国金证券股份有限公司2025年年度报告摘要

国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要公司代码：600109公司简称：国金证券国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要第一节 重要提示一、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。二、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。三、公司全体董事出席董事会会议。四、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以截至2025年12月31日公司总股本3,705,364,910股扣除公司回购专用证券账户的股份22,102,002股，即3,683,262,908股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.80元人民币（含税），共计分配现金股利294,661,032.64元，剩余未分配利润转入下一年度。在实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。以上分配预案将提交公司股东会审议，待股东会审议通过后执行。本年度公司现金分红总额（含税）294,661,032.64元，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额59,466,804.00元，现金分红和回购并注销金额（含税）合计354,127,836.64元。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用 √不适用国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要第二节 公司基本情况一、公司简介公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所国金证券600109成都建投联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名周洪刚叶新豪联系地址成都市东城根上街95号成都市东城根上街95号电话028-86690021028-86690021传真028-86690365028-86690365电子信箱tzzgx@gjzq.com.cntzzgx@gjzq.com.cn二、报告期公司主要业务简介2025 年，我国资本市场体系、结构和制度机制不断完善，发展势能不断积聚，高质量发展的基础和条件不断巩固。证券行业紧密围绕资本市场高质量发展主线，强化服务实体经济和新质生产力的使命担当，巩固资本市场价格发展、资源配置等功能发挥基础，积极投身“五篇大文章”的践行。同时，证券行业突出以投资者为本的理念，全力维护资本市场平稳运行，引导上市公司强化回报投资者的意识，增强服务居民财富管理的综合能力和专业能力，更好的服务居民财富保值增值。报告期内，证券行业固本强基、稳健经营，聚焦落实“专注主业、完善治理、错位发展”的部署要求，市场格局、业务结构、创新发展和风险管理能力发生了深刻变化，服务质效持续提升，规模实力稳步壮大，抗风险能力明显增强。2025 年，证券行业 150 家证券公司合计实现营业收入 5,411.71 亿元，实现净利润 2,194.39 亿元。截至 2025 年末，证券行业总资产为 14.83 万亿元，净资产为 3.34 万亿元，净资本为 2.44 万亿元，分别较上年末增长 14.69%、6.71%、5.63%（数据来源：中国证券业协会）。（一）投资银行业务1、市场环境与行业趋势2025 年，从国内市场看，宏观经济、金融环境及资本市场处于动态调整中，我国经济整体平稳向好，核心指标稳步回升，延续稳中有进态势。2025 陆家嘴论坛在上海举行，多部门发布了多项金融举措，其中证监会将在科创板设置科创成长层，同时推出 6 项更具包容性、适应性的改革措施，显示出对新质生产力、战略新兴产业、科技型企业的支持力度。明确扩大第五套标准适用国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用。从股权融资市场看，2025 年国内 A 股（含北交所）IPO 发行 112 家，融资规模 1,308.35 亿元，再融资发行 217 家，融资规模 9,457.85 亿元。2025 年 IPO 及北交所和再融资业务的融资规模相比2024 年增长明显，其中 IPO 融资规模增长 97.40%；再融资融资规模增长 282.60%（数据来源：Wind，按发行日统计）。2025 年，北交所市场整体保持高活跃度，上市审核节奏持续加快，全年新增受理 176 家、占 A 股各板块受理总量的 58.67%；全年过会 50 家，占 A 股过会总量的 45.05%，受理与过会规模均位居 A 股各板块首位，同比增长显著，审核质效稳步提升，充分彰显市场活力与吸引力。（数据来源：Wind）2025 年，随着“并购六条”全面落地、《上市公司重大资产重组管理办法》修订实施，叠加新质生产力与产业升级政策驱动，并购重组市场迎来全面复苏与提质升级。根据同花顺数据统计，2025年全年上市公司“首次披露重大资产重组（包含定增重组）”的数量同比从 125 家上升至 192 家，增幅达 53.6%。2025 年，债券市场规模稳定增长，国债收益率整体震荡走高，债券市场高水平对外开放稳步推进，投资者结构保持多元化，信用债发行量和净融资规模同比双增。Wind 数据显示，2025 年信用债发行量 22.22 万亿元，同比上升 8.84%，其中，公司债（证监会）发行量 5.89 万亿元，较上年上升 19.65%；债务融资工具（NAFMII）发行量 9.50 万亿元，较上年下降 2.27%。2025 年，信用债净融资规模为 4.05 万亿元，继 2024 年后再次实现了正增长。（数据来源：Wind）2、2025 年度经营举措及业绩2025 年，公司转变思路、与时俱进，紧跟政策导向，提高执业质量，不断挖掘优质企业，尤其是布局符合新质生产力行业的企业。并继续坚持强化项目管理，努力提高业务人员的专业技术能力和质量控制意识；不断提升在各个投行业务领域的服务水平，继续在行业内深耕细作，提高项目运作水平，增强承销能力，为客户提供全面的专业服务。面对当前市场环境，投行继续坚持“一体两翼”的业务战略，坚持传统投行业务的基本盘，大力储备新质生产力项目，同时加强港股业务和资本咨询业务。在业务、组织架构、人员等方面进行深入布局形成协同优势，提高业务效率。在 2025 年新增多家优质辅导备案项目，同时投行根据审核方向主动转型，增加北交所储备企业和申报企业的数量和质量。股权融资业务方面，公司分别担任了肯特催化（603120）等 4 个 IPO 及北交所项目，时代新材（600458）、瑞玛精密（002976）等 3 个再融资（不含可转债）项目的保荐机构和主承销商，合计主承销金额 31.78 亿元。2023 年-2025 年，在内外部因素不断变化的情况下，公司再融资业务国金证券股份有限公司2025 年年度报告摘要相对平稳，市场排名保持前列。报告期内，股权承销业务深耕重点区域，本年度已发行上市项目主要集中在长三角区域，共