2024云厂商AI算力自用需求、外供竞争格局及相关功能公司梳理分析报告

2023 年深度行业分析研究报告 正文目录 核心观点 ....................................................................................................................................................................... 4 2005-2023 年复盘：云资本开支持续扩大，AI 贡献新动能 .......................................................................................... 5 波动溯源：结构性调整与经营性平衡是重要影响因素 ........................................................................................... 7 传统驱动：IaaS + PaaS + SaaS 服务贡献早期动能 ........................................................................................... 12 新兴驱动：扩大资本开支成为共识，AI 算力成为新一轮建设重点 ...................................................................... 13 AI 需求 1：云厂商加速 MaaS 布局，满足外供训练&推理 ......................................................................................... 16 Amazon：云计算先发者，23 年加速 AI 追赶 ...................................................................................................... 17 Microsoft：MaaS 转型顺利，商业化逐步落地 .................................................................................................... 18 Google：MaaS 布局日趋完善，初创 AI 企业热门选择 ....................................................................................... 19 AI 需求 2：大模型渗透基础业务，大厂自用需求或放量 ............................................................................................ 21 理论：大模型落地推荐系统，具备技术可行性.................................................................................................... 22 传统架构：大模型与 CRM 的单点/多点整合，效能优化是重点 .................................................................. 23 新兴架构：重塑范式，打造基于 Transformer 的第三代推荐系统 ............................................................... 28 实践：Meta、Google 加速探索大模型的推荐场景落地 ...................................................................................... 29 Meta：“三步走”战略明确，统一推荐系统或将 26 年落地 ............................................................................ 29 Google：生成式大模型迭代搜索算法，SGE 进展顺利 ............................................................................... 32 影响：模型变化影响算力要求，自用 GPU 需求或将放量 ................................................................................... 34 相关产业公司梳理 ....................................................................................................................................................... 36 图表目录 图表 1： 云 CapEx 复盘与展望：AI 推动算力建设进入新周期 ..................................................................................... 4 图表 2： 海外云厂商资本开支情况复盘及展望（2005-2026E） .................................................................................. 5 图表 3： 2005-2009 年海外云厂商资本开支变化情况 .................................................................................................. 6 图表 4： 2010-2015 年海外云厂商资本开支变化情况 .................................................................................................. 6 图表 5： 2016-2019 年海外云厂商资本开支变化情况 .................................................................................................. 6 图表 6： 2020-2023 年海外云厂商资本开支变化情况 ............................................................