青年群体个人养老金投资行为调查报告

青年群体个人养老金投资行为调查报告（2024）*本图片由AI生成党的二十大报告指出，“完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”是增进民生福祉，提高人民生活品质的重要举措。“十四五”规划明确提出，“发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险”。2023年10月，中央金融工作会议指出，“坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展”、“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。2024年7月，党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》进一步强调了深化金融体制改革的重要性，做好金融“五篇大文章”是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点，也是深化金融供给侧结构性改革的重要内容。2022年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了个人养老金制度的总体要求、参加范围、制度模式、缴费水平、税收政策等内容，标志着我国个人养老金制度的正式起航。2022年11月，个人养老金制度在北京、天津、上海等36个城市（地区）先行启动实施。截至2024年12月，我国个人养老金参与人数已突破7000万人。2024年12月，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确了扩大实施范围、优化产品供给、完善领取条件和办法等内容，标志着我国在构建多层次、多支柱养老保险体系方面迈出了坚实的一步，旨在为广大劳动者提供更加全面、可持续的养老保障。养老规划要提早，养老投资要趁早。扎扎实实写好养老金融这篇“大文章”，扩大个人养老金覆盖面和参与人数，引导大众着眼长远、树立“早规划、早投资”的养老储备理念，提升个人养老金制度实施的有效性，持续鼓励和引导广大青年群体积极参与无疑更加重要。2024年二季度至三季度，在中国证券投资基金业协会的指导下，易方达投资者教育基地、腾讯集团金融消费者权益保护部、中央财经大学可持续准则研究中心三方合作，聚焦青年群体，联合发起了个人养老金投资行为问卷调查，力求从一个更加贴近青年群体实际的视角，较全面地了解他们参与个人养老金投资的偏好特征、所想所愿。01前 言本次调查数据收集采用了线上线下问卷调查的方式，面向19-35周岁的青年人群体开展定向投放和条件筛选 ， 最终共回收有效问卷7911份。问卷内容主要围绕个人养老金青年投资群体画像、投资行为偏好特征、对个人养老金制度和服务的期许三个主题展开，经过数据分析，主要有以下结论：第一，被调查青年群体画像特征方面，女性开展养老投资储备意识整体相对较强，但随着收入的增长，男性的参与意愿明显提高，是具有较大潜力的个人养老金“扩面”目标群体；随着年龄的增长，对养老规划的重视程度提高，31-35岁的青年是参与养老投资的主力；已婚已育群体参与养老投资态度更为积极；高收入群体更倾向参与个人养老金投资。第二，被调查青年群体偏好和投资行为特征方面，对个人养老金产品选择上最看重基金管理人的口碑和服务；持有基金后，不过多在意短期波动，浮亏幅度在5%-20%时会感到焦虑；大多只买一类个人养老金产品，收入提高后更愿意尝试跨品类购买；整体更愿意寻求专业人士的投资建议，且随着年龄增长，该意愿还会逐渐提升。第三，被调查青年群体的愿景和期许方面，最关注在紧急情况下提前取款的可能，以及个人养老金产品名录的扩充；希望在新政策出台、账户发生亏损或“投资前”获得投教内容；对同龄人的投资经验、产品选择等话题最感兴趣，同时希望获得专家意见；倾向于在B站和微信公众号等新媒体上获取信息。2024年12月，在36个城市（地区）试点两周年后，个人养老金制度正式推至全国，以此为里程碑，制度建设迈入新阶段。我们希望通过本次调查成果的整理分析和发布，增进社会各界对参与个人养老金制度的重要群体⸺青年人的理解和关注，为进一步优化顶层设计、推进个人养老金制度高质量健康运行提供参考，为金融行业更有针对性地开展养老投教和养老金融服务，进一步提高相关工作的有效性提供参考借鉴。根据中共中央、国务院印发《中长期青年发展规划（2016－2025年）》，青年的年龄范围是介于14-35周岁之间。综合考虑自主投资能力、收入来源等有可能影响养老投资决策的客观因素后，本次问卷调查设计覆盖青年人的年龄区间为19-35周岁。1021目录1.1 性别特征和个人养老金投资参与意愿1.2 年龄特征与个人养老金投资参与意愿1.3 受教育水平和个人养老金投资参与意愿1.4 婚育状况与个人养老金投资参与意愿1.5 收入水平与个人养老金投资参与意愿1.6 未参与个人养老金的原因0406070809102.1 青年个人养老金投资者的投资态度和服务需求偏好2.2 青年个人养老金投资者的产品偏好2.3 青年个人养老金投资者选择基金产品的考虑因素2.4 青年个人养老金投资者对于基金产品的复购意愿2.5 青年个人养老金投资者面对基金浮亏时的态度2.6 青年个人养老金投资者考虑赎回或转换基金的原因131517181920青年个人养老金投资者的行为特征3.1 制度设计和产品供给3.2 日常陪伴服务3.3 知识内容需求3.4 内容资讯触达渠道22232425青年群体对个人养老金制度和相关服务的期许前言01结语26青年个人养老金投资者群体画像12303Part 1青年个人养老金投资者群体画像图1:个人养老金账户开户情况在一定程度上说明，女青年参与个人养老金投资的意愿相对更强，对于养老等需要长期规划的事情上可能更早“觉醒”，更有提前规划的意识。在所有女性受访者中，有30.96%参与了个人养老金投资，而所有男性受访者中仅有27.38%参与了个人养老金投资，女性的投资比例略高于男性（见图2）。调查结果显示，近65%的受访者参与了个人养老金开户。其中，已完成个人养老金开户同时参与个人养老金投资的人数占所有受访者的28.27%（见图1）。我们从性别、年龄、学历、婚姻状况和收入水平等方面入手，多维度地观察已参与个人养老金投资的青年受访者画像特征。为减少抽样误差对研究结果的影响，本调查将通过计算不同细分人群中已投资人群的占比，更客观地判断样本各细分人群的参与意愿，占比越高，代表参与投资的意愿越高。 女青年在养老投资上可能更早“觉醒”；随着收入提高，男青年参与意愿明显提高。图2：已参与个人养老金投资人群的性别分布0%10%20%30%40%27.38%男青年女青年30.96%04青年个人养老金投资者群体画像11.1 性别特征和个人养老金投资参与意愿女性的投资比例略高于男性已开户，并且投资了相关产品，28.27%已开户，但未投资，36.63%没开户，35.10%假如对受访者的收入水平 进行划分，本调查发现男女青年在不同税前收入水平时的参与意愿也会有显著差异。首先，随着收入水平的提高，参与个人养老金投资的倾向越强。如图3所示，例如，其次，随着收入水平的提升，男青年参与个人养老金的意愿会显著增强。从调查数据来看，男青年的年收入超过30万元之后，参与个人养老金投资占比随收入显著提升（如表1）。从31万-40万年收入（税前）组中，男青年的投资占比为36.52%，在51万及以上年收入（税前）组中该