机械工业行业周报：8月全国规模以上工业增加值同比+4.5%，挖掘机销量同比+11.8%

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/机械工业 证券研究报告 行业周报 2024 年 09 月 15 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] 资料来源：海通证券研究所 [Table_AuthorInfo] 分析师:赵玥炜 Tel:(021)23219814 Email:zyw13208@haitong.com 证书:S0850520070002 分析师:赵靖博 Tel:(021)23185625 Email:zjb13572@haitong.com 证书:S0850521100001 分析师:毛冠锦 Tel:021-23183821 Email:mgj15551@haitong.com 证书:S0850523060003 联系人:刘绮雯 Tel:(021)23185686 Email:lqw14384@haitong.com 联系人:丁嘉一 Tel:(021)23187266 Email: djy15819@haitong.com 联系人:欧阳天奕 Tel:(021)23183327 Email: oyty16226@haitong.com 8 月全国规模以上工业增加值同比+4.5%，挖掘机销量同比+11.8% [Table_Summary] 投资要点：  板块表现：从各行业横向比较来看，2024 年第 37 周（2024 年 9 月 9 日至 2024年 9 月 13 日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第六，周累计超额收益为+0.87pct。2024 年至今机械设备行业年累计超额收益为-13.19pct。  宏观数据：8 月份 CPI 环比上涨，PPI 环比下降；8 月末 M1 同比下降，1-8 月人民币企事业中长期贷款增长极 8.7 万亿元。1）CPI&PPI：根据国家统计局官网，2024 年 8 月份，受高温多雨天气等因素影响，全国 CPI 环比季节性上涨，同比涨幅继续扩大，其中 CPI 同比+0.6%，涨幅比上月扩大 0.1pct，环比+0.4%，涨幅比上月回落 0.1pct。同时，受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，全国 PPI 环比、同比均下降，其中 PPI 同比-1.8%，降幅比上月扩大 1.0pct，环比-0.7%，降幅比上月扩大 0.5pct。2）广义货币、人民币贷款：根据中国人民银行官网，8 月末，M0/M1/M2 同比+12.2%/-7.3%/+6.3%。1-8月人民币贷款增加 14.43 万亿元，其中企（事）业单位中长期贷款增加 8.7 万亿元。  工业及固定资产投资数据：工业生产稳定增长，固定资产投资规模扩大。根据国家统计局官网，8 月份，全国规模以上工业增加值同比+4.5%；环比+0.32%，其中制造业同比+4.3%。装备制造业增加值同比+6.4%，高技术制造业增加值同比+8.6%，分别快于全部规模以上工业增加值 1.9pct、4.1pct。1-8 月份，全国固定资产投资（不含农户）同比+3.4%；其中制造业投资同比+9.1%。高技术产业投资同比+10.2%，其中高技术制造业同比+9.6%，航空、航天器及设备制造业，电子及通信设备制造业投资分别同比+34.4%、+10.0%。  轨交装备：1 至 8 月全国铁路完成固定资产投资 4775 亿元，同比增长 10.5%。根据中国铁路微信公众号，今年 1 月至 8 月，铁路建设优质高效推进，全国铁路完成固定资产投资 4775 亿元，同比增长 10.5%，现代化铁路基础设施体系加快构建。  机床工具：日本 8 月工作机械外需同比微降，整体订单额四个月来首次下滑。根据中日制造业设备工具大全微信公众号援引日本工作机械工业协会，日本 8月工作机械订单额为 1107.71 亿日元，同比下降 3.5%，为四个月来首次低于去年同期水平。其中，外需订单同样四个月来首次出现负增长，同比下降 0.6%至785.77 亿日元，拖累了整体表现。内需方面，同比下降 9.9%至 321.94 亿日元，已连续 24 个月出现负增长。 行业研究〃机械工业行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2  工业气体：杭氧股份新建 7.67 万 Nm³/h 空分装臵为山东联泓化学供气；工业气氛围偏弱。1）杭氧股份：根据杭氧股份《关于全资子公司新建 76700Nm³/h 空分装臵为山东联泓化学供气暨对全资子公司增资的公告》，公司全资子公司滕州杭氧与联泓化学签订《工业气体供应合同》，由滕州杭氧负责投资新建一套 7.67万 Nm³/h 空分装臵为联泓化学提供其所需的工业气体产品及服务，合同期限为20 年。为确保本次项目建设顺利推进，公司将以自有资金对滕州杭氧增资 1.5亿元，增资完成后滕州杭氧注册资本由 2000 万元增加至 1.7 亿元，滕州杭氧仍为公司全资子公司。2）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至本周四（9 月 12 日，全国价格）：①液氧：均价 362.75 元/吨，环比跌 4.23%，同比降 25.7%；②液氮：均价 420.92 元/吨，环比跌 3.25%，同比跌 19%；③液氩：均价 622 元/吨，环比上升 0.16%，同比降 39.61%；④管束氦气：长协客户拿货周均价 102.5 元/立方米，环比跌 0.42%，同比跌 42.14%；⑤高纯氦气：批量 40L 瓶装均价 684.44 元/瓶，环比跌 0.67%，同比跌 41.89%；⑥氙气：均价 32000 元/立方米，环比跌 0.67%，同比跌 48.8%；⑦氪气：均价 350 元/立方米，环比持平，同比跌 53.33%；⑧氖气：125 元/立方米，环比持平，同比跌57.63%。  锂电设备：松下能源准备开始量产 4680 圆柱形汽车锂电池；亿纬锂能拿下 AESI 19.5GWhLFP 电池订单。1）根据锂电派微信公众号，松下官方称，该公司已经完成了 4680 圆柱形汽车锂离子电池的量产准备工作，这标志着“备受期待的行业突破”。该公司还改造了其位于日本西部的和歌山工厂，该工厂将成为新电池的母工厂。松下今天举行了开幕式以纪念这一时刻，将于最终评估后开始量产。2）根据亿纬锂能《关于子公司与 AESI 签订 19.5GWh 供货协议的公告》，子公司亿纬动力与 American Energy Storage Innovations, Inc.签订《AMENDMENT NO. 1 TO MASTER PURCHASE AGREEMENT》，预计向 AESI 交付约19.5GWh 方形磷酸铁锂电池。该协议取代了原协议，原协议为公司与 ABS 签订的 13.389GWh 供货协议。  机器人：加速进化完成新一轮亿元融资；和而泰布局人形机器人产业链。1）根据加速进化微信公众号，人形机器人公司加速进化近日完成亿元 Pre-A