OpenAI12天12场发布会，AI产业链布局机遇凸显

OpenAI12 天 12 场发布会，AI 产业链布局机遇凸显 [Table_ReportDate] 2024 年 12 月 8 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] OpenAI12 天 12 场发布会，AI 产业链布局机遇凸显 [Table_ReportDate] 2024 年 12 月 8 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分 别 为 ： 半 导 体 （ +25.36% ） / 其 他 电 子 Ⅱ （ +22.52% ） / 元 件（+28.16%）/光学光电子（+7.37%）/消费电子（+15.78%）/电子化学品Ⅱ（+5.82%）；本周涨跌幅分别为半导体（-0.25%）/其他电子Ⅱ（+0.00%）/元件（+0.33%）/光学光电子（-0.04%）/消费电子（+0.41%）/电子化学品Ⅱ（+0.80%）。 ➢ 本周北美重要个股多数上涨。本周涨跌幅分别为苹果（+2.32%）/特斯拉（+12.77%）/博通（+10.77%）/高通（+0.62%）/台积电（+9.94%）/美光科技（+3.29%）/英特尔（-13.01%）/英伟达（+3.03%）/亚马逊（+9.21%）/甲骨文（+3.71%）/应用光电（-5.68%）/谷歌 A（+3.41%）/Meta（+8.61%）/微软（+4.75%）/超威半导体（+1.03%）。 ➢ OpenAI12 天 12 场发布会，AI 产业链布局机遇凸显。第一场发布会发布 o1 完全体，推出每月 200 美元的 ChatGPT Pro。ChatGPT Pro 订阅价格为每月 200 美元，可以无限制地访问模型 OpenAI o1，以及 o1-mini、GPT-4o 和 Advanced Voice。它还包括 o1 pro 模式，这是 o1 的一个版本。与 o1 和 o1-preview 相比，o1 pro 模式在数学、科学和编码等具有挑战性的 ML 基准测试中表现更好。此外，为了帮助在造福人类的领域取得有意义的进步，OpenAI 将向美国领先机构的医学研究人员提供 10 项 ChatGPT Pro 资助，并计划在未来将 Pro 资助扩展到其他地区和研究领域。随着时间的推移，OpenAI 将为 Pro 添加功能，以解锁更多计算 密 集 型 任 务 。 第 二 场 发 布 会 ， OpenAI 发 布 了 强 化 微 调（Reinforcement Fine-Tuning Research Program）。我们认为，近期 AI 行业快速迭代，产业链需持续密切关注。近期 AI 眼镜、AI玩具等终端创新层出，端侧反哺云侧大模型发展趋势明显。从云侧看，而 OpenAI 此次发布也有望再为 AI 的技术路径提出新的探索。“云侧与端侧携手，训练伴推理共振”的趋势逐步明显，硬件端经历前期调整后估值水平也落至相对低位，建议持续密切关注。 ➢ 建议关注：【【海外 AI】工业富联/沪电股份/生益电子/胜宏科技；【国产 AI】寒武纪/海光信息/兴森科技/深南电路等。。 ➢ 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子行业普跌 ................................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 风险因素 .............................................................................................................................................. 9 表 目 录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ........................................................................................................................................... 6 表 2：消费电子涨跌 TOP5 ....................................................................................................................................... 6 表 3：元件涨跌 TOP5 ................................................................................................................................................ 6 表 4：光学光电子涨跌 TOP5 ......................................................