中国责任投资年度报告2024-中国责任投资论坛-商道融绿

202420242024中国责任投资年度报告China Sustainable Investment Review 2024睡睟睡督年睠睡月研究机构：睟睠中国责任投资年度报告睡睟睡督前言前言亲历中国ESG发展睡睟年自睡睟睟督年联合国全球契约提出ESG的概念以来，ESG已经发展了睡睟年。从最开始的默默无闻、缓慢起步，到后来渐入主流、快速发展，再到近两三年在个别市场遭遇波折。这睡睟年，我们亲历其中、躬耕不辍。睡睟睟督年，我们将《有心者胜》报告翻译成中文，后在睡睟睟睦年在《世界环境》杂志连载。睡睟睠睟年，我们推出《中国责任投资简报》，每月跟踪中国市场ESG的发展动向。睡睟睠睡年，我们发起中国责任投资论坛（China SIF），最开始的形式是嘉宾访谈，一年之后发起第一届China SIF年会，然后每年坚持举办，且衍生出夏季峰会和中国责任投资周等系列。睡睟睠睧年，我们推出《中国责任投资十大趋势》，对未来一年的市场发展做出预判。睡睟睠睨年，我们推出《中国责任投资年度报告》，对过去一年的市场发展做出统计和总结。有人问，为什么中国责任投资论坛的英文为China SIF，而不是CSIF或者其他？这是经过仔细考虑的。SIF的原译为Social Investment Forum，即社会责任投资论坛，在ESG还没有出现的社会责任投资年代，SIF组织在很多成熟市场已经出现，如美国的US SIF、英国的UK SIF、日本的Japan SIF和韩国的KOSIF等。自睡睟睟睢年起，我们开始陆续接触到各地SIF组织，后来便萌生了发起中国SIF的想法。China SIF成立睠睡年来，特别注重与各地SIF组织的联系与合作。睡睟睡睡年和睡睟睡睢年，我们先后两次组织与挪威的NorSIF的线上会议。睡睟睡睡年睠睡月，我们组织了一场特别活动，邀请各地SIF组织和全球可持续投资联盟（GSIA）一起探讨全球责任投资的下一个十年。睡睟睡督年睢月，我们邀请UK SIF, US SIF和EuroSIF的负责人在线上研讨中外ESG发展趋势。我们希望，通过搭建China SIF这一平台，促进中国ESG和可持续金融的发展及加强国内外的交流。今年是连续第六年发布《中国责任投资年度报告》。从报告的统计数据看，睡睟睡督年，尽管形势复杂多变，中国仍坚定推进绿色低碳转型，以绿色贷款为主的泛ESG资产规模突破督睟万亿人民币，ESG信息披露政策迎来重大发展，签署联合国负责任银行原则（PRB）的银行数量达到睡睧家，位列全球第一。这些都令人惊喜，也让我们对睡睟睡睤年中国ESG的发展充满期待。郭沛源中国责任投资论坛理事长睟睡中国责任投资年度报告睡睟睡督摘要摘要睡睟睡督年，世界经济在温和复苏中保持韧性，贸易和投资出现回暖趋势。在复杂多变的局势下，中国经济仍展现出较强的活力和潜力，在双碳目标的引领下，绿色经济已成为中国经济的新增长点。睡睟睡督年距离ESG理念的出现已经过睡睟年，虽然在发达市场出现了一些对ESG争议的声音，但是中国资本市场的ESG普及程度仍然稳步提升，新的责任投资产品数量继续保持增长势头，ESG、可持续投资和气候风险与机遇管理等理念进一步得到主流认可。 《中国责任投资年度报告睡睟睡督》采集公开信息，梳理了中国责任投资发展现状及规模。根据整理，截止睡睟睡督年第三季度，我国可统计绿色信贷余额睢睤.睦睤万亿元人民币，ESG公募证券基金规模督睟睨睧.睥睤亿元人民币，绿色债券市场存量睡.睠睟万亿元元人民币，可持续发展挂钩债券市场存量睠,督睥睥亿元人民币，社会债券市场存量督,睟睡睦亿元人民币，可持续发展债券睠睤睟亿元，转型债券市场存量督睟睤亿元，可持续理财产品市场存量睠,睧睧睟亿元，ESG股权基金规模约为约睥,睧睥睠亿元，绿色产业基金约睤,睦睟睤亿元。