行业景气度观察：欧美股市原油大跌，新能源汽车持续强势

欧美股市原油大跌，新能源汽车持续强势证券研究报告行业景气度观察发布日期：2020年10月31日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供，由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。分析师：张玉龙zhangyulong@csc.com.cn010-65608189SAC 执证编号：S1440518070002分析师：臧赢舜zangyingshun@csc.com.cn010-86451443SAC 执证编号：S1440520070015 本周关注：欧美股市原油大跌，新能源汽车持续强势2 布伦特石油期货跌破40美元，欧美股市大跌10月29日，布伦特原油期货价格跌破40美元。石油短期供应量超出市场对欧佩克10月19日会议后的预期，美国石油钻机数量连续第4周回升，目前为205台，页岩油生产也在恢复中。考虑到利比亚石油日产量开始提高，原油市场价格压力持续增加。同时，本周欧美股市大跌。美东时间周三，美国股市三大指数集体大跌。截止北京时间10月30日18点，纳斯达克指数跌3.14%，道琼斯工业指数跌5.92%，英国富时100指数跌4.75%，法国CAC指数跌6.92%，德国DAX指数跌8.28%。受欧美疫情二次复发，美国财政刺激谈判无果，拜登获胜概率较大的因素的影响，市场担心多种因素下经济复苏不及预期，导致整体需求再次下滑，带动风险资产整体出现猛烈回调。 新能源汽车技术路线图2.0发布，比亚迪市值突破4000亿元10月27日，由工业和信息化部指导、中国汽车工程学会组织全行业1000余名专家历时一年半修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》在上海发布。根据规划，至2035年，新能源汽车市场占比超过50%，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，节能汽车全面实现混合动力化，汽车产业实现电动化转型。规划提出了面向2035年我国汽车产业发展的六大目标，包括，我国汽车产业碳排放将于2028年左右先于国家碳减排承诺提前达峰，至2035年，碳排放总量较峰值下降20%以上；新能源汽车将逐渐成为主流产品，汽车产业基本实现电动化转型等要求。受政策持续利好影响，新能源汽车板块表现突出，比亚迪市值突破4000亿元，跃居中小板市值首位。 工程机械销量景气9月份，挖掘机制造企业共销售挖掘机26034台，同比增长64.8%。其中，国内销量22598台，同比增长71.4%。出口销量3436台，同比增长31.3%。1-9月，挖掘机累计销售23.7万台，同比增长32%，其中，国内销量21.3万台，同比增长33.2%，出口销售2.4万台，同比增长22.2%。叉车9月销售8.41万台，同比增长65.71%,为今年单月最高同比增速。1-9月叉车累计销售56.10万台，同比增长24.13%，比8月增速进一步加快。 景气向上行业：新能源车、医药生物、家用电器、机械、电子 风险提示：经济不及预期 pOoNsMzQoPnNtMmPqPsOrQaQaO9PmOnNmOpPlOrQoPiNrRpNaQnPtRNZsRoNuOmNtQ本周行业景气观察3•中游景气 钢铁：螺纹钢上涨，铁矿石下跌 建材：玻璃期货上涨，水泥全国价格指数继续上涨 交通运输： BDI指数下跌，CCFI指数上涨•下游消费 食品饮料： A股白酒、啤酒指数上涨，葡萄酒指数下跌 农业：本周猪价继续下跌；本周CBOT大豆、玉米、小麦价格下跌 影视传媒：本周观影人次和票房环比增加 电子：DXI价格下跌•金融地产 房地产：上周商品房成交面积环比增加 证券：本周融资买入额累计值环比减少，北向资金百亿流出 银行：隔夜利率上涨 外汇：人民币汇率贬值，比特币价格上涨•上游原材料 煤炭：动力煤、焦煤期货价格上涨 有色金属： LME工业金属铜、铝下跌，锌、铅上涨；稀土价格上涨，钴价格不变；美元指数上涨，贵金属价格下跌 石油化工：原油价格大幅下跌；对二甲苯、乙二醇、涤纶短纤下跌；PTA价格下跌，PTA工厂负荷率下降；维生素A、E价格下跌，尿素价格上涨； MDI价格大幅上涨，纯碱、甲醇价格下跌 外汇：人民币汇率贬值，比特币价格上涨••4图：美元兑人民币中间价数据来源：wind，中信建投图：比特币收盘价及成交量数据来源：wind，中信建投人民币汇率：10月30日 人民币兑美元中间价 下调28 个基点至 6.7232 ，本周整体提升 529 个基点，本周人民币汇率贬值比特币：10月29日 比特币收盘价 13468 美元/个，本周上涨4.07%6.46.56.66.76.86.977.17.2中间价:美元兑人民币 日0100002000030000400005000060000700000200040006000800010000120001400016000成交量:比特币:Bitstamp(USD) 日 个收盘价:比特币:Bitstamp(USD) 日 美元/个 证券：本周融资买入额累计值环比减少••5图：市场成交金融变化数据来源：wind，中信建投图：融资买入额占比数据来源：wind，中信建投市场成交额：10月29日 ,两市成交额为 7849.7 亿元，本周市场累计成交金额环比上周投资者情绪： 10月29日 市场融资买入额为641 亿元，本周累计值环比上周减少 ，融资买入额在A股成交金额中的占比提升到 8.17%02000400060008000100001200014000160001800020000市场总成交金额 日 亿元市场总成交金额:5日移动平均日 亿元02468101214融资买入额/A股成交额 日 % 证券：本周北向资金净流出••6图：北向资金持续流入数据来源：wind，中信建投图：北向资金累计买入成交额（截止8月28日）数据来源：wind，中信建投-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.005.006.00-200-150-100-50050100150200250陆股通:当日买入成交净额(人民币) 日 亿元市场总成交金额占比 日 %02000400060008000100001200014000陆股通:累计买入成交净额(人民币) 日 亿元北向资金：10月30日 ,北向资金净流出 56.73 亿元。本周累计：截止10月30日 ，陆股通累计买入成交额为 10872