晟新能源 7.2GWHJT 新订单，能源结构转型为光伏设备带来空间_20220912》2022.09.12《【机械】工信部等五部门联合发文，重点发展高效低成本光伏电池技术，能源结构转型为光伏设备带来空间_20220904》2022.09.04行业研究·机械设备·证券研究报告仅供内部参考，请勿外传请仔细阅读报告尾页的免责声明2机械设备相关制造及材料成本下降，N 型电池片产能有望迎来爆发，将创造广泛的光伏设备更新换代空间，同时布局光伏设备的钧达股份有望受益。汽车电动化趋势带动锂电设备需求增长。9 月中国新能源汽车产销量再创历史新高，分别为 75.5 万辆和 70.8 万辆，分别同比增长 110%和 93.9%，汽车电动化趋势显著。9 月动力电池产量/销量/装车量同比亦录得大幅增长（155.2%/161.6%/101.6%），侧面验证了新能源汽车需求十分旺盛。为应对动力电池产能大规模增长需求，设备厂商积极扩产，但由于优质设备产能有限，受需求大幅增长影响，设备企业交付压力逐步显现，锂电设备或将进入卖方市场，以宁德时代、比亚迪等为代表的主流企业纷纷通过入资或者长单等各种方式深度绑定国内锂电设备企业。政策加持、动力电池企业持续扩张、中国设备企业进入全球供应链体系、动力电池企业绑定锂电设备企业等将为行业输送长期增长动力，预计中国锂电池设备市场将保持较高的增长态势，优质龙头企业有望持续受益。SEMI 预测 2025 年全球 300mm Fab 厂产能将达到新高。SEMI 预计从2022 年至 2025 年，全球半导体制造商 300mm Fab 厂产能将达到 920 万片/月，CAGR 接近 10%。对汽车半导体的强劲需求以及多个地区新的政府资助和激励计划是主要增长因素。受政府对国内芯片行业投资不断增加等因素推动，中国大陆 300mm 前端 Fab 厂产能预计 2023 年将超过目前排名第二的中国台湾地区，在 2025 年将达到 230 万 wpm。晶圆厂资本支出维持高位以提高产能，叠加晶圆厂对国产设备供应链的支持和培育加深带来的国产化进程提速，本土设备厂商将面临更多发展机会，并且有望持续受益。9 月挖机销量 21187 台，同比增长 5.5%。根据中国工程机械工业协会对26 家挖掘机制造企业统计，9 月共销售挖掘机 2.1 万台，同比增长 5.5%，其中国内 1.1 万台，同比下降 24.5%；出口 1.1 万台，同比增长 73