A2型乳制品行业趋势白皮书

A2型乳制品行业趋势白皮书2024年4月||抖音电商母婴食品行业101乳制品市场稳步高质量发展02A2β-酪蛋白乳制品开启市场新增长03品牌发力布局A2型乳制品增长策略201乳制品市场稳步高质量发展伴随产业链从上游牧场奶牛、到中游乳企和下游销售渠道的全面发展和成熟，中国的乳制品消费市场保持增长，并跟随整体消费市场的数字化转型加速向线上迁移。同时，在大众全方位追求生命健康的大趋势下，乳制品消费者对营养均衡摄入的诉求、多元化的饮用场景，及品质升级的消费理念持续驱动行业发展，推进乳制品市场稳步且高质量地发展。3供给侧上游原奶连续增产，保证乳制品行业的良性发展和创新基础数据来源：国家统计局；凯度基于公开的行业资料整理3,160 3,180 3,064 3,039 3,075 3,201 3,440 3,683 3,932 0.6%-3.6%-0.8%1.2%4.1%7.5%7.1%6.8%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%0500100015002000250030003500400045002014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年中国原奶产量（万吨）市场概况乳制品产业源头供给中国牛奶原奶产量已经连续3年增速超过 6%规模化养殖逐渐成型：优质种牛和饲草的规模化养殖占比不断扩大，产业素质大幅提升，原奶产量稳步增长；原奶奶源呈特征分布：虽然规模化养殖已成常态，但受奶牛的生物习性以及地区气候影响，奶源北多南少，带来供给侧发展不平衡；上游牧场经营待调整：受到气候变化、优质种牛、饲草等成本在高位维持以及消费市场阶段性疲软等影响，上游原奶供给的盈利承受压力。随着中国推动奶业发展，消化本土优质奶源，保证本土奶源供应链的安全健康发展，是牛奶产量保持韧性增长的关键，也是为中国奶业发展带来新活力。4•市场规模：白奶是乳制品品类的基本大盘•市场增速：奶酪市场蓬勃景气，增长空间大；白奶稳健增长白奶品类占据乳制品市场主要份额，乳制品向着专业营养和多形态奶制产品进阶数据来源：五矿证券《乳制品行业深度：掘金乳业，攻守兼备》* 本页涉及单价CAGR是指2008-2022年不同品类单价的复合年均增长率市场概况乳制品品类市场趋势白奶品类在市场波动中更具韧性；“基础营养”型白奶与保鲜低温白奶正在向品质高端白奶和“专业营养”升级进阶。婴幼儿奶粉市场规模大刚性强，但受到出生率下降影响，增速下滑，但价格和利润坚挺；市场向成人和中老年品类倾斜。休闲属性强的酸奶品类附加值带来较高的均价，但更易受到经济大盘影响；常温酸奶品类的使用场景更广、弹性更大。奶酪等细分乳制品市场份额较小，但随着奶酪蛋白含量高的营养价值被熟知，零食产品的市场推广，其增速高发展快。白奶婴配粉酸奶奶酪市场规模 No.1市场规模 No.2市场规模 No.3市场规模 No.4市场增速 No.2市场增速 No.3市场增速 No.4市场增速 No.1*单价CAGR 3.2%单价CAGR 3.7%单价CAGR 3.6%单价CAGR 2.3%5308334404407487139106109986420811410184411426590834568060758653443375595976851401161711892442018年2019年2020年2021年2022年中国乳制品新品数量 – 分子品类白奶调味奶婴儿奶粉成长奶酸奶奶酪乳制冰淇淋乳制品行业结构升级调整，白奶品类保持稳健发展，并成为新品孵化主赛道数据来源：英敏特全球新品数据库（GNPD），每年时间周期为前一年12月-当年11月，新品包括新配方，新口味，新设计，单位以SKU计算的个数；凯度基于公开的行业资料整理乳制品行业结构趋势市场概况白奶新品数量平均增长率：中国 12% vs. 