内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究（2020）

区域研究报告 1 内蒙古自治区及下辖各盟市经济财政实力与债务研究（2020） 公共融资部 周晓庆 经济实力：内蒙古自治区作为资源大省，煤炭主导产业在国家产业政策导向、产业基础、资源及生产成本等方面均具有一定比较优势，近年来稳居全国产煤第一大省地位，在煤炭新增产能不断释放、市场预期稳定等因素共同作用下，2019年区域煤炭产业运行向好，全年全区原煤产量为 10.91 亿吨，同比增长 10.1%，产量约占全国的 28%；全区煤炭价格高位小幅波动，动力煤平均坑口价格为215.05 元/吨，同比上涨 2.38%。同时，在基础设施投资企稳回升、房地产市场相对活跃带动下，内蒙古自治区固定资产投资在前两年连续下滑后恢复增长，较上年大幅回升 33.1 个百分点至 5.8%，消费及进出口贸易增速均有所放缓，分别降至 4.1%和 5.9%。内蒙古地区经济增速较上年微降，2019 年实现地区生产总值1.72 万亿元，位居全国第 20 位，较上年上升 1 位；增速较上年下滑 0.1 个百分点至 5.2%，低于全国水平 0.9 个百分点，维持全国倒序排名第 4 位。2020 年以来受新冠疫情影响，内蒙古自治区经济发展受到一定冲击，复苏进度仍较为缓慢，2020 年前三季度地区生产总值为 1.23 万亿元，位居全国第 22 位；同比降幅为1.9%，相比较仅高于湖北省。短期内内蒙古自治区工业发展对煤电行业的高依赖度难以改变，面临持续经济调整压力。此外，2019 年 5 月包商银行因出现严重信用风险被接管，内蒙古自治区金融业发展有所放缓，同业融资条件收紧，不良资产仍处于高位，金融防控压力较大。 从下辖各盟市情况看，2019 年，内蒙古自治区各盟市的经济总量保持增长，但大部分地区较上年有所回落，“呼包鄂”三市经济规模在全区处于领先地位，鄂尔多斯市 2019 年实现地区生产总值 3605.00 亿元，占全区比重较上年收窄 0.82个百分点至 20.94%；呼和浩特市和包头市地区生产总值接近，经济体量均在全区的 16%左右。从三大需求看，2019 年内蒙古自治区各盟市新增投资力度增强，增速提升比例均接近或达到两位数，投资均转为正增长，但包头市和阿拉善盟仍处低速，仅 2.0%和 0.4%；消费增速均较上年有不同程度放缓，增长水平已相对均衡，多处于 3-6%区间；对外贸易区域间仍欠平衡，大部分盟市外贸增速下滑，且整体规模有限。2020 年前三季度，新冠疫情对内蒙古自治区各盟市经济运行造成较大冲击，经济增速呈现弱化趋势，呼和浩特市、通辽市、巴彦淖尔市、呼伦贝尔市和鄂尔多斯市的经济仍为负增长，分别为-0.5%、-2.1%、-5.0%、-5.1%和-7.8%；多数地区投资增幅转负，降幅最大的通辽市同比增速为-47.2%；消费需求普遍缩降。 财政实力：2019 年，受益于煤炭、有色金属、化工产品量价齐升，工业行业新世纪评级版权所有区域研究报告 2 企业效益明显改善，增值税、资源税和企业所得税等主要税种收入规模提升，且土地增值税和耕地占用税随着土地市场趋热快速增长，全年税收收入同比增收139.83 亿元至 1539.69 亿元，加之国有资源(资产)有偿使用收入带动非税收入增长 13.59%至 520.01 亿元，内蒙古自治区一般公共预算收入增至 2059.69 亿元，但总体规模仍在全国排名靠后，维持在全国第 21 位。2019 年 10 月起自治区煤炭资源税适用税率由 9%上调至 10%，短期税收收入仍有提高空间，一般公共财政收入质量有望夯实。