2020Q2北京房地产投资市场简报

1savills.com.cn/research• ­2020年二季度，尽管新冠肺炎疫情已经基本得到控制，但其后续负面影响仍未完全消退，因此也对北京商办散售市场以及大宗投资市场造成了不同程度的影响，上半年仅土地市场表现相对稳定。• ­2020年第二季度，北京一手散售写字楼市场新增供应26.95万平方米，环比下降13.8%；成交面积11.58万平方米，环比下降60.6%。• ­第二季度，一手散售商铺新增供应3.79万平方米，环比下降63.3%；成交面积为13.54万平方米，环比下降11.6%。• ­第二季度，北京大宗投资市场仅录得两宗重要成交，成交金额合计达人民币49.61亿元。• ­2020年上半年，北京大宗投资市场共录得九宗重要成交，成交金额合计达人民币240.52亿元。• ­2020年第二季度，甲级写字楼资本价值为每平方米人民币85,668元，甲级写字楼的毛收益率为5.10%。• ­第二季度，北京土地市场共成交20宗地块，总成交金额达人民币470.62亿元，环比下降21.9%、同比上升42.1%，其中住宅类用地成交15宗，工业类用地成交3宗，商业类用地成交2宗。MARKETINMINUTESSavills Research投资北京­-­2020年7月北京投资市场表现沉寂新冠疫情的后续影响仍在，北京投资市场表现并不活跃。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。“尽管新冠疫情已得到控制，但其对国内经济的后续影响仍然存在，北京投资市场在二季度相对较为平静，重量级的成交有限。目前投资者对于市场的不确定因素有所顾忌，更多地是观望市场、考察潜在投资标的。预计随着时间的推移，待国内市场完全回归到正常态势，投资市场也将再次活跃。”­ 李想，第一太平戴维斯研究部Anthony McQuade董事长华北区+8610 5925 2002anthony.mcquade@savills.com.cnSpring Cao高级董事华北区+8610 5925 2048spring.cao@savills.com.cn中央管理层投资部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnVincent Li助理董事北京+8610 5925 2044vincentx.li@savills.com.cn2savills.com.cn/research图1：写字楼一手散售成交额, 2015至Q2/2020051015202530Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201520162017201820192020来源 第一太平戴维斯研究部图2：甲级写字楼资本值与毛收益率，2015至Q2/20200%3%6%9%12%15%020,00040,00060,00080,000100,000Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201520162017201820192020()()来源 第一太平戴维斯研究部图3：商铺一手散售成交额，2015至Q2/20200246810121416Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201520162017201820192020来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部写字楼散售市场2020年第二季度，北京写字楼散售市场整体表现仍稍显低迷：北京一手散售写字楼市场新增供应26.95万平方米，环比下降13.8%，同比上升54.0%；成交面积11.58万平方米，环比、同比分别下降60.6%、­43.3%。季度内，写字楼散售成交金额为人民币38.37亿元，环比、同比分别下降56.9%、­42.6%；平均成交价格为每平方米人民币33,128元，环比、同比分别上升9.4%、­1.3%。2020年第二季度，全市的甲级写字楼资本值基本保持稳定，至二季度末达人民币每平方米85,668元，甲级写字楼的毛收益率为5.1%。商铺散售市场2020年第二季度，一手散售商铺新增供应3.79万平方米，环比、同比分别下降63.3%、27.2%；成交面积为13.54万平方米，环比、同比分别下降11.6%、26.6%。季度内，一手散售商铺总成交金额达人民币48.14亿元，环比、同比分别上升96.3%、32.2%；平均成交价格为每平方米人民币29,900元，环比、同比分别上升39.0%、12.8%。整售投资市场2020年二季度，北京大宗投资市场整体表现平淡，季度内仅录得两宗成交，成交金额合计人民币49.61亿元，重点交易包括：•中国东方资产管理股份有限公司以人民币33.12亿元的价格通过法拍收购位于朝阳区CBD周边的写字楼项目中弘大厦。•北投集团联合爱琴海集团以人民币16.49亿元的价格收购了位于通州的京杭广场商业部分。土地市场2020年第二季度，北京土地市场表现平稳，共成交20宗地块，总成交金额达人民币470.62亿元，环比下降21.9%、同比上升42.1%，其中住宅类用地成交15宗，工业类用地成交3宗，商业类用地成交2宗。市场展望2020年上半年，全球经济受到新冠疫情的严重冲击，对国内的经济环境和投资市场也产生了重大影响。面对经济的低迷与市场不确定性，投资者开始审时度势、暂时放缓投资节奏，等待市场拐点。而部分业主方则可能进一步调低对旗下物业的估值，并通过抛售旗下物业的方式来改善自身财务状况。买方与卖方在标的物业价值与回报率的博弈将是下半年北京投资市场的焦点。金融街月坛中心丰台金茂广场珠江四季悦城区位西城区丰台区通州区开发商 金融街控股中国金茂珠江地产成交面积（平方米）15,77013,54010,700成交均价（元/平方米）55,61058,43520,370表1：主要一手散售写字楼项目，Q2/2020投资3savills.com.cn/research来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部中粮天恒·智慧谷金隅汇景苑同泽园西里区位海淀区朝阳区海淀区物业类型住宅底商住宅底商住宅底商开发商中粮集团/天恒集团金隅集团北科建集团成交面积（平方米）22,8008,8708,470成交均价（元/平方米）51,71831,86022,320表2：主要一手散售商铺项目，Q2/2020图4：整售投资成交额，2015至Q2/2020010203040506