市场流动性周报

市场研究·流动性周报·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 5 2024 年 01 月 22 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 一 周 市 场 回 顾 （ 2024.01.15 —2024.01.19） 2024.01.19 市场流动性周报 （2024.01.08-2024.01.12） 2024.01.15 一 周 市 场 回 顾 （ 2024.01.08 —2024.01.12） 2024.01.12 市场流动性周报 （2024.01.15-2024.01.19） 公开市场操作：  2024 年 1 月 15 日-1 月 19 日，央行公开市场开展逆回购操作投放15670 亿元，逆回购到期 2270 亿元，MLF 投放 9950 亿元，MLF 到期 7790 亿元；总计实现净投放 15560 亿元。本周预计将有 15670亿元逆回购到期。 货币市场：  截至 1 月 19 日，银行间同业拆借加权平均利率较 1 月 12 日变动3.69BP至1.86%，质押式回购加权平均利率较1月12日变动3.00BP至 1.89%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7240%、1.8310%、2.0990%、2.3000%，较1 月 12 日分别变动 4.60BP、-1.50BP、11.10BP、0.30BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor分别为 2.4000%、2.4300%、2.4480%、2.4690%，较 1 月 12 日分别变动 0.00BP、0.10BP、0.00BP、-0.60BP。 国债市场：  截至 1 月 19 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.8414%、1.9792%、2.0487%、2.0841%、2.2901%、2.3780%、2.5027%、2.7583%，较 1月 12 日分别变动 5.17BP、14.84BP、-3.03BP、-1.00BP、-0.40BP、-3.76BP、-1.45BP、-3.47BP。 外汇市场：  截至 1 月 19 日，美元兑人民币中间价较 1 月 12 日上行 117BP 至7.1167；美元兑人民币即期汇率较 1 月 12 日上行 316BP 至 7.1938，较中间价高 771BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 1 月 12 日上行138BP 至 7.2035，较在岸即期汇率高 97BP。 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 5 流动性周报 公开市场操作。2024 年 1 月 15 日-1 月 19 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 15670 亿元，逆回购到期 2270 亿元，MLF 投放 9950 亿元，MLF 到期 7790 亿元；总计实现净投放 15560 亿元。本周预计将有 15670 亿元逆回购到期。 图 1：央行公开市场操作周度情况（亿元） 资料来源：Wind、央行网站、宏信证券研究发展部 货币市场。截至 1 月 19 日，银行间同业拆借加权平均利率较 1 月 12 日变动3.69BP 至 1.86%，质押式回购加权平均利率较 1 月 12 日变动 3.00BP 至 1.89%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7240%、1.8310%、2.0990%、2.3000%，较 1 月 12 日分别变动 4.60BP、-1.50BP、11.10BP、0.30BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor分别为 2.4000%、2.4300%、2.4480%、2.4690%，较 1 月 12 日分别变动 0.00BP、0.10BP、0.00BP、-0.60BP。 (28,000)(23,000)(18,000)(13,000)(8,000)(3,000)2,0007,00012,00017,00022,00027,0002021-05-082021-06-112021-07-152021-08-182021-09-212021-10-252021-11-282022-01-012022-02-042022-03-102022-04-132022-05-172022-06-202022-07-242022-08-272022-09-302022-11-032022-12-072023-01-102023-02-132023-03-192023-04-222023-05-262023-06-292023-08-022023-09-052023-10-092023-11-122023-12-162024-01-19公开市场投放 公开市场回笼 公开市场净投放 图 2：银行间加权平均利率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.001.002.003.004.005.006.00银行间同业拆借加权平均利率 银行间质押式回购加权平均利率 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 5 流动性周报 图 3：短期 shibor 走势（%） 图 4：中期 shibor 走势（%） 料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 国债市场。截至 1 月 19 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.8414%、1.9792%、2.0487%、2.0841%、2.2901%、2.3780%、2.5027%、2.7583%，较 1 月 12 日分别变动 5.17BP、14.84BP、-3.03BP、-1.00BP、-0.40BP、-3.76BP、-1.45BP、-3.47BP。 图 5：短期国债到期收益率走势（%） 图 6：长期国债到期收益率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 外汇市场。截至1月19日，美元兑人民币中间价较1月12日上行117BP至7.1167；美元兑人民币即期汇率较 1 月 12 日上行 316BP 至 7.1938，较中间价高 771BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 1 月 12 日上行 138BP 至 7.2035，较在岸即期汇率高 97BP。