金融监管改革在深化 资本市场再发“国九条”——2024Q1中国金融监管

2022 年 4 月中国金融监管NIFD季报主编:李扬郑联盛李俊成2024 年 5 月《 NIFD 季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、保险业运行、机构投资者的资产管理等领域的动态 ， 并 对 各 领 域 的 金 融 风 险 状 况 进 行 评 估 。 《 N I F D 季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。 NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出； NIFD 年度报告于下一年度 2 月份发布。I 金融监管改革在深化 资本市场再发“国九条” 摘 要 2024 年一季度，我国经济向好趋势进一步明确，金融系统整体稳健发展。2024 年 1 月，习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上进一步阐释金融强国战略，着重明确金融强国的六个关键核心金融要素，着力推动建设完备有效的金融监管体系。国家金融监督管理总局着力优化固定资产贷款、流动资金贷款和个人贷款的管理规范，确保金融体系稳定。我国数据安全监管要求不断强化，银行保险机构数据安全管理规范正在征求意见，着力进一步完善金融数据监管与治理，确保数据安全。我国资本市场优化发展机制进一步深化，国家出台第三个“国九条”，着力提高资本市场发展质效。金融系统支持绿色低碳发展进一步深化，多个部门联合发布绿色低碳发展系列举措，着重写好绿色金融大文章。 本报告负责人： ⚫ 郑联盛 国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任 本报告执笔人： ⚫ 李俊成 中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室副研究员 【NIFD 季报】 全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 保险业运行 机构投资者的资产管理 目 录 一、走中国特色金融发展之路，建设完备有效的金融监管体系 ... 1 二、新“三个办法”颁发，贷款审慎管理规范优化 ............. 2 三、数据安全监管加强，金融数据监管新规即将出台 ........... 5 四、资本市场高质量发展迎第三个“国九条” ................. 7 五、金融支持绿色低碳发展政策优化 ........................ 10 六、近期金融监管展望 .................................... 12 1 一、走中国特色金融发展之路，建设完备有效的金融监管体系 2024 年 1 月 16 日上午，省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班在中央党校（国家行政学院）开班。习近平总书记在开班式上发表重要讲话强调，中国特色金融发展之路既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色。党的十八大以来，我们积极探索新时代金融发展规律，不断加深对中国特色社会主义金融本质的认识，不断推进金融实践创新、理论创新、制度创新，积累了宝贵经验，逐步走出一条中国特色金融发展之路。金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备一系列关键核心金融要素，即：拥有强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍。 近些年，我国监管体系不断健全。国家金融监督管理总局在原银保监会基础上组建，作为国务院直属机构，负责除证券业之外的金融业监管。2023 年 5 月18 日，国家金融监管总局正式揭牌；2023 年 7 月 20 日，国家金融监管总局 31家省级监管局和 5 家计划单列市监管局及 306 家地市监管分局统一挂牌。2023年 11 月 10 日，《金融监管总局职能配置、内设机构和人员编制规定》正式出炉，金融监管总局的具体监管职责、内设部门分布以及与其他部门的职责分工等内容得以明确。 在此基础上，地方派出机构层面的机构改革也在陆续推进。国家金融监管总局 2024 年工作会议明确，平稳有序完成机构改革任务，加快推动省市“三定”落地，稳步推进县域机构改革，同步建机制、强保障、提效能。2024 年 4 月 8日，县域支局统一挂牌，金融监管总局系统“总局—省级监管局—监管分局—监管支局”的四级监管体系架构由此正式建立。 在地方金融监管体制改革中，除了金融监管总局派出机构的改革，地方金融管理局改革也在紧锣密鼓推进。目前，各地方金融管理局已完成挂牌。成立县域监管支局，有利于充实监管力量，进一步加强对银行、保险等金融机构的常态化监管工作，同时更好保护金融消费者权益、服务新质生产力发展。同时，这一举措将很大程度上增强金融风险防范化解能力，弥补县域金融监管力量薄弱的问题，实现金融监管全覆盖，避免出现“监管真空”，提高金融监管的效率和效果。 2 二、新“三个办法”颁发，贷款审慎管理规范优化 2024 年 2 月 2 日，国家金融监督管理总局发布了新修订的《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》和《个人贷款管理办法》（即新“三个办法”），自 2024 年 7 月 1 日起施行，以更加适应当前信贷业务的发展趋势。新“三个办法”的发布旨在规范银行业金融机构贷款业务行为，加强贷款审慎经营管理，促进贷款业务健康发展。 《固定资产贷款管理办法》的主要内容和变化包括以下六个方面：一是贷款用途和对象范围的明确。新办法明确了固定资产贷款主要用于借款人固定资产投资，包括建设、购置、改造等行为，并明确了无形资产贷款的适用管理办法，知识产权和采矿权等无形资产贷款可根据业务特征、运行模式等参照《固定资产贷款管理办法》或《流动资金贷款管理办法》执行。同时，增加信用类贷款，将项目贷款也纳入固定资产贷款范畴。二是风险评价与审批流程的优化。新办法要求贷款人建立完善的风险评价制度，全面分析借款人的信用状况和还款能力，并根据评估结果审慎预测项目的未来收益和现金流。三是受托支付的调整。新办法打破了原来“单笔金额超过项目总投资 5%或超过 500 万元人民币的贷款资金支付”受托支付标准，转变为“对于单笔支付金额超过一千万元人民币的贷款资金支付”，贷款人应进行受托支付，并在必要时可要求借款人、独立中介机构和承包商等共同检查固定资产建设进度。四是贷款期限和展期要求的明确。新办法规定固定资产贷款期限原则上不超过十年，对于展期期限也进行了相应的规定和灵活处理。五是利率市场化原则的遵循。新办法第十条新增了固定资产贷款利率应遵循利率市场化原则，由借贷双方协商确定的规定。六是贷后管理的加强。新办法第三十五条要求贷款人加强对借款人资金挪用行为的监控，并建立贷款质量监控制度和贷款风险预警体系。 《流动资金贷款管理办法》的主要内容和变化同样包括六个方面：一是贷款用途的新增限制。新办法明确流动资金贷款不得用于股东分红以及金融资产、固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途，对向地方金融组织发放流动资金贷款另有规定的，从其规定。二是贷款期限的明确规定。新办法第十一条规定流动资金贷款期限原则上不超过三年