全球 2%乳制品行业结构升级调整的两大驱力：•政策端指导和扶植：中央一号文件多次提到振兴奶业、提升规模化和饲养水平，2023年提到“加快苜蓿等草产业发展，大力发展青贮饲料，加快推进秸秆养畜”等支持扩大奶类供给的政策方针；•消费端的需求变化：《中国膳食指南》显示人均饮奶量有巨大涨幅空间，而消费者对营养摄入需求扩大，将推动乳制品消费增长。随着政策指导扶植与消费水平和需求的进步，乳制品行业在结构调整中持续发展乳制品行业品类市场和创新动向：•白奶：白奶是液态奶的基本盘，高端化品质化趋势显现•酸奶：受冷链运输能力和营养留存时间限制，低温酸奶短期承压•奶粉：婴幼儿奶粉增速放缓，市场布局成人粉和中老年奶粉•奶酪：含有的营养成分颇高，未来或成新的突破和增长点乳制品行业保持创新活力，白奶是新品集中品类和增长主力6乳制品行业竞争格局相对稳定，企业加码产业链一体化建设，新品牌迎来增长机遇数据来源：万联证券《乳制品行业产业链图谱解析——乳制品行业深度报告》市场概况•伊利和蒙牛两大龙头品牌市场地位稳固，并带动行业高质量发展；同时，随其品牌策略的变化和主推品类的转移，其他品牌迎来市场机遇。•大中型乳企和部分新晋乳品品牌采取“向上布局+自建大型牧场”战略，加速产业整合，主动掌握品控和成本，持续实现产品创新。•受到运输冷链配送能力的影响，区域和地方性乳企在低温液态奶市场优势明显，中腰部乳企依靠当地消费者对品牌的认知和喜爱保持竞争力。•崛起中的国产新兴乳企着力发展本土奶源生产地和产品创新，以品质保障和食饮新风尚赢得消费者对国产品牌的信心；诸多品牌开始布局高端产品线，打造全维度的产品矩阵。•进口乳制品品牌寻求中国“本土化”发展，通过在中国建厂以及调整团队架构及整合并购，但也面临着渠道布局不足和市场的激烈竞争。品质和创新是品牌在乳制品行业突围的关键乳制品行业的市场竞争梯队乳制品品牌竞争格局头部乳企伊利股份蒙牛乳业光明乳业新乳业君乐宝三元股份完达山…市占率超过45%区域性及地方性乳企进口品牌安佳纽仕兰a2…新兴品牌认养一头牛妙可蓝多…7线下实体仍是乳制品的主要销售渠道，但消费市场数字化转型加速品牌布局线上迁移数据来源：魔镜市场情报《2023年乳制品行业分析》；经济日报《激发乳制品消费潜力（2023年9月11日）》-14.5%-8.3%14.8%6.0%14.9%1.8%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%大卖场大超市小超市食杂店自由批发市场网购渠道2023年上半年液态乳品销售额同比 – 分渠道乳制品销售渠道市场概况传统乳制品企业一直通过经销商模式，在商超、便利店等线下渠道进行销售和优惠促销宣传，其销售仍以线下渠道为主；但随着移动互联网高速渗透日常生活，线上渠道具备库存压力小、经营成本低不受场地限制、新兴营销方式等优势，因此乳制品向线上线下双线并行销售发展。液态奶销售仍是集中在线下渠道，但大卖场和大超市对液态奶销售的重要程度被进一步挤压，小型便捷渠道和网购渠道的增长较快。其中，2022年7月-2023年6月线上主要货架电商平台乳制品累计销售额超过800亿元，同比增长2.5%。超市, 33.0%独立杂货店, 16.0%线上, 15.8%大型超市, 13.0%便利店, 3.3%食品烟草店, 1.3%其他, 17.6%中国乳制品渠道分布占比近场电商辐射本地消费，周边商铺接