美联储6月加息75bp，三大股指全线收涨

美联储 6 月加息 75bp，三大股指全线收涨 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022 年 6 月 16 日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦东楼 9-12 层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 政策稳增长预期提振市场风险偏好，北向资金大额流入表明资金情绪继续好转，指数短期走势偏强，操作上建议 IC2212 合约多单持有。当前十年期国债收益率为 2.7798，利率下行放缓，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周三两市早盘高开高走，沪指重返 3300 点位，午后单边上行，创指盘中一度涨逾 3%，临近尾盘指数冲高回落，北向资金大幅流入超 100 亿元。从盘面上看，证券、保险、教育等板块涨幅居前，油气开采、煤炭、磷化工等板块跌幅居前 债市 市场综述: 6 月 15 日，国债期货全线收跌，10 年期主力合约跌 0.1%，5 年期主力合约跌 0.07%，2 年期主力合约跌0.01%。Shibor 短端品种多数上行。隔夜品种上行 0.5bp 报 1.413%，7 天期下行 4.4bp 报 1.656%，14 天期下行0.4bp 报 1.607%，1 个月期上行 0.3bp 报 1.892% 黄金 市场综述: 隔夜 COMEX 期金开于 1809.7 收于 1836.1。美联储公布最新利率决议，将基准利率上调 75 个基点至 1.50%-1.75%区间，为 1994 年来最大幅度的加息，符合此前市场的预期。上周 SPDR 黄金持仓量减少 0.35%至1066.04 吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收涨 2. 美债收益率集体下跌 3. 美联储公布最新利率决议，将基准利率上调 75 个基点至 1.50%-1.75%区间 4. 鲍威尔新闻发布会要点 国内方面: 5. 国务院常务会议部署支持民间投资和推进一举多得项目的措施 6. 中国经济运行 5 月份“成绩单”出炉 7. 1 至 5 月，我国全社会用电量累计 33526 亿千瓦时 8. 6 月 21 日，我国基础设施公募 REITs 将迎来上市一周年 9. 支付清算协会发布《中国支付产业年报 2022》 今日提示 02:00 美联储 FOMC 公布利率决议、政策声明及经济预期 09:30 澳大利亚 5 月季调后失业率(%) 19:00 英国央行公布利率决议和会议纪要。 20:30 美国 5 月新屋开工年化月率(%) 20:30 美国 5 月营建许可月率初值(%) 20:30 美国截至 6 月 6 日当周初请失业金人数(万) 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收涨，美联储如期加息 75 个基点。道指涨 1%报 30668.53 点，标普 500 指数涨 1.46%报 3789.99 点，纳指涨 2.5%报 11099.16 点。波音涨 9.45%，微软涨 2.97%，领涨道指。万得美国 TAMAMA科技指数涨 3.19%，特斯拉涨 5.48%，亚马逊涨 5.24%。中概股多数上涨，中阳金融涨 41%，知乎涨13.17%。 2. 美债收益率集体下跌，3 月期美债收益率跌 15.34 个基点报 1.659%，2 年期美债收益率跌 23.8 个基点报3.201%，3 年期美债收益率跌 23.8 个基点报 3.362%，5 年期美债收益率跌 22.4 个基点报 3.372%，10 年期美债收益率跌 18.9 个基点报 3.291%，30 年期美债收益率跌 9 个基点报 3.338%。 3. 美联储公布最新利率决议，将基准利率上调 75 个基点至 1.50%-1.75%区间，为 1994 年来最大幅度的加息。美联储声明表示，高度关注通胀风险，“坚决承诺”将通胀率恢复到 2%，并重申认为持续加息是适当的。FOMC 委员们以 10-1 的投票结果通过此次的利率决定。投反对票者是美联储乔治。FOMC 最新经济预期上调了通胀预期，下调经济增长预期。其 2022、2023、2024 年底 PCE 通胀预期中值分别为 5.2%、2.6%、2.2%（3 月预期分别为 4.3%、2.7%、2.3%）。2022、2023、2024 年底 GDP 增速预期中值分别为1.7%、1.7%、1.9%（3 月预期分别为 2.8%、2.2%、2%）。美联储预计在 2024 年开始降息。 4. 鲍威尔新闻发布会要点。1、预计加息 75 个基点的举措不会成为常态，下次会议最有可能是加息 50 个基点或 75 个基点；2、坚定地致力于让通胀回落，劳动力市场极度紧张，再次强调通货膨胀太高；3、美联储看到经济有所放缓，但仍处于健康的增长水平，美联储不会试图引发经济衰退；4、没有理由认为量化紧缩会导致流动性不足的问题，市场似乎没有过多受到量化紧缩的影响；5、大宗商品价格的波动可能会使美联储失去软着陆的可能性，这是一个不确定性高企的环境；6、希望在年底前将利率维持在 3％-3.5％的紧缩性水平。 5. 国务院常务会议部署支持民间投资和推进一举多得项目的措施，更好扩大有效投资、带动消费和就业。会议决定，允许中小微企业缓缴 3 个月职工医保单位缴费，规模约 1500 亿元，加力支持纾困和稳岗。会议还决定，以交通物流、水电气暖、金融、地方财经、行业协会商会和中介机构等为重点，开展涉企违规收费专项整治，同时部署缓缴行政事业性收费。会议指出，要抓住时间窗口，注重区间调控，既果断加大力度、稳经济政策应出尽出，又不超发货币、不透支未来，着力保市场主体保就业稳物价，稳住宏观经济大盘。 6. 中国经济运行 5 月份“成绩单”出炉，主要经济指标边际改善，国民经济呈现恢复势头。数据显示，5 月份工业增加值从上月同比下降 2.9%转为增长 0.7%，装备制造业回升明显；服务业生产指数降幅收窄至5.1%，现代服务业保持增长；市场销售有所恢复，社会消费品零售降幅缩窄 4.4 个百分点至 6.7%；固定资产投资增长 6.2%，高技术产业投资增长较快；城镇调查失业率降至 5.9%，就业情况有所好转。房地产市场仍处于下行态势，前 5 个月房地产开发投资、房屋新开工面积、商品房销售均进一步下滑。国家统计局表示，综合来看，如果疫情能够得到有效控制，各项稳增长措施落地见效