一周市场回顾

市场研究·一周市场回顾·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 7 2025 年 01 月 06 日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市 场 流 动 性 周 报 （ 2024.12.30-2025.01.03） 2025.01.06 一 周 市 场 回 顾 （ 2024.12.23 —2024.12.27） 2024.12.30 市 场 流 动 性 周 报 （ 2024.12.23-2024.12.27） 2024.12.30 一周市场回顾 （2024.12.30—2025.01.03） A 股市场：  本周 A 股上证指数下跌 5.55%，收于 3211.43 点，深证成指下跌7.16%，收于 9897.12 点，创业板指下跌 8.57%，收于 2015.97 点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证 100、沪深 300 分别下跌4.24%、下跌 4.57%、下跌 5.17%，成长风格类板块代表指数中小100、中证 500、中证 1000 分别下跌 6.79%、下跌 7.99%、下跌8.85%。  本周两市 A 股日均成交金额为 13347 亿元，较上周减少 3.22%。  跌幅靠前的行业有：计算机（-12.49%）、国防军工（-10.48%）、通信（-9.95%）、非银金融（-9.89%）、电子（-9.60%）。 融资融券：  截止 1 月 3 日，全市场两融余额为 18389.38 亿元，较上周减少2.02%；全市场两融余额占 A 股流通市值为 2.48%，较上周增加4.47%。  本周全市场两融交易额为 4666.16 亿元，较上周减少 29.52%。全市场两融交易额占 A 股成交额为 8.74%，较上周减少 8.97%。  分市场，截止 1 月 3 日，沪市、深市、北交所两融余额分别为 9469.47亿元、8882.45 亿元、37.45 亿元，较上周末分别变化-1.60%、-2.46%、-4.19%。  分行业，截止 1 月 3 日，两融余额增长前五的行业为：农林牧渔（1.76 亿元）、公用事业（1.39 亿元），两融余额减少前五的行业为：电子（-65.46 亿元）、计算机（-62.36 亿元）、机械设备（-31.83 亿元）、电气设备（-26.83 亿元）、通信（-24.47 亿元）。  分行业，本周两融净买入额前五行业为：银行（3.49 亿元）、农林牧渔（1.96 亿元）、公用事业（1.43 亿元），本周两融净卖出额前五行业为：计算机（-74.54 亿元）、电子（-64.70 亿元）、机械设备（-31.72 亿元）、通信（-27.61 亿元）、电气设备（-26.44 亿元）。 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 7 一周市场回顾 本周 A 股上证指数下跌 5.55%，收于 3211.43 点，深证成指下跌 7.16%，收于9897.12 点，创业板指下跌 8.57%，收于 2015.97 点。价值风格类板块代表指数上证50、中证 100、沪深 300 分别下跌 4.24%、下跌 4.57%、下跌 5.17%，成长风格类板块代表指数中小 100、中证 500、中证 1000 分别下跌 6.79%、下跌 7.99%、下跌 8.85%。 图 1：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 2：主要指数落定 PE（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 -5.55 -7.16 -8.57 -4.24 -4.57 -5.17 -6.79 -7.99 -8.85 -10.00-9.00-8.00-7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00上证综指 深证成指 创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证100014243111151223263602040上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 7 一周市场回顾 本周两市 A 股日均成交金额为 13347 亿元，较上周减少 3.22%。 图 3：两市 A 股日成交金额 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 跌幅靠前的行业有：计算机（-12.49%）、国防军工（-10.48%）、通信（-9.95%）、非银金融（-9.89%）、电子（-9.60%）。 图 4：各主要行业涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.5,000.10,000.15,000.20,000.A股日成交金额（亿元）-14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.00煤炭石油石化银行有色金属家用电器纺织服饰食品饮料交通运输公用事业医药生物商贸零售建筑材料基础化工钢铁轻工制造电力设备农林牧渔综合汽车环保房地产建筑装饰机械设备美容护理社会服务传媒电子非银金融通信国防军工计算机请务必阅读报告正文后各项声明 4 / 7 一周市场回顾 截止 1 月 3 日，全市场两融余额为 18389.38 亿元，较上周减少 2.02%；全市场两融余额占 A 股流通市值为 2.48%，较上周增加 4.47%。 图 5：两融余额及占 A 股流通市值变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为 4666.16 亿元，较上周减少 29.52%。全市场两融交易额占 A 股成交额为 8.74%，较上周减少 8.97%。 图 6：两融交易额及占 A 股成交额净变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.001.002.003.004.005.0005,00010,00015,00020,00025,000融资融券余额(亿,左)两融余额占A股流通市值(%,右)0.005.0010.0015.0020.0025.0002,0004,0006,0008,00010,000两融交易额(亿,左)两融交易额占A股成交额(%,右)请务必阅读报告正文后各项声明 5 / 7 一周市场回顾 分市场，截止 1 月 3 日，沪市、深市、北交所两融余额分别为 9469.47 亿元、8882.45 亿元、37.45 亿元，较上周末分别变化-1.60%、-2.46%、-4.19%。 图 7：分市场两融余额变化 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止 1 月 3 日，两融余额增长前五的行业为：农林牧渔（1.76 亿元）、公用事业（1.39 亿元），两融余额减少前五的行业为：电子（-65.46 亿元）、计算机（-62.36 亿元）、机械设备（-31.83 亿元）、电气设备（-26.83 亿元）、通信（-24.47 亿元）。 图 8：分行业两融余额变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 05,00010,00015,00020,00025,000沪市融资融券余额(亿)深市融资融券余额(亿)北交所融资融券余额(亿)-