2025年年度报告

广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告1 / 237公司代码：688512公司简称：慧智微广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告2 / 237重要提示一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利√是 □否公司采用《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.2 条第（二）项的标准上市，上市时尚未盈利。报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润-22,901.49 万元，尚未实现盈利。公司亏损的主要原因系国内射频前端行业国产替代进程加快，行业竞争日趋激烈，产品价格持续承压，毛利空间未能完全释放；同时公司正处于快速增长阶段，为布局新一代前沿通信技术仍需要持续进行研发投入，叠加成本规模效应尚未充分显现。因此，公司尚未达到盈亏平衡。公司紧跟射频方案高集成化、高端化演进趋势推进产品迭代，不断完善射频前端产品布局，尽管目前尚未实现盈利，但经营质量已显著改善，营收规模大幅增长且亏损持续收窄，核心高端产品实现量产出货，国内外头部客户拓展稳步推进并持续深化合作，为扩大营收规模、提升盈利能力奠定了坚实基础。未来公司将持续提高研发效率，优化产品结构和成本管控，进一步改善毛利水平，努力提升经营水平，以期尽快实现盈利，回报广大投资者。三、重大风险提示公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营中可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”的相关内容。敬请投资者予以关注，注意投资风险。四、公司全体董事出席董事会会议。五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。六、公司负责人李阳、主管会计工作负责人徐斌及会计机构负责人（会计主管人员）徐斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司于2026年4月28日召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》，由于2025年12月31日母公司财务报表未分配利润为负数，尚不满足利润分配条件，且为保障公司正常生产经营和未来发展需要，公司拟定2025年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告3 / 237本次利润分配预案尚需经股东会审议批准。母公司存在未弥补亏损√适用 □不适用截至报告期末，公司母公司财务报表中未分配利润为-91,849.36万元，存在未弥补亏损。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司目前不满足实施现金分红的前提条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。未来公司将继续做好经营管理，改善经营业绩。八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项□适用 √不适用九、前瞻性陈述的风险声明√适用 □不适用本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用 √不适用广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告4 / 237目录第一节释义...................................................................................................................................... 5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................9第三节管理层讨论与分析............................................................................................................17第四节公司治理、环境和社会 ..................................................................................................58第五节重要事项............................................................................................................................ 80第六节股份变动及股东情况...................................................................................................... 117第七节债券相关情况..................................................................................................................127第八节财务报告.......................................................................................................................... 128备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿广州慧智微电子股份有限公司2025 年年度报告5 / 237第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、发行人、慧智微指广州慧智微电子股份有限公司慧智微有限、有限公司指公司前身，广州慧智微电子有限公司慧智微（香港）指Smarter Microelectronics (Hong Kong) Limited慧智微（香港）有限公司韩国分公司指스 마터 마 이 크로 엘 렉트 로 닉 스홍 콩 리 미티 드（ 영 업소 ） ， SmarterMicroelectronics (Hong Kong) Limited 韩国分公司一致行动人指李阳、郭耀辉、奕江涛、王国样大基金二期指国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司Star指Smartermicro Star Hong Kong LimitedZhi Cheng指Zhi Cheng Micro Hong Kong LimitedBridge指Smartermicro Brid