新三板主题报告：近一周10家企业上会，其中4家为三板企业；1家三板企业科创板被否

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■近 1 周企业 IPO 情况总览：1、非科创板企业： 9 月 26 日，3 家过会企业为：筑博设计、矩子科技、新大正。周通过率为 100%。其中 新大正 为三板企业。2、科创板企业：上周 优刻得、金山办公、卓易科技、卓越新能、久日新材、长阳科技 6 家公司上会并顺利过会。泰坦科技被否。其中 久日新材、长阳科技、泰坦科技 为三板企业。 ■2019 年 IPO 统计：1、非科创板企业：综合 1 月至今 IPO 情况：共80 家公司过会，IPO 通过率为 83.33%。在 96 家上会企业中，共有 25家来自新三板，占比 26.04%。上会的 25 家新三板企业中，共 20 家过会，三板公司整体通过率为 80.00%。2、科创板企业： 6 月 5 日至今，共 62 家企业上会，58 家企业过会。在过会的 58 家企业中，11 家企业（天准科技、南微医学、西部超导、航天宏图、世纪空间、嘉元科技、安博通、杰普特、迈得医疗、长阳科技、久日新材）与新三板相关。 ■过会公司相关问询简析：1、非科创板企业：本期过会企业涉及财务方面的问询：业绩下滑，应收账款余额较大。涉及经营方面的问询：经销模式销售占比较高、收入增长的可持续性。合规方面：存在数量众多的员工未缴纳社保和住房公积金。2、科创板企业：近期新涉及的问询为：专利纠纷。 ■新三板 IPO 排队企业降至 119 家： 7 家公司处于已过会待挂牌状态：分别为 长江材料、广电计量、新产业、泰林生物、指南针、贝斯美、新大正。米奥会展 拟正式登陆 A 股，本期 日兴生物 IPO 终止。 ■新三板、港股、科创板关联统计：截至目前，有 19 家公司与三板市场和港股市场有关。除已摘牌公司外，三板市场有 6 家公司表达了 H股上市意向：分别为中国康富、寰烁股份、九生堂、易销科技、盛源科技、阿拉科技。截至目前，有 29 家三板公司表达了科创板上市意向（已剔除成功过会的公司）：大力电工、先临三维、金达莱、江苏北人、赛特斯、凌志软件、现在股份、映翰通、盛本智能、驱动力、天力锂能、泽达易盛、星昊医药、三元基因、联瑞新材、八亿时空、阿拉丁、京冶轴承、泽生科技、君实生物、京源环保、锦波生物、新眼光、亿华通、联赢激光、山大地纬、仁会生物、观想科技、创尔生物。本期君实生物正式提交科创板申报稿。 ■风险提示：政策风险、IPO 进度放缓Table_Tit le 2019 年 10 月 08 日 上周 10 家企业上会，其中 4 家为三板企业；1 家三板企业科创板被否 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师SAC 执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report相 关报告 2 家三板企业通过上市委审议—长阳科技、久日新材科创板点评 2019-09-27 婚礼风向标：95 后成消费&筹婚主力军，一站式婚礼会所成赢家？ 2019-09-27 新大正 IPO 过会，2019 年第20 家过会新三板公司 2019-09-26 龙创设计：国内独立汽车设计龙头，新能源汽车和商用车领域优势突出 2019-09-25 从新三板到科创板系列四：42 家申报科创板的三板公司共性几何？ 2019-09-25 22728715/36139/20191008 11:15 2 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. IPO 情况总览： .................................................................................................................. 4 1.1. 非科创板公司 IPO 情况总览 ...................................................................................... 4 1.2. 科创板公司 IPO 情况总览 ......................................................................................... 5 2. 近期 IPO 过会公司问询简析 ............................................................................................. 10 2.1. 近期非科创板公司 IPO 问询 .................................................................................... 10 2.1.1. 矩子科技 IPO 过会 ........................................................................................ 10 2.1.2. 筑博设计 IPO 过会 .........................................................................................11 2.1.3. 新大正 IPO 过会............................................................................................ 12 2.2. 近期科创板公司 IPO 问询简析 ................................................................................ 13 2.2.1. 长阳科技 IPO 问询 ........................................................................................ 14 2.2.2. 久日新材 IPO 问询 ........................................................................................ 15 2.2.3. 卓越新能 IPO 问询 ........................................................................................ 15 2.2.4. 卓易信息 IPO 问询 ........................................................................................ 16 2.2.5. 优刻得 IPO 问询...........................