逆风破浪：中国消费者金融健康报告2024

China Consumer Financial Health Report 2024 逆风破浪 中 国 消 费 者 金 融 健 康 报 告2024 I !"#$% （按姓氏首字母排序） 贝多广、杜程、郝韬、侯力铭、胡煦、李振华、莫秀根、王芳、谢专、杨守富、尹优平、曾恋云 &'() 本报告由本课题组成员根据当前认为可靠的信息撰写，报告中所提供的信息仅供参考。本课题组不保证本报告所载资料来源及观点出处绝对准确和完整，也不对因使用本报告材料而引起的损失承担任何法律责任。本报告所载信息、意见、推算及预测仅反映课题组成员于报告发布当日的判断，并不一定反映本课题组的观点。如有变更，恕不另行通知。 本报告版权为中国普惠金融研究院和蚂蚁集团研究院所有。未经中国普惠金融研究院和蚂蚁集团研究院事先书面许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式传送、复印或分发本报告的材料、内容或其复印本给除中国普惠金融研究院和蚂蚁集团研究院员工以外任何其他人。中国普惠金融研究院和蚂蚁集团研究院对本免责声明具有修改权和最终解释权。 © 版权保护 I * + 过去十年来，金融健康愈加被视为普惠金融的关键组成部分。普惠金融的发展不仅在于扩大金融服务的可得性，其终极目标实际上是通过金融服务促进中小微企业的可持续发展和弱势群体的福祉提升，并由此为长远的金融稳定和稳健增长提供良性的金融土壤。国际上，包括联合国秘书长普惠金融发展特别倡导者（UNSGSA）和普惠金融全球伙伴关系（GPFI）在内的全球组织纷纷强调了当前优先考虑金融健康的重要性。同时，我国金融监管机构也越来越重视金融健康，关注金融健康在增强微观主体财务韧性、提升未来财务信心等方面的潜力。正如 2021 年中国人民银行《中国普惠金融指标分析报告》和2023 年五部委《关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见》所提到的那样，我国金融监管部门致力于将金融健康纳入更广泛的发展战略中，同时关注金融素养提升、消费者权益保护，推动普惠金融的高质量发展。 作为中国普惠金融研究院与蚂蚁集团研究院合作开展中国消费者金融健康研究的第二年，今年的报告不仅提供了对我国消费者金融健康动态的最新观察，还分析了不同群体中金融脆弱性的决定因素，探讨了金融健康的改善策略，并考察了微观经济主体的金融健康与更广泛宏观经济发展的关系。 !"!# $%&'()*+,-./01234567895&:;<=虽然我国家庭收入和股市在 2024 年前三个季度呈现出相对较弱的增长态势，但消费者金融健康状况却实现了似乎意料之外的改善——平均金融健康指数从 2023 年的 55.4 上升到 2024 年的59.3，金融健康指数处于非常健康和比较健康范围的比例合计增加了 7.4 个百分点，并且在财务韧性、投资未来和掌控力维度都展现了显著的提升。然而，挑战仍然存在，特别是在保险保障对风险的覆盖方面——即使今年保险保障覆盖程度指标有所改善，但仍然明显落后于其他指标。总结起来，今年消费者金融健康的变化反映消费者采取了积极适应经济挑战的行动，包括增加储蓄、减少借贷和调整消费观念。尽管储蓄与消费之间的短期权衡可能引起某些担忧，但正如报告在第六章所展示的那样，更好的金融健康将在长期内有利于更稳健的宏观经济发展。 II >?