化工-新材料行业周报：2024配额方案执行在即，三代制冷剂价格开始上涨

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 2024 配额方案执行在即，三代制冷剂价格开始上涨 [Table_Summary] 报告摘要 1.重点行业和产品情况跟踪 氟化工：下游经销商开启补库模式，三代制冷剂价格上涨。2023 年11 月 6 日，生态环境部正式印发了《2024 年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》,明确了三代制冷剂配额的计算方式。当前行业配额政策已落地，在 2024 年供给受限叠加需求增长的预期下，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期，下游经销商将开启补库模式，主流品种价格开始上涨。根据百川盈孚数据，本周三代制冷剂方面，R125价格为 27000 元/吨，较上周上涨 1000 元/吨；R134a 价格为 26500元/吨，较上周上涨 500 元/吨；R32 价格为 16750 元/吨，较上周上涨 250 元/吨。 生物柴油：山东能源局响应国家能源局组织开发生物柴油推广应用试点示范。生物柴油是一种清洁的可再生资源，有“绿色柴油”之称，经过两代技术的发展，其质量得到保障，性能优越，已经在欧美国家得到广泛推广和应用。目前我国生物柴油行业的产能利用率较低，国内产量以出口欧盟与美国为主。在“双碳”战略和石化石油新一轮周期价格上涨背景下，大力发展生物柴油具有紧迫性和现实性。11 月 17 日，国家能源局发布关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知，本周山东能源局响应国家能源局组织开发生物柴油推广应用试点示范。 2.近期投资建议 （1）氟化工：三代制冷剂配额政策落地，在供给受限与需求增长的预期下，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期，行业龙头企业值得关注。建议关注：三美股份、巨化股份、永和股份。 （2）生物柴油：11 月 17 日，国家能源局发布关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知，本周山东能源局率先报送推广试点示范项目。建议关注：海新能科、嘉澳环保、卓越新能。 （3）电子化学品：10 月 31 日，华为技术有限公司公布一则“半导体封装”专利 CN116982152A，涉及一种半导体封装，包括第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。行业巨头发力封装赛道，推动半导体关键零部件及材料国产替代快速发展。建议关注：雅克科技、晶瑞电材、彤程新材、金宏气体、华特气体、安集科技、鼎龙股份等。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。 ◼ 走势对比 [Table_IndustryList] [Table_CompanyInfo] [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《生物柴油试点通知发布，装置检修 推 动 纯 碱 价 格 上 涨 》 --2023/11/19 [Table_Author] 证券分析师：王亮 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522120001 证券分析师：王海涛 电话：010-88695269 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523010001 研究助理：周冰莹 E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com 一般证券业务证书编码：S1190123020025 (20%)(14%)(8%)(1%)5%11%22/11/2523/1/2523/3/2523/5/2523/7/2523/9/25基础化工沪深300[Table_Message] 2023-11-26 行业周报 看好/维持 化工&新材料 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 2024 配额方案执行在即，三代制冷剂价格开始上涨 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 一、 细分领域跟踪 ........................................................................................................... 5 (一) 重点化工品价格跟踪 .............................................................................................. 5 (二) 氟化工新材料：下游经销商开启补库模式，三代制冷剂价格上涨................... 6 (三) 纯碱：青海发投、昆仑装置低产运行，装置检修推动纯碱价格持续上涨 ....... 8 (四) 光伏/风电材料：下游需求跟进不足，EVA 价格小幅波动 ................................. 9 (五) 锂电化工新材料：下游需求整体偏弱，锂电材料价格弱势下行..................... 12 (六) 生物柴油：山东省能源局响应柴油推广应用试点示范 .................................... 16 (七) 电子化学品：美国宣布投入 30 亿美元于芯片封装行业 .................................. 17 (八) 基建地产产业链：现货填充缓慢，供方支撑下 TDI 价格小幅上探................. 19 (九) 农药化肥：冬储需求逐步显露，磷肥价格持续拉涨 ........................................ 21 二、 行情表现 ................................................................................................................. 25 (一) 板块行情表现 ........................................................................................................ 25 (二) 行业内个股涨跌幅情况 ........................................................................................ 26 三、 重点公司公告或行业重要新闻跟踪 ..................................................................... 29 (一) 重点公司公告 ........................................................................................................ 29 (二) 行业要闻 ............................................................