2024心血管领域重回主赛道小核酸药物表现亮眼报告

心血管领域药物重回主赛道小核酸药物表现抢眼2024.05目录心血管领域投资交易事件交易趋势、管线交易特征、重大交易事件010204心血管领域药物研发趋势全球首次获批新药、全球药物研发情况、国内药物研发情况03小核酸在心血管领域研发进展及挑战发展历程/研发趋势、心血管领域研发重点、挑战及代表企业总结与展望⚫ 报告中「心血管病」纳入主要依据为国家心血管病中心 《心血管病健康与疾病报告》中纳入疾病以及高脂血症等⚫ 数据来源：除外特殊说明，数据主要来源为 Insight 数据库，截止时间：2024.4.30数据范围心血管病心脏疾病：如冠心病、心律失常、瓣膜性心脏病、心肌病、心力衰竭、先心病等2Source：国家心血管病中心《中国心血管健康与疾病报告 2022》脑血管病：如缺血性卒中、脑出血、蛛网膜下腔出血等肺血管病：如肺动脉高压、肺血栓栓塞其他血管相关：如主动脉疾病、外周动脉疾病、深静脉血栓形成等血压相关：高血压、低血压血脂相关：高脂血症等首位城乡居民疾病死亡构成比中，CVD 占首位2 / 5每 5 例死亡中就有 2 例死于 CVD48.06%2005 年中国 CVD 死亡人数为 309 万，2020 年增长至 458 万，较 2015 年增长了 48.06%3.3 亿人推算 CVD 现患人数 3.3 亿：其中脑卒中 1300 万人，冠心病 1139 万人，心力衰竭 890 万人，肺源性心脏病 500 万人，心房颤动 487 万人，风湿性心脏病 250 万人， 先天性心脏病 200 万人，外周动脉疾病 4530 万人，高血压 2.45 亿人持续上升中国 CVD 患病率处于持续上升阶段2709 亿元2020 年中国心脑血管疾病的住院总费用合计为 2709.01 亿元⚫ 2020 年，心血管病是我国城乡居民的首要死亡原因， 分别占农村、城市死因的 48.00% 和 45.86% 。由于我国居民中不健康饮食、身体活动不足和吸烟等与 CVD 密切相关的不良生活方式流行，有心血管危险因素的人群巨大，人口老龄化加速，我国 CVD 发病率和死亡率仍在升高，疾病负担下降拐点尚未出现。⚫ 心血管病给居民和社会带来的经济负担日渐加重，已成为重大的公共卫生问题。根据 WHO 世界卫生统计，全球最主要的死亡原因与三大类疾病相关：心血管疾病（缺血性心脏病、中风）、呼吸系统疾病和新生儿疾病。全球“最大杀手”是缺血性心脏病，占世界总死亡人数的 16%。中国心血管病（CVD）流行病学数据Source：国家心血管病中心《中国心血管健康与疾病报告 2022》；WHO 前十位死亡原因；Insight 数据库流行病学数据3目录心血管领域投资交易事件交易趋势、管线交易特征、重大交易事件0204心血管领域药物研发趋势全球首次获批新药、全球药物研发情况、国内药物研发情况03小核酸在心血管领域研发进展及挑战发展历程/研发趋势、心血管领域研发重点、挑战及代表企业总结与展望01⚫ 从 2019 年开始，心血管领域交易金额有了大幅提升，投资趋势重回心血管领域⚫ 从交易类型占比看，大额金额交易主要来源于企业并购：2019 年诺华以 97 亿美元收购 The Medicines Company； 2020 年 BMS 以 131 亿美元收购 MyoKardia； 2021 年默沙东以 115 亿美元收购 Acceleron⚫ 布局已取得成果：诺华收购获得的乐可为、BMS 收购获得的玛伐凯泰、默沙东收购获得的 Winrevair 分别在 2021年、2022 年、2024 年上市，并拥有 20 多亿美元的的潜力销售峰值历经多年「沉寂」，随着多款大笔收购，投资趋势重回心血管领域4735 1552 5673 15173 20291 16114 13670 13254 17 13 21 21 31 17 16 21 34 49 44 42 64 44 55 57 010203040506070050001000015000200002500020162017201820192020202120222023交易总金额统计交易总金额数量交易数量33%79%7%5%60%15%交易金额占比交易数量占比管线交易技术/工具平台合作企业并购注：企业并购指收购某企业；管线交易指双方企业针对某药品的权益/许可进行交易；技术/工具平台合作指双方企业利用某平台进行合作研发，如附带具体管线交易，则算作管线交易。5Source：Insight 医药交易数据2016-2023 年全球心血管领域交易数量金额统计（交易金额：MUSD）交易类型占比情况聚焦心血管领域管线交易，大手笔布局集中在大型 MNC 企业Source：Insight 医药交易数据89%77%1%8%2%2%9%13%交易金额占比交易数量占比海外交易国内交易国内转海外海外转国内2236312137282833221341651113447777230%20%40%60%80%100%20162017201820192020202120222023注：数据仅包含管线交易，双方企业针对某药品的权益/许可进行交易；不包含企业并购指收购、某企业技术/工具平台合作。31101770.3172517001550120011151097.4100081001000200030004000罗氏诺和诺德礼来Akcea辉瑞United利奥制药美纳里尼阿斯利康Akebia◼海外受让方交易总额（交易金额：MUSD）727.5647310224187.5175160.81916545.605001000箕星药业海森生物康哲药业云顶新耀联拓生物先声药业齐鲁制药成都先衍 天士力医药 上海医药◼国内受让方交易总额（交易金额：MUSD）注：仅部分交易公示交易金额，交易总额仅统计有公布交易金额的交易事件未包含其它大型收购交易：如 2021年，默沙东以总价值约合 115 亿美元收购 Acceleron制药公司，加强心血管领域管线；2020年，BMS以 131 亿美元收购 MyoKardia，加速扩展百时美施贵宝的心血管产品组合等2016-2023 年全球心血管领域管线交易行为占比2016-2023 年全球心血管领域管线交易受让方交易总额 TOP 106单 抗核 酸基 因 疗 法细 胞 疗 法2152 1087 3999 2126 2326 1711 2768 4227 1476 1079 261 684 1182 147 1451 13 9 18 16 22 12 10 15 28 42 39 32 49 36 37 44 0102030405060010002000300040005000600020162017201820192020202120222023化药非化药统计交易总金额数量交易数量22622020202120222023321420202021202220231442202020212022202332720202021202344444455555666666677814DPP4EDNRAACLYKLKPTGDRFXISGLT2APOC3ANGPTL3MyosinPTGER2ADRB1GLP1RNPC1L1HMGCRENPEPMTTPAGTR