北京市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2021）

区域研究报告 1 北京市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2021） 公共融资部 邵一静 经济实力：北京市是我国的首都，全国的政治、文化、国际交往和科技创新中心，受国家政策支持的力度较大，在“京津冀一体化”和“一带一路”战略建设中占有重要地位。2020 年，北京市实现地区生产总值 3.61 万亿元，位居全国各省市1第 13 位，因被河北省反超，较上年下降 1 位。从单一城市经济规模看，北京市位居第 2 位，仅低于上海。同年地区生产总值同比增长 1.2%，低于上年 4.9 个百分点，低于全国平均增速 1.1 个百分点，在全国各省市位列倒数第 5 名。按 GDP/七普常住人口数据计算，全市人均地区生产总值为 16.49 万元，仍居全国各省市首位。近年来，北京市紧紧抓住疏解非首都功能“牛鼻子”，同时加快构建城市副中心和河北雄安新区“两翼”格局，经济发展方式向减量集约和可持续转变，2020 年全市三次产业结构调整为 0.4:15.8:83.8，其中北京市第二产业以汽车、电子、医药等符合首都发展方向的现代工业结构为主；第三产业以金融、信息服务、科技服务业等产业为主，是全市经济的主导产业，保持较强的竞争力。随着城市建设从快速扩张转入平稳推进，固定资产投资进入提质增效的新阶段，2020 年全市固定资产投资小幅增长 2.2%。2020 年爆发的新冠疫情对北京市内外贸均形成较大负面影响，当年社会消费品零售总额和进出口总值均呈现负增长。2021 年前三季度，全市经济延续稳步恢复态势，当期实现地区生产总值 29753.0 亿元，按可比价格计算，同比增长 10.7%，较全国平均水平高 0.90 个百分点；全市规模以上工业增加值同比增长 38.7%，其中高技术制造业、战略性新兴产业增加值同比分别增长 1.4 倍和 1.1 倍。同时市场消费逐步恢复，当期实现社会消费品零售总额 10701.6 亿元，同比增长 14.0%。 北京市各区经济发展较不均衡，其中首都功能核心区（东城区、西城区）和城市功能拓展区（朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区）共同组成中心城六区，经济实力较强，是北京市经济的主要支撑区，区域产业基础良好，经济发展水平相对较高，2020 年中心城六区生产总值合计占北京市各区生产总值的比例约 78%，其中海淀区和朝阳区 GDP 超过 7000 亿元，投资、消费和出口规模也处于各区领先地位；西城区和东城区的人均 GDP 超过 40 万元，对全市人均GDP 增长拉动作用明显。城市发展新区（房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区）是北京市战略发展的新空间和推进新型城市化的重要着力区，区域经济在北京市处于中等水平，受益于积极推进城市副中心建设，大兴机场通航等利好因素，加之政府对城南地区的扶持，城市发展新区面临良好的发展机遇。 1指 31 个省级行政区，包括 22 个省（不含台湾），5 个自治区和 4 个直辖市，下同。 新世纪评级版权所有区域研究报告 2 生态涵养区（门头沟区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区）是京津冀西北部涵养区的重要组成部分，经济发展水平相对落后，投资、消费和出口规模也相对较低。受疫情的冲击，2020 年 16 区经济增速均有所回落，且西城区、怀柔区、延庆区、密云区、朝阳区、平谷区和顺义区 GDP 较上年有所减少，此外各区社会消费品零售总额亦呈现负增长，大部分区域进出口规模也出现下跌。2021 年前三季度，受经济持续恢复及上年同期基数较低影响，各区消费恢复正增长。 财政实力： 北京市财政实力较强，但受疫情严重冲击、经济下行、减税降费等多种因素影响，2020 年全市财政收入首次负增长，当年实现一般公共预算收入 5483.89 亿元，同比下降 5.7%，增速较上年下降了 6.2 个百分点，但当年税收占比上升了 1.77 个百分点至 84.68%，位列全国第 2 位，仅次于浙江省，财政收入质量和稳定性均较高。2019-2020 年不限价地块成交持续增加带动土地出让总价提升，近三年政府性基金预算收入持续提升，2020 年为 2317.35 亿元。2021 年前三季度，全市一般公共预算收入完成 4590.3 亿元，较上年同期增长13.4%， 受 2021 年政府债券发行时间较晚等因素影响，当期一般公共预算支出有所下降，自给率提升至 88.00%。 受产业结构和城市区位功能差异的影响，北京市各区之间一般公共预算收入规模差异较大。其中朝阳区、海淀区和西城区，三产发达，一般公共预算收入质量较好，2020 年一般公共预算收入分别为 510.78 亿元、453.90 亿元和413.84 亿元，明显领先于其他各区；而生态涵养区一般公共预算收入规模较小，税收占比也较低，财政平衡能力偏弱；从增速来看，2020 年西城区、东城区、门头沟区、朝阳区、通州区和顺义区一般公共预算收入增速为负值，且顺义区、通州区、东城区和门头沟区增速下跌幅度超过 10 个百分点，当年仅平谷区、房山区、密云区、海淀区和石景山区增速有所提升。城市功能拓展区和城市发展新区政府性基金预算收入规模较大，2020 年海淀区、大兴区和丰台区政府性基金预算收入分别为 269.20 亿元、236.74 亿元和 217.14 亿元，排名各区前三位；生态涵养区和首都功能核心区规模相对较小。与一般公共预算收入规模相比，城市发展新区和生态涵养区财力对政府性基金预算收入较为依赖。2021 年上半年度，各区一般公共预算收入保持正增长，且大部分区域为两位数的较高增速，朝阳区、海淀区和西城区一般公共预算收入分别为 298.04 亿元、268.68 亿元和228.36 亿元，仍居于各区前三；生态涵养区一般公共预算收入规模偏小，均不超过 30 亿元。 债务状况：，在长期发展过程中，北京市集聚了大量债务，近三年末持续增新世纪评级版权所有区域研究报告 3 长，但债务规模控制较好，处于政府债务限额的 50%-60%，仍有较大举债空间。2020 年末北京市政府债务限额和余额分别为 10266.40 亿元和 6063.59 亿元，以专项债务为主；2021 年全市新增政府债务限额 998 亿元，其中一般债务 158 亿元、专项债务 840 亿元。2020 年末北京市政府负债率为 16.8%，低于全国 45.8%的平均水平。总体看，北京市政府债务规模适中、风险可控。 下辖区中，朝阳区获得的政府债务限额明显领先于其他各区，2020 年朝阳区政府债务限额为 1118.06 亿元，昌平区、通州区和大兴区限额处于 500-750 亿元之间，分列第二至第四位。城市功能拓展区和城市发展新区政府债务余额相对偏高，2020 年末朝阳区、昌平区和通州区政府债务余额分别为 579.11 亿元、538.72 亿元和 521.03 亿元，居前三位，昌平区、顺义区和怀柔区政府债务余额增幅超过 100 亿元，西城区、房山区、石景山区和朝阳区政府债务余额较上年末有所下降。与一般公共预算收入规模相比，通州区、怀柔区、昌平区、平谷区和房山区政府债务偿付压力相对较大，当年末政府债务余额与 2020 年一般公共