NIFD季报-2021Q2银行业运行

NIFD季报银行业运行主编:李扬曾 刚王 伟2021 年 8 月《NIFD季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行、特殊资产行业运行等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。《NIFD季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD年度报告于下一年度 2 月份发布。 摘 要 2021 年二季度，商业银行主要盈利和资产质量指标持续改善，总体表现较为平稳。2021 年 6 月末，商业银行资产总额达到 281.3 万亿元，较去年同期增长了 9.2%，继续保持较高增长。上半年商业银行累计实现净利润 1.1 万亿元，同比增长 11.1%，连续三个季度有所改善。商业银行整体净息差为 2.06%，较一季度小幅下降，行业整体息差企稳，仍需关注农商行净息差下降幅度。商业银行整体不良贷款率 1.76%，同比下降 0.19 个百分点，连续三个季度出现下降。商业银行整体拨备覆盖率为 193%，较上季末上升 6.09 个百分点，这反映商业银行风险抵补能力持续加强，但不同银行分化明显的情况依然存在。商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为 10.5%，11.9%，14.5%，较一季度均有所下降，主要源自于核心一级资本补充乏力。商业银行整体流动性覆盖率为 141.2%，较去年高点下降了 10 个百分点，流动性比例为 57.62%，较上季末下降 0.85个百分点，不同类型银行流动性分层现象日趋明显，流动性风险依然是部分中小银行面临的重要挑战。 展望 2021 年三季度，稳定中小微信贷和房地产政策、推进碳中和与科技创新、改善风险管控等目标对银行信贷投向提出了更高的要求，金融机构仍需合理安排信贷投放总量和节奏，全力支持经济社会发展。银行机制改革、公司治理完善以及金融风险处置等重点工作将会继续推进。 本报告负责人：曾刚 本报告执笔人：  曾刚 国家金融与发展实验室副主任  王伟 中国社会科学院研究生院 【NIFD 季报】 全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 中国宏观金融 地方区域财政 宏观杠杆率 中国财政运行 中国金融监管 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 特殊资产行业运行 目 录 一、2021 年二季度的宏观环境 .......................... 1 二、银行业运行情况 ................................... 1 （一）资产规模依旧保持较快增速 .................... 1 （二）净利润持续改善，但分化显著 .................. 2 （三）净息差小幅下降 .............................. 3 （四）风险状况 .................................... 4 三、三季度运行展望 ................................... 9 （一）需高度关注重点领域信用风险 .................. 9 （二）继续推进中小银行改革和风险处置工作 ......... 10 （三）现金类理财产品管理新规改变理财市场的竞合格局 11（四）零售不良批量转让试点继续推进，拖宽银行风险处置渠道 ................................................. 12 1 一、2021 年二季度的宏观环境 2021 年上半年，得益于疫苗接种加速以及各国普遍实施的大规模经济刺激政策，上半年欧美国家经济出现了较强劲的反弹，但也体现较为明显的梯度复苏、通胀上升、资产上涨、政策边际转向等特点。国内经济方面，二季度 GDP 同比增长 7.9%，两年平均增长 5.5%，比一季度平均增速加快 0.5 个百分点，经济增长实现稳中向好，结构优化明显。6 月国内工业生产保持较高增速，产能利用率创近年来新高；代表经济内生动能的制造业投资加速修复，基建与房地产投资增速放缓，需求端外需带动出口超预期，贸易顺差额创年内新高。消费复苏加快，增长依赖于限额以上消费的消费结构有所改善。通货膨胀小幅回落，PPI-CPI 剪刀差处于高位。经济的恢复对上半年银行业资产质量修复起到一定促进作用。 货币政策方面，上半年货币政策保持平稳，继续聚焦对实体经济的支持。二季度 M2 同比增长 8.6%，社会融资规模存量同比增长 11%，较一季度下降 1.3个百分点。贷款利率依然处于较低水平，6 月末的贷款加权平均利率为 4.93%，创有统计以来的新低，企业贷款加权平均利率为 4.58%，较上年同期下降 0.06个百分点，小微融资成本稳中有降。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。6 月末 CFETS 人民币汇率指数报 98，较年初升值 3.3%。 二、银行业运行情况 （一）资产规模依旧保持较快增速 2021 年二季度末，根据银保监会发布的监管指标数据，我国银行业金融机构本外币资产 336 万亿元，同比增长 8.6%。其中，其中商业银行总资产 281.3万亿元，较去年同期增长 9.2%，占银行业金融机构比例的 83.7%，占比和一季度持平。其中，大型银行本外币资产 136.2 万亿元，占比 40.5%，资产总额同比增长 8.1%；股份制商业银行本外币资产 60.3 万亿元，占比 18.0%，资产总额同比增长 8.4%。整个银行业资产仍保持较快速增长。 贷款增长的同时贷款结构持续优化，主要体现在精准支持制造业、小微企业等重点领域和薄弱环节。首先，制造业中长期贷款同比增速达到 41.6%，增速连续 4 个月超过 40%，其中高技术制造业中长期贷款同比增长达 46.3%。其次，普 2 惠金融领域贷款增长速度加快，普惠小微贷款余额 17.7 万亿元，同比增长 31%，比同期全部贷款增速高 18.7 个百分点。普惠小微贷款支持小微经营主体 3830 万户，同比增长 29.2%。上述贷款增速变化体现了在持续推进金融服务实体经济的政策导向下，民营企业和小微企业的融资环境得到一定程度的支持和改善。 图 1 商业银行资产及资产增速变化趋势（单位：亿元） 数据来源：中国银保监会。 （二）净利润持续改善，但分化显著 2021 年上半年，商业银行累计实现净利润 1.1 万亿元，同比增长 11.1%。平均资本利润率为 10.39%，较上季末下降 0.89 个百分点。平均资产利润率为 0.83%，较上季末下降 0.07 个百分点。分机构类型看，大型银行和股份制银行利润增速同比改善最明显，均超过 10%，城商行利润增幅相对较小。 从目前已经披露业绩预告的银行来看，去年同期的低基数，以及今年以来实体经济的持续恢复是银行利润增速较快的主要推动因素。一方面，随着经济运行逐步恢复，银行经营压力得到一定的缓解，净息差趋于稳