电子行业周度点评报告：苹果首款折叠屏手机已进入原型试产阶段，聚焦折叠屏产业链投资机会

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -1- ⚫ 全行业：本周（2025.06.30-2025.07.04）上证指数上涨 1.40%，深证成指上涨 1.25%，沪深 300 指数上涨 1.54%，申万电子版块上涨0.74%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为 18/31。板块个股涨幅前五名分别为：逸豪新材、隆扬电子、景旺电子、金安国纪、奥士康；跌幅前五名分别为：光智科技、雅葆轩、*ST 合泰、太龙股份、显盈科技 ⚫ 电子行业：本周（2025.06.30-2025.07.04）国内电子行业整体延续普遍上涨态势。元件板块表现最强劲，上涨 6.66%，其中印制电路板大涨 7.45%，被动元件上涨 4.06%，为板块提供主要支撑。其他电子板块表现突出，上涨 7.88%，三级子行业同步走强。半导体板块整体上涨 4.55%，其中集成电路封测大幅上涨 8.32%，分立器件和模拟芯片设计分别上涨 6.50%和 5.43%，半导体材料上涨 4.01%，数字芯片设计上涨 3.74%，半导体设备上涨 3.17%。消费电子板块上涨3.99%，其中消费电子零部件及组装上涨 4.13%，品牌消费电子上涨3.04%。光学光电子板块上涨 3.49%，光学元件上涨 4.53%，LED 上涨 3.38%，面板上涨 3.11%。电子化学品板块上涨 3.53%，整体呈现稳步回升态势 ⚫ 行业要闻 ◆ ASML 研发新一代 HyperNAEUV 设备 ◆ 郭明錤预测苹果头显、智能眼镜产品路线 ◆ 三星加速争取英伟达 HBM3E 订单以抢占 AI 内存市场 ◆ 荣耀发布 AI 旗舰系列产品及 AI 平板升级计划 ◆ 美国和越南达成新贸易协定，苹果 AirPods、Mac mini 等产品进口成本飙升 ⚫ 公司动态： ◆ 中颖电子：2024 年年度权益分派实施公告 ◆ 飞凯材料：2024 年年度权益分派实施公告 ◆ 至纯科技：2024 年度利润分配方案调整公告 ◆ 德明利：2024 年年度权益分派实施公告 ◆ 经纬辉开：关于收购参股公司部分股权的公告 ⚫ 投资建议：折叠屏手机正成为智能手机市场的全新增长极，2025 年全球出货量预计达 5470 万台，中国市场占比跃升至 31%。随着苹果等巨头加速布局，叠加铰链等核心技术持续突破，产业链将迎来新一轮投资机会。建议重点关注：统联精密、东睦股份、精研科技、长盈精密、福蓉科技、金太阳。 ⚫ 风险提示：折叠屏渗透率不及预期、技术迭代风险、产业链竞争加剧。 涨幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 逸豪新材 34.58 38.60 58.46 隆扬电子 31.92 29.81 90.49 景旺电子 46.58 22.45 436.78 金安国纪 11.34 21.54 82.56 奥士康 34.79 19.92 110.41 跌幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 光智科技 39.80 -15.82 54.79 雅葆轩 26.17 -10.50 20.96 *ST 合泰 2.48 -9.49 185.49 太龙股份 15.44 -9.34 33.70 显盈科技 31.15 -9.05 30.29 行业指数相对沪深 300 表现 相关报告 【金元电子】周报 20250603 美国对华半导体技术封锁升级，EDA 与 IP 核断供冲击中国芯片产业 【金元电子】周报 20250607 英伟达 B30中国特供芯亮相，H20 六折定价卡位国产芯片 【金元电子】周报 20250615 火山引擎加速 AI 商业化，关注算力基础设施、端侧智能硬件及 AI 应用三大赛道 【金元电子】周报 20250621 关注下半年中国半导体设备国产替代投资机会 【金元电子】周报 20250628 小米 YU7 预售 28.9 万台破纪录+首款 AI 眼镜亮相，双产品线引爆市场 分析师：王炤杰 执业证书编号：S0370525030002 电话：0755-21515595 邮箱：wangzj@jyzq.cn 0.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.002021-01-082022-01-082023-01-082024-01-082025-01-08申万电子收盘价沪深300收盘价证券研究报告 行业周度点评报告 电子行业 2025 年 7 月 6 日 行业周度点评报告 —苹果首款折叠屏手机已进入原型试产阶段，聚焦折叠屏产业链投资机会 评级：增持（维持） 2025 年 7 月 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -2- 目 录 一、核心观点 ............................................................................................................................................... 3 二、行业跟踪 ............................................................................................................................................... 5 三、行业新闻 ............................................................................................................................................... 7 四、公司公告 ............................................................................................................................................. 11 五、下周投资提示 ..................................................................................................................................... 15 图表目录 图 1：苹果折叠屏概念图 ........................................................................................................................... 3 图 2：全球智能手机市场已全面进入存量竞争 ...................................................................................