市场流动性周报

市场研究·流动性周报·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 5 2023 年 12 月 18 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报 （2023.12.04-2023.12.08） 2023.12.11 一 周 市 场 回 顾 （ 2023.12.04 —2023.12.08） 2023.12.08 市场流动性周报 （2023.11.27-2023.12.01） 2023.12.04 市场流动性周报 （2023.12.11-2023.12.15） 公开市场操作：  2023 年 12 月 11 日-12 月 15 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 12760 亿元，逆回购到期 10770 亿元，实现 MLF 投放 14500 亿元，MLF 到期 6500 亿元；总计实现净投放 9900 亿元。本周预计将有 12760 亿元逆回购到期。 货币市场：  截至 12 月 15 日，银行间同业拆借加权平均利率较 12 月 8 日变动-4.42BP 至 1.74%，质押式回购加权平均利率较 12 月 8 日变动-8.08BP 至 1.77%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.5940%、1.7530%、2.0870%、2.4540%，较 12 月 8 日分别变动-3.60BP、-4.50BP、-19.40BP、8.20BP；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.5940%、1.7530%、2.0870%、2.4540%，较12 月 8 日分别变动-3.60BP、-4.50BP、-19.40BP、8.20BP； 国债市场：  截至 12 月 15 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 2.2793%、2.3041%、2.3293%、2.3076%、2.3915%、2.4916%、2.6227%、2.9039%，较12 月 8 日分别变动-3.20BP、-11.49BP、-13.00BP、-7.15BP、-8.09BP、-6.54BP、-4.09BP、-3.89BP。 外汇市场：  截至 12 月 15 日，美元兑人民币中间价较 12 月 8 日下行 166BP 至7.0957；美元兑人民币即期汇率较 12 月 8 日下行 620BP 至 7.0987，较中间价高 30BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 12 月 8 日下行508BP 至 7.1346，较在岸即期汇率高 359BP。 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 5 流动性周报 公开市场操作。2023 年 12 月 11 日-12 月 15 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 12760 亿元，逆回购到期 10770 亿元，实现 MLF 投放 14500 亿元，MLF 到期6500 亿元；总计实现净投放 9900 亿元。本周预计将有 12760 亿元逆回购到期。 图 1：央行公开市场操作周度情况（亿元） 资料来源：Wind、央行网站、宏信证券研究发展部 货币市场。截至 12 月 15 日，银行间同业拆借加权平均利率较 12 月 8 日变动-4.42BP 至 1.74%，质押式回购加权平均利率较 12 月 8 日变动-8.08BP 至 1.77%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.5940%、1.7530%、2.0870%、2.4540%，较 12 月 8 日分别变动-3.60BP、-4.50BP、-19.40BP、8.20BP；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor分别为 1.5940%、1.7530%、2.0870%、2.4540%，较 12 月 8 日分别变动-3.60BP、-4.50BP、-19.40BP、8.20BP； (25,000)(20,000)(15,000)(10,000)(5,000)05,00010,00015,00020,00025,00030,0002021-04-032021-05-072021-06-102021-07-142021-08-172021-09-202021-10-242021-11-272021-12-312022-02-032022-03-092022-04-122022-05-162022-06-192022-07-232022-08-262022-09-292022-11-022022-12-062023-01-092023-02-122023-03-182023-04-212023-05-252023-06-282023-08-012023-09-042023-10-082023-11-112023-12-15公开市场投放 公开市场回笼 公开市场净投放 图 2：银行间加权平均利率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.001.002.003.004.005.006.00银行间同业拆借加权平均利率 银行间质押式回购加权平均利率 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 5 流动性周报 图 3：短期 shibor 走势（%） 图 4：中期 shibor 走势（%） 料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 国债市场。截至 12 月 15 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为2.2793%、2.3041%、2.3293%、2.3076%、2.3915%、2.4916%、2.6227%、2.9039%，较 12 月 8 日分别变动-3.20BP、-11.49BP、-13.00BP、-7.15BP、-8.09BP、-6.54BP、-4.09BP、-3.89BP。 图 5：短期国债到期收益率走势（%） 图 6：长期国债到期收益率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 外汇市场。截至 12 月 15 日，美元兑人民币中间价较 12 月 8 日下行 166BP 至7.0957；美元兑人民币即期汇率较12月8日下行620BP至7.0987，较中间价高30BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 12 月 8 日下行 508BP 至 7.1346，较在岸即期汇率高359BP。