市场流动性周报

市场研究·流动性周报·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 5 2023 年 11 月 13 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 一 周 市 场 回 顾 （ 2023.11.06 —2023.11.10） 2023.11.10 市场流动性周报 （2023.10.30-2023.11.03） 2023.11.06 一 周 市 场 回 顾 （ 2023.10.30 —2023.11.3） 2023.11.03 市场流动性周报 （2023.11.06-2023.11.10） 公开市场操作：  2023 年 11 月 6 日-11 月 10 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 12500 亿元，逆回购到期 18980 亿元，总计实现净回笼 6480 亿元。本周预计将有 12500 亿元逆回购到期，8500 亿 MLF 到期。 货币市场：  截至 11 月 10 日，银行间同业拆借加权平均利率较 11 月 3 日变动5.45BP至1.80%，质押式回购加权平均利率较11月3日变动9.12BP至 1.82%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7010%、1.8260%、2.0900%、2.2350%，较11 月 3 日分别变动 7.80BP、8.40BP、18.80BP、-1.50BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor分别为 2.4510%、2.5140%、2.5370%、2.5600%，较 11 月 3 日分别变动 2.10BP、2.30BP、2.30BP、1.70BP。 国债市场：  截至 11 月 10 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.5968%、2.3276%、2.3668%、2.2306%、2.4365%、2.5029%、2.6444%、2.9459%，较11 月 3 日分别变动 1.68BP、4.91BP、3.79BP、1.04BP、1.40BP、-1.48BP、-1.69BP、-2.68BP。 外汇市场：  截至 11 月 10 日，美元兑人民币中间价较 11 月 3 日下行 25BP 至7.1771；美元兑人民币即期汇率较 11 月 3 日下行 227BP 至 7.2906，较中间价高 1135BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 11 月 3 日上行188BP 至 7.3072，较在岸即期汇率高 165BP。 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 5 流动性周报 公开市场操作。2023 年 11 月 6 日-11 月 10 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 12500 亿元，逆回购到期 18980 亿元，总计实现净回笼 6480 亿元。本周预计将有 12500 亿元逆回购到期，8500 亿 MLF 到期。 图 1：央行公开市场操作周度情况（亿元） 资料来源：Wind、央行网站、宏信证券研究发展部 货币市场。截至 11 月 10 日，银行间同业拆借加权平均利率较 11 月 3 日变动5.45BP 至 1.80%，质押式回购加权平均利率较 11 月 3 日变动 9.12BP 至 1.82%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7010%、1.8260%、2.0900%、2.2350%，较 11 月 3 日分别变动 7.80BP、8.40BP、18.80BP、-1.50BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor分别为 2.4510%、2.5140%、2.5370%、2.5600%，较 11 月 3 日分别变动 2.10BP、2.30BP、2.30BP、1.70BP。 (25,000)(20,000)(15,000)(10,000)(5,000)05,00010,00015,00020,00025,00030,0002021-02-272021-04-022021-05-062021-06-092021-07-132021-08-162021-09-192021-10-232021-11-262021-12-302022-02-022022-03-082022-04-112022-05-152022-06-182022-07-222022-08-252022-09-282022-11-012022-12-052023-01-082023-02-112023-03-172023-04-202023-05-242023-06-272023-07-312023-09-032023-10-072023-11-10公开市场投放 公开市场回笼 公开市场净投放 图 2：银行间加权平均利率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.001.002.003.004.005.006.00银行间同业拆借加权平均利率 银行间质押式回购加权平均利率 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 5 流动性周报 图 3：短期 shibor 走势（%） 图 4：中期 shibor 走势（%） 料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 国债市场。截至 11 月 10 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.5968%、2.3276%、2.3668%、2.2306%、2.4365%、2.5029%、2.6444%、2.9459%，较 11 月 3 日分别变动 1.68BP、4.91BP、3.79BP、1.04BP、1.40BP、-1.48BP、-1.69BP、-2.68BP。 图 5：短期国债到期收益率走势（%） 图 6：长期国债到期收益率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 外汇市场。截至11月10日，美元兑人民币中间价较11月3日下行25BP至7.1771；美元兑人民币即期汇率较 11 月 3 日下行 227BP 至 7.2906，较中间价高 1135BP；美元兑离岸人民币即期汇率较11月3日上行188BP至7.3072，较在岸即期汇率高165BP。