2021意才·胡润财富报告

2021 意才·胡润财富报告YITSAI·Hurun Wealth Report 20211 青岛意才基金销售有限公司（“意才”）于 2016 年在中国成立，由意大利联合圣保罗银行全资控股。意大利联合圣保罗银行有着 400 多年的发展历史，在近 40 个国家和地区拥有分支机构 ；目前为约 1900 万客户提供服务，是意大利的主要银行，也是欧洲最稳健、最盈利的银行之一。目前联合圣保罗银行业务涉及商业银行、投资银行、财富管理、资产管理和保险等领域 ；同时是被公认为世界上最具可持续性的银行之一，并致力于成为可持续性和社会文化责任方面的参考模式。联合圣保罗银行在中国的业务可以追溯到 80 年代初。1981 年，联合圣保罗银行在北京开设了代表处，成为最早在中国建立客户服务点的三家欧洲银行之一。如今，联合圣保罗银行香港分行暨亚太业务中心、上海分行和北京代表处，已经成为中意之间合作交流的门户和桥梁，为跨国公司在中国拓展业务提供服务和支持。而青岛意才基金销售有限公司则是联合圣保罗银行在中国首个全资控股的财富管理机构，是联合圣保罗银行“中国发展项目”的核心。“意”脉相承，汇聚匠心。意才的服务模式源于联合圣保罗银行旗下的福德莱姆（Fideuram）私人银行。福德莱姆私人银行致力于服务高端客户群体，为他们提供卓越的金融产品和咨询服务。意才将股东在欧洲实践多年的服务模式带到中国，并与中国市场实情相结合，以服务于中国客户。为积极探索中国财富人群需求变化，意才携手胡润百富，对来自不同行业背景的财富人群进行深入调研，编写了《2021 意才·胡润财富报告》（YITSAI·HURUN WEALTH REPORT 2021），旨在为社会各界提供更多有益参考。意才序言安东尼洛·皮安卡斯泰利意才董事会董事长意大利联合圣保罗银行股份有限公司国际子银行事业部财富管理中国区负责人 22.1 财富人群投资行为2.1.1 投资为生活提供持续动力2.1.2 投资者风险承受意愿达较高预期2.1.3 企业家注重价值本身，新富阶层专业化程度高2.1.4 资产配置由窄入宽，防御兼顾进攻，权益市场参与度攀升2.1.5 投资收益回报与预期2.2 财富人群投资服务需求2.2.1 投资顾虑更多来源于外界因素2.2.2 去伪存真，认知升维2.2.3 投顾专业性诉求显著，智能化服务需求分化2.2.4 企业投资需求持续深化2.3 财富人群海外投资2.3.1 全球化财富管理视野更趋完善2.3.2 聚焦中长期盈利与地缘政治因素2.3.3 投资标的与国别2.3.4 差异化专职机构助力海外投资决策2.4 财富人群投资趋势2.4.1 同频宏观步调，多元配置应对风险轮动2.4.2 海外投资持审慎态度，综合化配置趋势显现第二章 财富人群投资需求及行为18.意才序言01.胡润开篇05.报告亮点06.1.1 中国财富家庭规模1.2 中国财富家庭地域分布及人群画像1.2.1 600 万人民币资产“富裕家庭”1.2.2 千万人民币资产“高净值家庭”1.2.3 亿元人民币资产“超高净值家庭”1.2.4 3000 万美元“国际超高净值家庭”第一章 2021 意才·胡润财富报告08.