权益因子观察周报第87期：本周小市值风格继续占优，成长、分析师因子表现较好

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2024.05.19 本周小市值风格继续占优，成长、分析师因子表现较好 ——权益因子观察周报第 87 期 本报告导读： 大类因子表现上，本周沪深 300 内超额收益较好的是市值、高频分钟、分析师。中证500 内较好的是高频分钟、市值、分析师。中证 1000 内较好的是高频分钟、市值、估值。中证 2000 内较好的是市值、成长、估值。中证全指内较好的是市值、成长、高频分钟。沪深 300 增强本周超额 0.13%；本年超额 5.21%。中证 500 增强本周超额 0.12%；本年超额 7.65%。中证 1000 增强本周超额-0.12%；本年超额 8.81%。中证 2000 增强本周超额 0.75%；本年超额 9.2%。 摘要： [Table_Summary]  公募指数增强基金表现。截至 2024 年 5 月 17 日,沪深 300 增强基金本年收益排名前三的是易方达沪深 300 精选增强 A（010736.OF）、东方沪深 300 指数增强 A（016204.OF）、鹏华沪深 300 指数增强 A（005870.OF),超额分别为 11.54%、4.52%、3.77%。中证 500 增强基金本年排名前三的是中邮中证 500 指数增强 A（590007.OF）、招商中证 500 增强策略 ETF（561950.SH）、博时中证 500 增强 ETF（159678.SZ),超额分别为 7.4%、6.29%、6.02%。中证 1000 增强基金本年排名前三的是申万菱信中证 1000 指数增强 A（017067.OF）、博时中证 1000 指数增强 A（016936.OF）、长信中证 1000 指数增强 A（018013.OF),超额分别为 7.33%、6.56%、5.92%。国证 2000 增强基金本年排名前三的是招商国证 2000 指数增强 A（018786.OF）、景顺长城国证 2000 指数增强 A（019013.OF）、鑫元国证 2000 指数增强 A（018579.OF),超额分别为 8.35%、4.66%、4.51%。  单因子表现。沪深 300 内本周超额较好的因子是市盈率（归母）、市盈率（扣非）、单季度归母净利润。中证 500 内较好的是预测 PEG-FY3、单季度归母净利润同比增长率、预测 ROE-FY3。中证 1000 内较好的是 5 分钟收益偏度、5 分钟特质残差峰度等。中证 2000 内较好的是标准化预期外市净率、单季度扣非净利润同比增长率等。中证全指内较好的是单季度毛利润、BPROE 分位数等。  大类因子表现。本周沪深 300 内超额收益较好的是市值、高频分钟、分析师。中证 500 内较好的是高频分钟、市值、分析师。中证 1000内较好的是高频分钟、市值、估值。中证 2000 内较好的是市值、成长、估值。中证全指内较好的是市值、成长、高频分钟。  指数增强策略表现。成分股内选股，截至 2024 年 5 月 17 日，沪深300 指数增强策略本周收益 0.45%，超额为 0.13%；本年收益 12.41%，超额为 5.21%，超额最大回撤为-2.75%。中证 500 指数增强策略本周收益-0.66%，超额收益为 0.12%；本年收益 8.8%，超额收益为 7.65%，超额收益最大回撤为-1.8%。中证 1000 指数增强策略本周收益-0.32%，超额为-0.12%；本年收益 3.31%，超额为 8.81%，超额最大回撤为-1.33%。中证 2000 指数增强策略本周收益 0.5%，超额为 0.75%；本年收益-3.49%，超额为 9.2%，超额最大回撤为-1.45%。  风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。 [Table_Author] 报告作者 张雪杰(分析师) 0755-23976751 zhangxuejie025900@gtjas.com 证书编号 S0880522040001 [Table_DocReport] 相关报告 绿色金融服务美丽中国建设 2024.05.14 恒生指数表现亮眼，BL 模型本周收益较为可观 2024.05.13 本周市值、估值、分析师因子表现较好，指数增强策略超额收益均较高 2024.05.12 金融成长夏普比快速上升，周期风格信息比回落 2024.05.09 延长绿色和可持续金融资助计划 2024.05.07 被动资产配置周报 大类资产配置研究 类资产配置证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 17 [Table_Page] 大类资产配置周报 目 录 1. 公募指数增强基金表现 ......................................................................... 3 1.1. 公募沪深 300 指数增强产品表现 .................................................. 3 1.2. 公募中证 500 指数增强产品表现 .................................................. 4 1.3. 公募中证 1000 指数增强产品表现 ................................................ 5 1.4. 公募国证 2000 指数增强产品表现 ................................................ 6 2. 因子表现 ................................................................................................. 7 2.1. 单因子表现 ...................................................................................... 7 2.2. 大类因子表现 ................................................................................ 10 2.2.1. 沪深 300 股票池大类因子表现 ............................................. 10 2.2.2. 中证 500 股票池大类因子表现 .............................................. 11 2.2.3. 中证 1000 股票池大类因子表现 ........................................... 12 2.2.4. 中证 2000 股票池大类因子表现 ................