中国责任投资十大趋势2024

十大趋势中国责任投资    in Responsible Investment in China Top  Trends研究机构研究机构商道融绿是中国早期专注于绿色金融及ESG责任投资的专业机构，自年开始提供ESG （环境、社会和治理） 数据服务，其ESG数据及研究被广泛应用于投资决策、风险管理、政策制定、可持续金融产品的创新和研发。商道融绿STαR ESG评级数据平台与商道融绿ESG风险雷达系统覆盖全部A股以及香港市场总共近家上市公司的ESG表现和ESG风险事件。年开发的商道融绿PANDA碳中和数据平台，提供根据温室气体核算体系 （GHG protocol） 对中国实体单位进行的碳排放测算。商道融绿的ESG数据已经正式登陆彭博终端，成为数据登陆彭博终端的中国首家本土ESG服务机构。商道融绿是首家签署负责任投资原则 （PRI） 的中国机构，国际资本市场协会 （ICMA） 《绿色债券原则》《社会债券原则》首届顾问委员会委员，中国金融学会绿色金融专业委员会 （GFC） 创始理事单位，英国绿色投资银行 （UK Green Invest-ment Bank） 认证的咨询机构，国内首家气候债券标准 （CBS） 认可的评估认证机构，以及中国银行间市场交易商协会（NAFMII） 会员。中国责任投资论坛 （China SIF） 是聚焦责任投资与可持续发展议题的国际交流平台，于年在北京发起，旨在推广责任投资与环境、社会和治理（ESG）理念，推动绿色金融，促进中国资本市场的可持续发展。作为全球责任投资倡导平台（Global SIFs Network）的一员，中国责任投资论坛自成立以来，每年举办年会、夏季峰会、中国责任投资周等旗舰活动，以及一系列的专题研讨交流会，邀请国内外专家、研究人员、责任投资领域的践行者、金融机构及上市公司代表分享其研究成果、工作经验以及经典案例，对责任投资及绿色金融展开多种形式的探索和倡导。中国责任投资论坛发布了一系列标志性的报告和研究成果，如《中国责任投资年度报告》等，并持续支持ESG学位论文竞赛，与合作伙伴和众多业内专家一起共同开发了“椰子鸡课堂”系列视频课程，推广ESG投资理念和实践。经过多年的积淀，中国责任投资论坛已经成为该领域的标志性活动。更多信息，请参见https://www.chinasif.org/。年月日，商道融绿与中国责任投资论坛（China SIF）联合发布《中国责任投资十大趋势》，持续帮助市场各方观趋势、理思路、定策略。中国责任投资十大趋势丨2024趋势目录趋势目录趋势五：保险引领资产所有者加速推进ESG趋势六：绿色债务融资市场日渐多元化趋势一：“五篇大文章”促进ESG发展趋势二：地方绿色金融政策层出不穷趋势九： 可再生能源两倍增，关键矿产受重视趋势十：生成式AI技术引发ESG关注趋势三：多市场、多举措强化ESG监管趋势四：转型金融成为新的增长点趋势七：ISSB开始生效，信息披露格局生变趋势八：双COP之年，TNFD欲沿袭TCFD之路中国责任投资十大趋势丨2024年底召开的中央金融工作会议指出金融要为经济社会发展提供高质量服务，提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。这将成为今后一个时期的金融工作的重点。在这“五篇大文章”中，绿色和普惠是ESG的重要组成部分，科技、养老和数字与ESG的数据安全、社区发展、长期资本等议题有着千丝万缕的联系。因此，“五篇大文章”将促进中国ESG保持快速发展。从资产类别看，绿色信贷依然是占比最大的泛ESG资产，自年开始，绿色信贷已连续三年保持超过%年均增长，预计年仍将保持增长势头。绿色金融和普惠金融“两篇文章”相互融合的情况会增加。政策层面看，中央深改委在年提出要促进普惠金融和绿色金融的融合发展；国务院在年的《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》中，也明确要求发挥普惠金融支持绿色低碳发展作用。实践层面看，已有不少银行在设计面向小微企业和个人消费者的绿色金融产品和ESG理财产品。建议市场机构年在绿色和普惠结合方面着力进行融合创新。趋势一：“五篇大文章”促进ESG发展地方绿色金融创新是中国绿色金融发展的特色之一。自年绿色金融改革创新试验区启动以来，试验区数量已经从五省八地扩大到七省十地。浙江湖州等试验区锐意创新，积累了一批成果。下一步，这些成果如何推广、试验区是继续扩大试点范围或是升级现有试点都很值得关注。此外，暂未被纳入试点的地区也有可圈可点之处，如深圳的环境信息披露、绿色网点工作等，均已具体落地、深入实施。地方绿色金融也越来越多与“双碳”目标协同。很多地方将绿色金融作为实现“双碳”目标的重要手段，从政策名称就可以看出来。譬如《上海银行业保险业“十四五”期间推动绿色金融发展服务碳达峰碳中和战略的行动方案》、《北京银保监局、天津银保监局、河北银保监局关于协同推动绿色金融助力京津冀高质量发展的通知》等。年，预计这一趋势仍将持续。此外，气候投融资试点年正式启动，年将出现一些早期成果，建议关注试点成果的扩展趋势。趋势二：地方绿色金融政策层出不穷中国责任投资十大趋势丨2024在绿色金融和ESG市场快速发展的同时，监管部门也在加强监管。这体现在多个市场，包括信贷市场、债券市场、基金行业等；表现为多种举措，包括统计监测、信息披露和考核评价等。年，绿色债券标准委员会组织数次会议，出台《绿色债券存续期信息披露指南》等文件，对促进绿色债券市场健康发展有积极作用。国家金融监管总局提出，要逐步形成与碳排“双控”相匹配的金融政策安排、将绿色转型进展纳入日常的监管评价、完善绿色金融监管指标体系，或将成为年绿色金融监管的重点。在境外市场，ESG监管趋严态势明确。譬如，欧洲出台了《欧盟绿色债券标准》、《企业可持续发展报告指令》，并正在推动企业可持续发展尽职调查；加拿大出台了《负责任投资基金识别框架》；日本也在《金融工具业务经营综合监管指南》中纳入反漂绿要求。特别值得关注的是，ESG评级服务和数据产品已成为近年来的监管重点，新加坡和欧盟已发布监管文件，香港也计划推出监管措施，值得引起境内监管机构的关注。趋势三：多市场、多举措强化ESG监管转型金融能够帮助传统高碳行业获得融资支持从而实现低碳转型，是对狭义的绿色金融的有益补充。从市场潜力看，转型金融的规模有望超过狭义的绿色金融，成为新的增长点。近两年，央行将转型金融作为重点工作，已组织编制钢铁、煤电、建筑建材、农业等重点行业的转型金融目录。预计目录的发布将极大推动转型金融的快速发展。一些地区如上海、湖州、重庆推出转型金融目录，河北出台钢铁行业转型金融工作指引。这些地方先行先试的效果值得关注。转型金融需要配套的政策工具与金融产品。碳减排支持工具是激励转型的重要政策创新，自年底创设以来，已发放再贷款数千亿元，成效显著，央行已宣布该工具将延至年末。预计，伴随转型金融目录的出台，在贷款、股权、债券、保险等领域会出现更多的转型金融创新工具和产品。此外，对金融机构而言，实现资产层面的有序转型，除了产品创新外，还