监管法制建设深化，地产金融监管优化——2022年度中国金融监管

中国金融监管NIFD季报主编:李扬胡滨郑联盛2023 年 2 月《 NIFD 季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。《 NIFD 季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。 NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出； NIFD 年度报告于下一年度 2 月份发布。I 监管法制建设深化，地产金融监管优化 摘 要 面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力以及日益严峻的外部形势，金融监管当局稳中求进、积极应对、有效处置，不断深化金融体制机制改革，不断加强和完善现代金融监管，中国金融体系整体保持稳定。2022 年，中国金融监管法制建设不断深化，《金融稳定法》《银行业监督管理法》等法律正在制订或完善。银行业监管持续加强，信用风险管理、风险抵补要求、系统重要性机构附加要求以及中小银行改革化险等工作取得成效。房地产市场的监管正在结构优化，以“三支箭”为代表的政策组合将缓释房地产市场风险及其传染冲击。数字经济和资本扩张监管更加注重法制化，更加注重消除复杂关联性，更加注重监管常态化。2023 年，在常态化监管深化的同时，房地产市场、地方政府债务、地方金融监管、数字经济等监管改革将着重加强和完善。本报告负责人： ⚫ 胡滨 中国社会科学院金融研究所党委书记兼副所长 国家金融与发展实验室副理事长 本报告执笔人： ⚫ 郑联盛 中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室主任 国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任 【NIFD 季报】 全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 目 录 一、2022 年中国金融监管回顾 ............................... 1 （一）监管法制建设正加强 .............................. 1 （二）银行业监管持续深化 .............................. 4 （三）房地产监管正在优化 .............................. 6 （四）数字经济监管常态化 ............................. 10 二、2023 年中国金融监管展望 .............................. 14 1 2022 年是党和国家历史上极为重要的一年。我们胜利召开党的二十大，描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。面对风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，党中央领导全党全国统筹国内国际两个大局，统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，加大宏观调控力度，应对超预期因素冲击，经济社会大局保持稳定。中国金融监管当局稳中求进，积极应对、有效处置房地产金融、地方政府债务、中小银行、资本无序扩张以及内外监管分歧等风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。同时，金融监管当局坚持不断优化金融监管制度，提升金融风险应对处置能力和金融部门现代化治理能力，逐步强化金融体系服务实体经济的能力，保持经济金融体系整体稳定，为中国式现代化和高质量发展贡献更大的金融力量。 一、2022 年中国金融监管回顾 （一）监管法制建设正加强 金融行业风险管理和监管规范具有显著的专业性，需要健全完善的法律制度作为基本支撑。2022 年中国金融监管系统的法律制度建设不断深化，多个重要领域立法取得重要进展，为未来金融监管更加法治化提供了扎实基础。中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等金融监督管理部门出台多项重大的法律文件，深入推进金融监管法制建设。比如，中国银保监会制定或修订《银行保险机构消费者权益保护管理办法》《商业银行表外业务风险管理办法》《银行保险机构公司治理监管评估办法》《保险保障基金管理办法》《中资商业银行行政许可事项实施办法》等 35 项监管制度办法，并正式实施《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》。 《金融稳定法（草案）》提请全国人大审议。2022 年 4 月，人民银行会同国家发展改革委、司法部、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门起草了《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》。经过向社会公众征求意见并修改完善后，2022 年 12 月 27 日《金融稳定法（草案）》首次提请十三届全国人大常委会审议。《金融稳定法》的立法目标是防范化解重大金融风险、提升金融法治水平，建立健全金融稳定长效机制。《金融稳定法（草案）》指出，维护金融稳定的目标是保障金融机构、金融市场和金融基础设施基本功能和服务的连续性，不断提高金融体系抵御风险和服务实体经济的能力，遏制金融风险形成和扩大，防范系统性金融风险。《金融稳定法（草案）》着重在金融风险防范、金融2 风险化解、金融风险处置等领域强化法律和制度安排，要求强化相关主体的法律责任。在金融风险处置方面提出要以市场化机制为主导，同时国家将设立金融稳定保障基金。 《银行业监督管理法》正在进行修订。中国银保监会持续推动《中华人民共和国银行业监督管理法》修订工作，2022 年 11 月《银行业监督管理法（修订草案征求意见稿）》向社会公开征求意见。该法修订以防范化解金融风险、提高监管有效性为总体目标，以弥补监管短板、加大监管力度、明确监管授权为着力点，着力解决银行业监管工作面临的突出问题，更好发挥法治固根本、稳预期、利长远的保障作用，切实提高金融治理体系和治理能力现代化水平。本次修改的重点有三个：一是保障权益。完善审慎监管规则，加强行为监管，切实保护金融消费者合法权益。二是加大打击。坚持依法监管的基本原则，努力实现监管全覆盖，加大对股东、实际控制人违法违规行为的打击力度。三是强化应对。要健全风险处置机制，完善早期干预制度，丰富风险处置措施，提升风险处置效率。 《企业集团财务公司管理办法》修订并实施。2022 年 7 月 29 日，银保监会就《企业集团财务公司管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。2022 年 10 月16 日，中国银保监会正式发布《企业集团财务公司管理办法》，并自 2022 年 11月 13 日起实施，这将为企业集团财务公司的高质量发展提供更为扎实的制度保障。该办法修订完善的主要内容如下：一是调整市场准入标准，明确跨国集团可直接发起设立外资财务公司，扩大对外开放。二是优化业务范围和实施分级监管，进一步强化其主责主业，专注服务集团内部，回归服务实体经济本源。三是增设监管指标和加强风险管控，增设和优化监管指标，加强财务公司对外业务监管，督促财务公司提升对外业务风险的识别、预警和处置水平。四是加强公司治理和股东股权监管，加强具有财务公司特色的公司治理建设，提升财务公司法人独立性。《企业集团财务公司管理办法》的重大修订体现了监管机构对财务公司持续强监管、严监管的监管理念导向，为财务公司的内部公司治理、风控体系建设、合规体系建设等