目录3 4.1 教育需求4.1.1 子女教育投入4.1.2 国际教育伴随全球资产布局4.1.3 个人教育进阶不息4.2 医疗需求4.2.1 健康话题年轻化4.2.2 高端医疗趋于个性与深度方向发展4.2.3 投资收入成为医疗金主要来源4.3 养老需求4.3.1 直面养老，提早规划4.4 日常消费需求4.4.1 财富家庭日常开销4.4.2 生活爱好衍生社交与金融属性4.4.3 境外定制旅、商旅模式受青睐第四章财富人群非金融服务需求46.3.1 “意才”：匠心财富艺术3.1.1 集四百年成功经验的“意大利才能”3.1.2 财富匠人——私人理财师的定制化服务3.1.3 创新型“财富需求金字塔3.2 财富人群全新“意”境3.2.1 市场良性竞争中的变阵奏曲3.2.2 披沙拣金，以独到视野洞悉财富机遇第三章财富管理市场格局变阵42.55 4专家访谈高客投资心得分享高客访谈访谈实录58.报告编制、研究方法和版权声明78.关于青岛意才基金销售有限公司 79.关于胡润百富集团80.附录一 《胡润财富报告》历史数据68.附录二 中国财富家庭地域分布70.565 疫后中国经济加速复苏，逆势而上，2020 年中国 GDP 实际增速 2.3％，在全球主要经济体中唯一实现经济正增长，GDP 总量也实现了百万亿的历史性突破，我认为国内整体经济表现出了足够的韧性和活力。在新旧动能转换的关键时期，投资理财成为了焦点。很高兴与青岛意才基金销售有限公司联合发布《2021 意才·胡润财富报告》，揭示目前中国财富家庭数量和地域分布情况，包括中国内地和香港、澳门、台湾。这也是胡润百富连续第 13 年发布《胡润财富报告》。本年度在财富家庭规模数据研究基础上，我们进一步探索了中国财富人群在投资理念、投资行为、资产配置、投资渠道、海外投资等金融相关领域，以及教育、医疗和生活方式等非金融服务需求方面的变化与趋势。我们财富报告是“4X2”，即分为四个资产阶段（600 万人民币“富裕家庭”、千万人民币“高净值家庭”、亿元人民币“超高净值家庭”和 3000 万美元“国际超高净值家庭”），每个阶段又分总财富和可投资资产，并且覆盖到中国近 100个省市。不同的阶段有不同的需求，总财富代表这些人的信心，而可投资资产是金融机构最感兴趣的。在报告调研过程中，我们聆听了投资者自己的故事，包括他们在投资上一贯坚持的原则及理念、投资心得。值得一提的是，从全市场投资的角度看，中国财富人群在投资领域的表现日趋亮眼，比如金融资产比例上升、投资标的和类别多样化、多币种持有等。我们希望通过这些研究结果带给投资者们一些洞见。最后，祝大家阅读愉快。胡润开篇胡润 Rupert Hoogewerf胡润百富董事长 / 首席调研官 6亮点 1 防御与进攻兼顾，权益市场参与度攀升资产配置层面，绝大部分财富人群具备银行储蓄以外的金融投资经验，愿意了解多种类型的金融产品，投资渠道由窄入宽、防御兼顾进攻的特征凸显。随着近年来二级市场权益类产品的市场表现及认可度提升，权益资产配置之于家庭财富增长的贡献价值更趋突出，财富人群对于权益市场的参与度意愿增势显著，例如以股票型基金为代表的金融产品受到青睐。从投资风险偏好来看，稳健型和平衡型的投资者比例最为突出 ；“积极型”投资者整体占据可观比例。放眼未来一年，财富人群最倾向于增持的资产类别包括境内股票、货币基金和公募基金。亮点 2 “财富新贵”进阶理性投资者随着资本市场增值和新兴经济涌现，近年来年轻化的财富人群在投资领域表现踊跃。这个被贴上“财富新贵”标签的群体在知识架构和人生追求上均不同于上一代，他们的专业化程度更高，往往自身具备某一领域的技术背景或是在过往教育工作经历中积累了可观的金融知识经验，注重投资策略和方向，在投资风格表现上趋于理性，同时乐于接受新事物。“财富新贵”在选择金融机构时尤其注重投资顾问的专业水平和综合素养，选择“专业”优先于“信任”，愿意为“专业”付费。此外，他们对于数字智能化服务的认知普遍较高，对功能创新和交互体验的诉求也比前辈投