电子周报：2022年全球半导体产能或同增8.7%，上海疫情致安森美出货受影响

请仔细阅读报告尾页的免责声明1行业周报2022年04月25日电子周报：2022 年全球半导体产能或同增8.7%，上海疫情致安森美出货受影响核心观点半导体：2022 年全球将新建 10 座晶圆厂；安森美中国全球配送中心关闭晶 圆 开工 率 波 动 明显 ， 2021 年 晶 圆开 工 率 高 达 19%。据 ICInsights 最新报告显示，集成电路业的波动主要体现在每年晶圆开工的大幅波动上。过去 5 年，晶圆开工增长率从-4.7%-19%不等。而行业整体晶圆产能也随着市场情况而变化，但变化幅度通常没有晶圆开工率的波动大，过去 5 年，晶圆产能增长率从 4%-8.5%不等。2022 年全球晶圆产能预计将增长 8.7%。据 IC Insights，从集成电路行业历史上看，2002 年行业第一次出现了晶圆产能的净损失。2009 年，集成电路行业的晶圆产能净损失更大，同比下降 6%，原因在于 2008 年和 2009 年资本支出下降了 29% 和 40%，以及 2008-2009 年集成电路市场严重低迷导致大量 8 寸及以下晶圆产能停产。2021 年，晶圆产能增长 8.5%，预计 2022 年将增长 8.7%，新增晶圆开工量或将创历史新高。2022 年全球 10 座晶圆厂或有望正式投产。据 IC Insights，2022 年集成电路行业产能增长 8.7%，主要来自于计划新增的 10 座 12 寸晶圆厂。其中，最大的产能增长预计来自 SK 海力士和华邦电子的大型内存厂，以及台积电的三座新工厂（两座在中国台湾，一座在中国大陆）。其他新的 12 寸晶圆厂包括华润微电子的功率半导体晶圆厂；士兰微电子的功率分立器件和传感器晶圆厂；TI 的RFAB2 模拟器件工厂；ST / Tower 的混合信号、功率、射频和代工晶圆厂；以及中芯国际的新代工厂。安森美宣布因上海疫情影响，中国全球配送中心关闭。4 月 18日，安森美发布通知函，公司表示由于上海疫情影响，公司中国全球配送中心关闭，此举或将持续影响公司生产及出货。公司还在密切应对在中国材料、设备和服务供应商受疫情影响带来的问题。目前，尽管公司采取了重新安排到替代仓库和加快运输方式（即NFO-Next Flight Out 加急空运服务）的替代方式，但公司依旧无法运输足够的材料来满足所有客户的需求。我们认为，当前半导体产业链依旧受疫情影响较为严重，供应链不确定性再度增加，安森美等企业中国区域出货受影响的现象或将频发。然而虽然供给端短期或仍将面临困难，但我们中长期依然看好中国半导体产业发展。一方面，据 IC Insights 预测，2022 年产能及出货量依旧将维持乐观预期，各大晶圆厂扩产意愿强烈，对于行业需求维持高涨预期；另一方面，随着半导体逆全球化趋势愈发明显，国产替代进程或将持续加速，这将有利于国内领先的各半导体细分领域龙头企业。风险提示下游需求不及预期；疫情反复带来产能受阻的风险。相关标的半导体设计：【韦尔股份】【兆易创新】【圣邦股份】【卓胜微】；晶圆代工：【中芯国际】【华虹半导体】；半导体材料：【彤程新材】【晶瑞股份】；功率半导体：【闻泰科技】【华润评级推荐（维持）报告作者作者姓名李子卓资格证书S1710521020003电子邮箱lizz@easec.com.cn联系人高力洋电子邮箱gaoly815@easec.com.cn股价走势相关研究《电子周报：汽车、HPC 芯片产能仍吃紧，2022 年半导体出货量持续突破新高》2022.04.18《电子周报：硅片厂积极扩产，上海封城或冲击部分半导体产业链》2022.04.11《电子周报：半导体需求或现结构性分化，车用、HPC、IoT 需求持续高涨》2022.04.06《电子周报：意法半导体 Q2 全线涨价，车芯供给压力犹在》2022.03.28《电子周报：硅片产能紧缺，2022 年半导体行业景气有望维持高涨》2022.03.21行业研究·电子·证券研究报告请仔细阅读报告尾页的免责声明2电子微】【士兰微】【斯达半导】【扬杰科技】【新洁能】【民德电子】消费电子：【歌尔股份】【欣旺达】【鹏鼎控股】【立讯精密】；智能手机：【小米集团】折叠屏：【精研科技】【长信科技】请仔细阅读报告尾页的免责声明3电子正文目录1. 投资要点...........................................................................................................................................................................41.1. 半导体：2022 年全球将新建 10 座晶圆厂；安森美中国全球配送中心关闭...............................................42. 市场表现...........................................................................................................................................................................62.1. 周涨跌幅排名.......................................................................................................................................................62.2. 行业估值水平.......................................................................................................................................................82.3. 北上/南下资金流通情况..................................................................................................................................... 83. 海外行情一览...................................................................................................................................................................94. 行业高频数据跟踪................................................................................................................