财新峰会ESG30人论坛纪要

5 莫尼塔研究 产品组 | 2019年11月15日 财新智库旗下公司 01 请务必阅读末页的免责声明。 财新峰会 ESG30 人论坛纪要 核心摘要： 产品组 进入 2019 年，ESG 投资理念在国内加速发展，政策不断加码，各方资本持续投入，ESG 的投资标准以及适合 A 股投资的 ESG 数据库等基础设施正在完善，各方机构在推进 ESG 理念的发展正形成合力： ! 世界银行：发布主权 ESG 数据门户网站，向全球用户提供反映各个经济体的 ESG 的数据，以便帮助投资者更好的把 ESG的分析纳入到投资决策之中。 ! 证券投资基金业协会：开展中国上市公司 ESG 评价体系课题研究、绿色投资调研及相关培训，发布年度《上市公司信息披露质量评价体系》和《上市公司 ESG 评价体系研究报告》 ，着力解决我国公司治理困境和经济金融高质量发展中的部分难题，也推动基金行业提升投研水平及核心竞争力。 ! 证监会：已经明确提高上市公司质量具体行动计划，发挥科创板试验田作用等 12 个方面的重点任务。 ! 日本养老金(JPIF)：ESG 投资从 2016 年资产管理体量中的3%提升至 18%，达到超 2 万亿美元的水平，已经成为全球ESG 投资的第三大中心。安倍晋三上台后促进了私营领域的投资，多个政府部门推出多个 ESG 相关领域的融资项目。 ! 财新 ESG30 人成员机构（投资公司）：易方达基金（创始理事机构）、诺亚财富、银华基金、博时基金、浦银安盛基金。 ! 学术机构：中央财经大学绿色金融研究院等学术单位正积累符合中国市场需求的 ESG 和绿色债券评级标准及数据库。 ! 第三方公司：商道融绿、鼎力公司从数据库、投票、公司治理等纬度完善 ESG 投资的基础设施。 近期相关指数及产品发行： ! 中证可持续发展 100 指数——由博时基金定制、中证指数公司编制，将于 11 月 15 日发布 ! 中证嘉实沪深 300ESG 领先指数——由嘉实基金定制、中证指数公司编制，将于 11 月 25 日正式发布，代码“931382” ! 南方基金旗下首只 ESG 主题股票型基金正式获批 ! 国泰基金旗下中证 ECPI ESG 80 指数基金处于审批流程中 黄天天 tthuang@cebm.com.cn 袁颖 yyuan@cebm.com.cn 关于莫尼塔研究： 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 莫尼塔研究 ESG 专题 财新智库旗下公司 02 2019年11月15日 嘉宾发言目录 1. 财新智库学术委员、世界银行前主任 张春霖 《ESG 的国际标准和中国市场匹配度有落差》 2. 中国证券投资基金业协会副会长 胡家夫 《将进一步推进基金业 ESG 指标政策转化》 3. 证监会副主席 阎庆民 《全面提高上市公司质量》 4. 中美绿色基金董事长 徐林 《中国很多绿色发展政策最后只成了口号》 5. 亚洲公司治理协会秘书长 艾哲明 《公司治理是 ESG 战略基石》 6. 国务院发展研究中心金融研究所原所长 张承惠 《国内上市公司信息披露真实性面临挑战》 7. 负责任投资原则（PRI）中国区负责人 罗楠 《目前全球推动 ESG 发展的关键因素在资产拥有者》 8. 鼎力公司治理 CEO 王德全 《推动 ESG 的投资理念要有投票机制做杀手锏》 9. 中央财经大学绿色金融国际研究院副院长 施懿宸 《ESG 国际评价标准落地需本地化》 10. 日本综和研究所所长 足达英一郎 《日本如何在做 ESG 的投资》 11. 富达国际全球企业管治与可持续投资总管 Jenn-Hui Tan 《ESG 符合全球绝大多数基金管理方利益》 12. 诺亚正行总经理章嘉玉 《ESG 投资市场教育程度还不够》 13. 银华基金副总经理 苏薪茗 《养老金投资需求带动 ESG 发展》 14. 博时基金副总经理 王德英 《践行 ESG 投资理念、奠定长期投资、价值投资、责任投资基础》 15. 附录——ESG 相关指数与产品 博时基金——中证可持续发展 100 指数 嘉实基金——中证嘉实沪深 300ESG 领先指数 莫尼塔研究 ESG 专题 财新智库旗下公司 03 2019年11月15日 嘉宾核心观点： 张春霖 《ESG 的国际标准和中国市场匹配度有落差》 2019 年，ESG 在政策跟监管层面、资本层面受到了越来越多的重视和关注。但目前，ESG 的国际标准和中国市场的匹配度还有一定的落差，ESG 的数据库建设还有很长的路要走，ESG 产品的创新和实践也有很多问题值得讨论，中国 ESG 的下一步究竟会向什么方向发展，究竟以什么速度发展，是值得关注和讨论的问题。 目前 ESG 投资正在得到社保基金、共同基金、捐赠基金等各类机构投资者的广泛认同，日益成为国际资本市场的主流投资理念。全球范围内以 ESG 为标准的基金规模在近年来得到了快速的扩张，在一些欧洲国家 ESG 甚至趋于成为主流投资策略。有一些研究表明，在 2017 年、2018 年期间，全球范围内职业投资家管理的投资当中大概有四分之一属于 ESG 投资。 世界银行已经发布了主权 ESG 数据门户网站向全球用户提供反映各个经济体的 ESG 的数据，以便帮助投资者更好的把 ESG 的分析纳入到投资决策当中去。 相较于 ESG 投资在欧美国家的相对比较成熟的发展，中国的 ESG 投资市场仍然在形成当中，ESG 投资理念已经达成一些基本的共识，监管层、金融机构，学术机构都已经针对 ESG 开展了一系列基础性的工作，比如说完善制度建设，创新 ESG 产品和策略，研究相关的理论和实现途径。 在中国推进 ESG 投资需要落地两方面的工作。一个是怎么能够把 ESG 的理念融入到现代公司治理的框架当中：“随着社会对 ESG 的期望值提高，公司追求 ESG 投资本身很快会逐渐地变成公司提高财务业绩所必须采取的一种策略