新三板策略事件点评:新三板曾挂牌企业,联瑞新材科创板IPO上市委过会点评
1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 事件:据上交所官网,2019 年 10 月 10 日,新三板公司联瑞新材上交所上市委审议通过。 ■今 年共 12 家 新三板 企业 通过科 创板上 市委 审议: 联瑞新材(831647.OC)于 2014 年挂牌新三板, 2019 年 4 月公司申报科创板获受理,在新三板挂牌期间共 107 个交易日有交易,2015 年、2016 年、2018 年分别增发一次,截至最新,股东户数共 59 户,无“三类股东”。联瑞新材在新三板总市值为 12.02 亿元。 ■2019 年科创板 IPO 统计:上海证券交易所 5 月 27 日发布了科创板上市委 2019 年第 1 次审议会议公告,并于 6 月 5 日召开了第 1 次审议会议。6 月 5 日至今,共 62 家企业上会,58 家企业过会。在过会的 58家企业中,11 家企业(天准科技、南微医学、西部超导、航天宏图、世纪空间、嘉元科技、安博通、杰普特、迈得医疗、长阳科技、久日新材)与新三板相关。加上联瑞新材,目前共 12 家来自新三板的企业通过科创板上市委审议。 ■联瑞新材国内规模领先的电子级硅微粉企业。公司主营业务为硅微粉的研发、生产和销售,主要产品包括结晶硅微粉、熔融硅微粉和球形硅微粉。目前,公司已同世界级半导体塑封料厂商住友电工、日立化成、松下电工、KCC 集团、华威电子,全球前十大覆铜板企业建滔集团、生益科技、南亚集团、联茂集团、金安国纪、台燿科技、韩国斗山集团等企业建立了合作关系,并成为该等企业的合格材料供应商。2019 年上半年,公司实现营业收入约 1.45 亿元,同比增长 10.45%,主要原因是经营期内公司球形粉销售增长,推动公司收入规模的增长。公司净利润约 3519 万元同比增长 34.90%。公司拟募集 2.85 亿元。 ■风险提示:研发失败的风险、市场竞争的风险。Table_Tit le 2019 年 10 月 11 日 新三板曾挂牌企业,联瑞新材科创板 IPO 上市委过会点评Table_BaseI nfo 新三板策略事件点评 证券研究报告 诸海滨 分析师SAC 执业证书编号:S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report相关报告 新三板日报(新三板公司联盛化学拟 IPO 将重新接受上市辅导) 2019-10-10 因何折戟?——科创板 IPO终止及被否案例详解 2019-10-09 新三板日报(67 家新三板公司亮相股份回购计划!有做市股二度回购,股价大涨超30% ) 2019-10-09 教育图谱大思考:好未来、新东方、中公市值超千亿的秘诀何在? 2019-10-08 近一周 10 家企业上会,其中4 家为三板企业;1 家三板企业科创板被否 2019-10-08 2 新三板策略事件点评 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 联瑞新材:无“三类股东”,挂牌期间交易较活跃 ................................................................ 3 2. IPO 情况回顾...................................................................................................................... 3 3. 联瑞新材 是国内规模领先的电子级硅微粉企业 .................................................................. 7 4. 2019 年上半年公司营业收入约 1.45 亿元,实现净利约 3519 万元 ..................................... 8 5. 公司拟募集资金约 2.85 亿元 ............................................................................................ 10 图表目录 图 1:联瑞新材挂牌期间走势.................................................................................................. 3 图 2:截至目前,科创板共 62 家企业上会 .............................................................................. 3 图 3:联瑞新材主营产品示例.................................................................................................. 8 图 4:联瑞新材主营业务分类.................................................................................................. 8 图 5:联瑞新材历年收入及增速 .............................................................................................. 9 图 6:联瑞新材历年净利及增速 .............................................................................................. 9 图 7:联瑞新材历年偿债能力.................................................................................................. 9 图 8:联瑞新材净利率及毛利率 .............................................................................................. 9 图 9:公司历年经营活动现金流量净额.................................................................................... 9 图 10:公司历年应收账款占收入比重 ..................................................................................... 9 图 11:公司拟募集资金约 2.85 亿元 ..................................................................................
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