@AB?CDEFG:+,-./0%HIJKLM+,-.:GNOPQRSTUVW?XY=Z[$\L]%以“00 后”和“90 后”为代表的年轻一代的金融健康状况显著弱于更年长的群体——由于相对更低的金融素养、更不稳定的工作、更高的收入波动性和有限的金融资产等关键因素，“00 后”和“90 后”在财务韧性和掌控力维度面临明显挑战。 [^_`abL]%受教育程度越高的群体，金融健康状况越好。相比总样本，拥有本科或研究生学历的个人不仅收入更高、更稳定，还具有明显更好的金融素养、更低的债务负担、更多的金融资产并且更少经历失业或降薪冲击。 [cdL]%与城镇居民相比，无论从指数总体来看，还是从细分指标来看，乡村居民的金融健康仍然有较大的提升空间。金融教育、就业促进、收入和金融资产的提升、收入波动性和债务负担的应对，都是可以来着手提升乡村居民金融健康的方面。这也意味着在乡村振兴的进程中，我们需要全方面地关注乡村居民的金融健康。 [efL]%固定工作者、自营劳动者和退休人员的金融健康好于总样本的平均水平。值得关注的是，今年小微雇主金融健康较好的比例降至与灵活就业者相当。尽管雇主在收入和资产方面并不处于劣势，但较重的债务负担使得他们在债务可控程度、应急储蓄和应急借贷等指标上明显落后于总样本。 ghijMcdOP:XY%HIkl?mnopqqrstuvwxyz{|}&'d~•€7•‚ƒ„1=该项目由中国普惠金融研究院（CAFI）主办、世界资源研究所（WRI）北京办公室支持。项目聚焦于“无贫困、无失业、无净碳排放和有金融健康”——在诺贝尔奖得主穆罕默德·尤努斯的“三无”新经济体系基础上，融入金融健康作为核心要素，尝试探索了一个创新的、系统化的乡村振兴路径。 …†DEGN:+,-.2/%HIVu‡ˆ‰?;<+,-.:Š‹%Œ•Ž•?+,Wf•i„•:‘’=+,-.;<:Ž“”•TU–—+,_`˜W>|™š›œz{=Z+,_`•数据分析显示，更多地访问蚂蚁金融教育基地的金融教育内容不仅与更好的金融健康直接相关，还会在提高金融素养和促进负责任的财富管理方面发挥着重要 III 作用，并由此间接地提升金融健康。 W>|™•一些数字金融行为和财富管理行为已经显示出与更好的金融健康有显著相关关系，尤其是制定或坚持执行了长期财富管理规划，即使在控制金融资产水平的情况下也是如此，这表明它们有潜力作为有效的行为助推渠道来改善金融福祉。 ›œz{•从需求角度入手，不同群体的消费者都对帮助存钱和管理收支的应用最感兴趣，而愿意增加使用更综合性的金融咨询或财富管理服务的受访者比例相对较低。与此同时，数据还显示金融健康指数得分60分及以上的群体对各类服务有最广泛的兴趣，而金融健康欠佳的群体往往聚焦于其最薄弱或者焦虑的环节，更少顾及增进金融健康的长期行为。 žŸX:XY ¡¢£%+,¤¥•i¦§¨„©ª«¬-®:+,¯9°±L²k()*Ž•+,-.%³S´µ¶·›œ¸¹%º»±v@¼½¾¿:˜ÀV+,-.:›œ=Z ^jÁ+,-.;<Š‹:„%HI¦§ÃÄÅrÆÇ–w:mnˆÈ?+,¤¥•iÉÊË|ÌÍÎ2()ÏÐÑyÒÓÔ:Õ•ÖךØÙ:ÚÛÃÜ=蚂蚁集团通过信息赋能、行为助推、开放合作，在财富管理、信贷、保险等多维度提供负责任金融产品、助推客户金融健康。其中，蚂蚁集团 2021 年推出的支付宝“小荷包”应用，致力于帮助客户“无痛”（自动化）实现多样化的储蓄与消费目标，无论是旅行、教育还是每周开心时刻等大小目标，都可以与亲友共同储蓄、共享消费，正逐渐受到消费者尤其是年轻人的欢迎。 ÝÞß:àáRâKãäåæçè%HIVu‡ˆÈ?+,-.:éæêë•A:+,-.7ìí:()îÔšïð:ñò©3bóôõŽ=数据分析显示，金融健康状况较好的个人更倾向于表现出放松的消费倾向，而金融健康状况较差的个人则倾向于紧缩开支，即