随着地方建设和民生支出增加，全区一般公共预算支出保持增长态势，自给率较低，2019 年为 40.38%，主要凭借边疆地区和少数民族集聚区的特殊条件，获取持续大额的财政补助以平衡财政收支，当年一般公共预算补助收入实现 2645.74 亿元，是一般公共预算收入的 1.28 倍。2019 年，在房地产及土地市场开发加快带动下，内蒙古自治区政府性基金收入进一步增加，但收入规模仍较小，对整体财力支持有限。2019 年全区政府性基金预算收入同比增长 12.32%至 637.39 亿元，其中国有土地使用权出让收入 520.91 亿元，增长 14.81%。2020 年以来，受新冠疫情影响经济下行及减税降费深入实施导致财政减收，叠加应对疫情带来的应急性增支，支出相对刚性，内蒙古自治区财政压力上升，前三季度一般公共预算收入为 1381.17 亿元，同比下降 8.6%，一般公共预算自给率进一步降至 37.83%，而根据中指数据，土地出让节奏恢复，前三季度土地出让面积基本持平，出让总价较上年同比增长 21.77%至 390.19 亿元。 从下辖各盟市情况看，2019 年内蒙古自治区各盟市一般公共预算收入排序较上年未有变动，鄂尔多斯市继续保持领先优势，全年一般公共预算收入为501.02 亿元；呼和浩特市、包头市和赤峰市分列二至四位，一般公共预算收入分别为 203.12 亿元、151.82 亿元和 110.40 亿元；其后的各盟市一般公共预算收入均不足 84 亿元。除呼和浩特市和呼伦贝尔市外，各盟市一般公共预算收入规模普遍实现增长。各盟市财政收入质量进一步分化，其中乌海市、呼和浩特市、包头市和兴安盟税收比率超过或接近 80%，其余各地区分布于 69-77%区间。从公共财政自给能力看，非鄂尔多斯地区一般公共预算财政平衡对上级补助收入依赖大，鄂尔多斯市 2019 年一般公共预算自给率为 79.77%，其余各盟市均低于 50%。2020 年前三季度，随着疫情控制以及复工复产，各盟市一般公共预算收入逐步回升，但受区域产业基础及结构差异分化加剧，鄂尔多斯市一般公共预算收入为318.18 亿元，继续保持全区首位，但同比增速为-15.6%，处于全区倒数第一；分列第二至四位的仍为呼和浩特市、包头市和赤峰市，收入规模在 89-155 亿元之间，其余盟市收入均不足 68 亿元，其中包头市、呼伦贝尔市、通辽市和巴彦淖尔市收入均有一定下滑。同期，各盟市一般公共预算自给能力变动较小。 2019 年，呼和浩特市、巴彦淖尔市和乌海市政府性基金预算收入增速为负，其余盟市仍实现增长，但多数盟市在高速增长后有所回落。呼和浩特市、赤峰市新世纪评级版权所有区域研究报告 3 和包头市政府性基金预算收入仍位居前三，分别为 164.62 亿元、125.38 亿元和95.23 亿元，合计占到全区的 60.44%，其余各盟市的政府性基金预算收入在 40亿元以内，最低的阿拉善盟和乌海市仅 4.96 亿元和 4.25 亿元。由于 2019 年大部分盟市政府性基金收入增长，对地区财力的贡献有所上升，但整体比重仍不高，赤峰市政府性基金预算收入对一般公共预算收入的比率超过 100%，呼和浩特市、乌兰察布市和包头市该比率分布于 60-82%区间，其余盟市均在 40%以下。2020年前三季度，各盟市土地出让仍有明显差异，呼和浩特市、赤峰市和包头市土地出让金规模仍排名前三，分别为 118.81 亿元、103.17 亿元和 54.89 亿元，同比增幅在 20-30%区间；其余盟市的土地出让金规模均在 38 亿元以下。 债务状况：2019 年，内蒙古自治区或有债务逐步得到清理，但在区域经济转