2024年第三季度住宅市场概览：带你看中国

joneslanglasalle.com.cn睿见研究2024年第三季度住宅市场概览 带你看中国研究部2024年11月楼市“一揽子”支持政策相继出台，一线城市限制性政策相继放宽9月“一揽子”房地产金融支持政策主要内容10月17日中央五部门发布会主要内容*注：北京、上海、深圳的二套住房贷款的情形除外数据来源：公开信息，仲量联行研究部整理2024年第三季度，全国住宅市场持续筑底调整，全国住宅市场销售规模、房地产开发投资、及土地供求依旧延续回落态势。为促进房地产市场“止跌回稳”、“推动构建房地产发展新模式”，政府各部门在9月底至10月初打出一系列“组合拳”， 释放了更为强烈的稳市场信号。全国层面来看，9月24日，中国人民银行、金融监管总局、证监会联合提出了“一揽子”增量政策，包括降准降息、降低存量房贷利率、统一首套房和二套房的房贷最低首付比例、提高保障性住房再贷款的央行出资比例等多项利好。此后支持房地产的多项政策不断加速落实，包括引导各商业银行将存量房贷利率调整为五年期以上LPR减30个基点，以降低居民置业成本、允许专项债用于回收存量土地以加速去库存进程等。10月21日，央行针对5年期以上LPR再下调25个基点至3.6%以进一步提振市场情绪并减轻购房者的还贷压力。在10月17日，住房城乡建设部等多部门共同提出了“四个取消、四个降低、两个增加”的组合拳政策。其中，“两个增加”引人关注，包括通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造；以及年底前将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿元。这两项政策聚焦房地产市场的堵点问题，将有助于库存去化、缓解地方政府和房地产企业的流动性和债务压力。地方层面来看，在中央鼓励地方政府“因城施策”以提振购房者的置业信心的背景下，各地持续加速优化楼市政策，一线城市的限制性政策相继进一步放宽。其中，广州于9月29日宣布全面取消住房限购政策；北京、上海、深圳也于9月末针对住房限购、信贷及税费等方面的限制性政策进一步进行了优化调整。此外，二、三、四线城市的楼市政策也在加速优化，通过取消普通住宅和非普通住宅认定标准、优化限贷、取消限售要求、加大住房公积金政策支持、加大购房补贴力度等手段提振居民购房意愿。多部门出台多项房地产相关利好政策1上调保障性住房再贷款支持比例2降准降息3降低存量房贷利率和二套房最低首付比例• 2024年9月27日起下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；视市场流动性情况，年内可能进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点• 2024年10月21日分别下调一年期LPR和五年期以上LPR至3.1%和3.6%，均较此前下降25个基点• 引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，平均降幅大约在0.5个百分点左右；存量房贷利率降至五年期以上LPR减30个基点*• 统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%• 将5月份创设的3000亿元保障性住房再贷款中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%1两个增加2四个取消3四个降低• 充分赋予城市政府调控自主权，城市政府要因城施策，调整或取消各类限制性措施。主要包括取消限购、取消限售、取消限价、取消普通住宅和非普通住宅标准• 降低住房公积金贷款利率0.25个百分点• 降低首付比例，统一首套、二套房贷最低首付比例到15%• 降低存量贷款利率• 降低“卖旧买新”换购住房税费负担• 通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村和危旧房改造• 年底前，将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿22024年第三季度住宅市场概览 三季度全国住宅投资市场持续承压三季度，房企开发投资意愿依旧不足，全国整体住宅开发投资活跃度持续承压。2024年前三个季度，全国房地产累计开发投资7.9万亿元，同比下降10.1%；其中住宅投资6.0万亿元，同比下降10.5%。1-9月份，全国住宅累计新开工面积4.1亿平方米，同比下降22.4%；全国住宅累计施工面积50.1亿平方米，同比下降12.7%。同期，全国住宅累计竣工面积2.7亿平方米，高基数下同比下降23.9%。-20%-10%0%10%20%30%40%50%09/201612/201603/201706/201709/201712/201703/201806/201809/201812/201803/201906/201909/201912/201903/202006/202009/202012/202003/202106/202109/202112/202103/202206/202209/202212/202203/202306/202309/202312/202303/202406/202409/2024-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%09/201612/201603/201706/201709/201712/201703/201806/201809/201812/201803/201906/201909/201912/201903/202006/202009/202012/202003/202106/202109/202112/202103/202206/202209/202212/202203/202306/202309/202312/202303/202406/202409/2024新开工面积施工面积竣工面积全国住宅投资累计同比增速全国住宅新开工、施工及竣工面积累计同比增速数据来源：国家统计局，仲量联行32024年第三季度住宅市场概览 三季度20个重点城市新房成交总量有所回落20城市一手商品住宅市场成交量注：20个城市包括4个一线城市（北京、上海、广州和深圳）和16个二线城市（长沙、成都、重庆、大连、杭州、南京、宁波、青岛、沈阳、苏州、天津、武汉、无锡、厦门、西安以及郑州）。数据来源：仲量联行, 中指研究院2024年1-9月，全国商品房销售面积7.0亿平方米，同比下降17.1%；其中住宅销售面积录得5.9亿平方米，同比下降19.2%，相较上半年同比降幅有所收窄。仲量联行跟踪的20个主要一、二线城市住宅成交数据显示，由于新增供应收缩、销售端尚未明显改善，2024年三季度，20个重点城市一手住宅成交面积共录得2324万平方米，环比下降19.1%。其中，4个一线城市一手住宅成交面积合计录得532万平方米，环比下降8.9%。16个二线城市一手住宅成交面积合计录得1792万平方米，环比下降22.4%。成交面积（万平方米）0100020003000400050006000700080001Q082Q083Q084Q081Q092Q093Q094Q091Q102Q103Q104Q101Q112Q113Q114Q111Q122Q123Q124Q121Q132Q133Q134Q131Q142Q143Q144Q141Q152Q153Q154Q151Q162Q163Q164Q161Q172Q173Q174Q171Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q224