大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2024 年 01 月 16 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20240108-20240112） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 4 的个股为：郑州银行、酒钢宏兴、美克家居、连云港。（本周报中，近 5 个交易日特指 20240108 至 20240112。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：国光股份、沪农商行、上港集团、三生国健、中国广核。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、钢铁、石油石化、电力及公用事业、交通运输。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、电力及公用事业、交通运输、农林牧渔、有色金属。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：招商中证红利 ETF、国泰上证科创板 100ETF、鹏华上证科创板 100ETF、博时上证科创板 100ETF、易方达沪深 300ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：平安中证 2000 增强策略 ETF、易方达沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、天弘中证光伏产业 ETF、华泰柏瑞中证光伏产业 ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20240108-20240112） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20240108-20240112） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20240108-20240112） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20240108-20240112） ............................. 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20240108-20240112） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20240108-20240112） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20240108-20240112） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 2 002936.SZ 郑州银行 88.1% 87.7% 3 600307.SH 酒钢宏兴 87.9% 76.6% 4 600337.SH 美克家居 87.6% 85.7% 5 601008.SH 连云港 87.4% 95.1% 6 600653.SH 申华控股 87.3% 95.1% 7 600558.SH 大西洋 87.1% 98.4% 8 000709.SZ 河钢股份 87.1% 82.4% 9 003816.SZ 中国广核 86.8% 95.1% 10 002501.SZ 利源股份 86.7% 82.4% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20240108-20240112） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 002749.SZ 国光股份 16.6% 96.3% 2 601825.SH 沪农商行 16.3% 94.7% 3 600018.SH 上港集团 16.1% 95.1%