计算机行业2024年4月研究观点：互联网大厂自研芯片梳理

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/信息服务 证券研究报告 行业月报 2024 年 04 月 03 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -45.78%-35.98%-26.17%-16.37%-6.57%3.23%2023/42023/72023/102024/1信息服务海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《做好科技金融 赋能科技创新》2024.04.02 《计算机行业跟踪周报 335 期：Kimi 升级 200 万字版本，低空经济专题会议召开》2024.03.23 《计算机行业跟踪周报 334 期：华为召开中国合作伙伴大会 2024》2024.03.17 [Table_AuthorInfo] 分析师:杨林 Tel:(021)23183969 Email:yl11036@haitong.com 证书:S0850517080008 分析师:杨蒙 Tel:(021)23185700 Email:ym13254@haitong.com 证书:S0850523090001 联系人:杨昊翊 Tel:(021)23185620 Email:yhy15080@haitong.com 联系人:夏思寒 Tel:(021)23183968 Email:xsh15310@haitong.com 计算机行业 2024 年 4 月研究观点：互联网大厂自研芯片梳理 [Table_Summary] 投资要点：  计算机行业 2024 年 3 月回顾。截至 2024 年 3 月 29 日，计算机（中信）指数从2024 年 1 月 31 日的 4747 点上涨到 4793 点，涨幅 0.98%；同期上证指数从 3015点上涨到 3041 点，涨幅 0.86%；沪深 300 从 3516 点上涨到 3537 点，涨幅 0.61%。创业板指从 1807 点上涨到 1818 点，涨幅 0.62%；科创 50 从 808 点下跌到 763点，跌幅 5.57%。  阿里巴巴通过其全资子公司平头哥半导体有限公司，在自研芯片领域取得显著进展。平头哥拥有端云一体的全栈产品系列，包括数据中心芯片和 IoT 芯片，实现了从设计到部署的全链路覆盖。2019 年推出的含光 800 AI 芯片在性能和能效比上均显著领先业界，而 2021 年发布的倚天 710 服务器芯片和 RFID 电子标签芯片羽阵 600，进一步巩固了其在高性能计算和物联网领域的领先地位。2023 年，平头哥发布 SSD主控芯片镇岳 510，标志着其产品线从算力领域扩展到存力领域，为云计算提供高性价比的技术支撑。  腾讯在自研芯片领域取得突破，推出了 AI 推理芯片“紫霄”、视频转码芯片“沧海”和智能网卡芯片“玄灵”。这些芯片针对特定场景进行了优化，如紫霄 AI 推理芯片在图片和视频处理、自然语言处理等方面展现出卓越的性能。腾讯的自研芯片已经在云游戏、直点播等场景中得到应用，并在国际硬件视频编码比赛中取得优异成绩。  百度自 2018 年起推出了“昆仑”系列 AI 芯片，专注于云端全功能 AI 计算需求。昆仑芯片系列包括训练芯片“昆仑 818-300”和推理芯片“昆仑 818-100”，旨在满足从深度学习算法到自然语言处理、自动驾驶等多种计算场景。百度昆仑 1 代芯片自 2019 年流片成功并实现量产，已在百度搜索引擎及云计算用户中部署超过 2 万片。昆仑芯 2 代 AI 芯片则进一步优化性能，采用新一代架构昆仑芯 XPU-R，相比 1 代性能提升 2-3 倍，增强了通用性和易用性。  字节跳动在 2023 年发布了自研的视频编解码芯片，该芯片在压缩效率上相比行业主流硬件编码器有显著提升，适用于多种视频处理场景。火山引擎硬件编码能力在世界编码器大赛中取得领先成绩，推动 4K 超高清应用场景的编码速度和视频质量的提升。  在 2023 年的 Ignite 技术大会上，微软推出了两款自研 AI 芯片——Azure Maia和 Azure Cobalt。Azure Maia 专为 AI 工作负载设计，而 Azure Cobalt 则是基于Arm 架构的云原生芯片，旨在优化通用工作负载的性能、功率和成本效益。这些芯片预计将在微软数据中心投入使用，为 Azure OpenAI Service 等服务提供动力。  谷歌自 2016 年起推出 TPU（Tensor Processing Unit），专为机器学习任务设计。随后，谷歌不断迭代 TPU 版本，至 2023 年已推出 TPU v5p，该芯片在性能上有显著提升，特别是在大规模训练方面，为 AI 和机器学习领域提供了强大的计算支持。  Meta 在 2023 年发布了基于 7nm 工艺的自研 AI 芯片 MTIA v1，旨在加速 AI 训练和推理工作负载。MTIA v1 是一种 ASIC，具有高效的计算性能和处理能力，尤其在处理 AI 推荐系统相关工作方面表现出色。此外，Meta 还在开发 Meta 可扩展视频处理器（MSVP），专为视频点播和流播处理需求设计，以提高视频质量。  我们认为，海内外互联网大厂在自研芯片领域的深入投入，也能从侧面彰显算力在人工智能发展中的重要地位，伴随相关算力技术的持续发展，人工智能整个领域发展速度也有望持续加速，从而推动人工智能技术在千行百业的广泛落地.  4 月建议关注：浪潮信息、索辰科技、能科科技、海康威视、金山办公、新国都、赛意信息、神州数码。  风险提示：人工智能发展不及预期的风险，公司业务拓展不及预期的风险。 行业研究〃信息服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 1. 国内互联网大厂自研芯片梳理 1.1 阿里巴巴 平头哥半导体有限公司于 2018 年 9 月宣布成立，是阿里巴巴集团的全资半导体芯片业务主体。平头哥拥有端云一体全栈产品系列，涵盖数据中心芯片、IoT 芯片等，实现芯片端到端设计链路全覆盖。 2019 年 9 月 25 日的杭州云栖大会上，阿里巴巴第一颗自研芯片正式问世。在业界标准的 ResNet-50 测试中，含光 800 推理性能达到 78563IPS，比 2019 年业界最好的 AI 芯片性能高 4 倍；能效比 500IPS/W，是第二名的 3.3 倍。含光 800 性能的突破得益于软硬件的协同创新：硬件层面采用自研芯片架构，通过推理加速等技术有效解决芯片性能瓶颈问题；软件层面集成了达摩院先进算法，针对 CNN 及视觉类算法深度优化计算、存储密度，可实现大网络模型在一颗 NPU 上完成计算。 [Table_PicPe] 图1 含光 800 资料来源：阿里云官网，海通证券研究所 在 2021 年 10 月 19 日云栖大会上，平头哥发布旗下首颗 Arm 服务器芯片倚天 710。倚天 710 由平头哥自主设计研发，采用先进架构，具备高性能、高能