本报告总结了国际责任投资发展趋势，回顾了近年中国责任投资政策进展及金融机构的责任投资实践，并梳理了已有的考虑了ESG因素的股票指数、公募基金和理财产品。绿色信贷睢睤.睦睤万亿元可持续证券投资睢.睢睟万亿元可持续股权投资约睠.睡睥万亿元可持续证券投资基金督睟睨睧.睥睤亿元ESG公募基金督睟睨睧.睥睤亿元可持续理财产品睠,睧睧睟亿元ESG私募证券基金绿色债券睡.睠睟万亿元可持续发展挂钩债券睠,督睥睥亿元可持续债券睡.睦睟万亿ESG私募股权基金约睥,睧睥睠亿元绿色产业基金约睤,睦睟睤亿元社会债券督,睟睡睦亿元可持续发展债券睠睤睟亿元注：中国责任投资论坛根据公开数据估算，估算方法请见附录睠.睠 各类型数据统计口径不完全相同，详情请见附录睠中国主要责任投资类型约督睟.睢睠万亿元转型债券督睟睤亿元主要发现睟睢中国责任投资年度报告睡睟睡督全球可持续基金资产规模创新高：五大发达市场责任投资规模约睢睟万亿美元；可持续基金资产规模突破睢万亿美元；绿色债券发行总量达到睢.睡万亿美元。联合国负责任银行原则（PRB）签署银行数量已达睢睤睤家，总资产约占全球银行资产规模的睤督%；联合国可持续证券交易所倡议（UN SSEi）成员交易所达睠睢督家，监管覆盖上市公司睥.督督万家，总市值近睠睡睤万亿美元。已有超过睡睟个司法管辖区致力于在其法律或者监管框架内引入ISSB准则。欧盟正式发布《企业可持续发展尽职调查指令》，加强 “反漂绿”监管。全球趋势·····截至睡睟睡督年睨月底，国内主要的指数公司共发布了睡睤睟只涉及使用环境（E）、社会（S）、或公司治理（G）因素筛选成分股的A股股票指数，增幅趋于缓和。ESG指数的表现从长期来看优于对标指数。截至睡睟睡督年睨月底，共有睠睟睟家基金公司发布了睧督睧只ESG公募基金产品，较去年底增加睠睟.睧%。但市场行情未有起色，ESG基金的规模在数量上升的趋势下，规模并未随之提升。截至睡睟睡督年睥月底ESG主题理财产品存续规模为睠睧睧睟亿元，同比增长睠睧.睤督%，但规模占比仍然较小，约占全部存续理财产品的睟.睥睥% 。市场动态··超督成上市公司发布可持续发展报告，上市公司总体ESG绩效快速提升，获得较高评级的公司比例逐年翻倍。公募基金责任投资水平整体持续进步，领先于保险资管机构和理财子公司。公募基金和保险资管机构在责任投资战略和管理水平上提升速度较快。随着上市公司的ESG绩效的快速提升，公募基金总体的ESG评价结果保持上涨。市场实践···ESG信息披露政策迎来重大发展，沪深北三大交易所及中上协相继发布《上市公司可持续发展报告指引》《上市公司可持续发展报告工作指南》和《上市公司可持续发展（ESG）报告编制指南（征求意见稿）》，共同构成了一整套中国上市公司ESG报告指引工具箱。财政部等九部委联合发布《企业可持续披露准则⸺基本准则（试行）》，可持续信息披露要求与国际接轨。绿色低碳仍为政策重点，突出体现在绿色金融成为“五篇大文章”之一，是支持经济结构绿色转型和高质量发展的关键领域。中国人民银行等七部委发布的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》和中国人民银行等四部门印发的《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》，均提出优化绿色金融标准体系，强化金融对实体经济低碳转型的支持作用。贸易合规驱动地方支持ESG发展，国内多地政府发布ESG政策，推动外向型企业提升ESG的能力和水平，并推出支持政策，企业ESG发展走上由虚