通信：OpenAI提质降费，Assistants API加速软件应用落地

证券研究报告 事件点评 OpenAI 提质降费，Assistants API 加速软件应用落地 [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 事件描述 在OpenAI首届开发者大会上，该公司首席执行官Sam Altman表示，ChatGPT的周活用户数达到1亿。发布会上，OpenAI宣布开放GPT-4 vision、Code interpreter、DALLE-3、TTS的API调用，并推出了Assistants API以支持开发者定制化构建适配下游应用的AI助手。同时，OpenAI推出用于微调GPT-4的实验性访问计划，允许开发者创建自定义版本的ChatGPT，开发者可以创建GPT并在公开平台进行共享。根据界面新闻，本月晚些时候，OpenAI将推出GPT商店作为公开分享平台。 分析与判断 （1）软件端：OpenAI的降费举措，特别是GPT-4 Turbo的API调用费率低于GPT-4，有利于下游应用的持续运营，也有助于图像等场景下应用的开发。 （2）用户端：随着下游应用场景不断丰富，应用逐渐普及，用户人数有望实现新的突破。因此，OpenAI API降费有望形成类似通信运营商提速降费的效果，提高生成式AI在各领域的渗透率。 （3）硬件端：用户人数和应用访问量的不断上升，有望提高OpenAI API的调用频次，从而在推理层面产生更大的算力需求。在算力需求的驱动下，海外云厂商有望持续增加资本开支，建设面向生成式AI模型推理的计算机集群，从而为算力供应链的增长进一步提供确定性。 ◼ 投资建议 建议关注： 中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年与II-VI并列光模块业务营收全球第一。根据iFinD机构一致预期，截至2023年11月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为39/20倍，位于近五年的63%分位。 新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年11月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为30/18倍，位于近五年的58%分位。 ◼ 风险提示 下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。 [Table_Industry] 行业: 通信 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 刘京昭 SAC 编号: S0870523040005 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《海外云厂商收支稳健，支持 AI 基础设施建设长期向好》 ——2023 年 08 月 02 日 《通信板块承压，细分板块走出分化特征》 ——2023 年 08 月 01 日 《板块阶段性回调，通信设备长期利好》 ——2023 年 07 月 31 日 -16%-8%-1%6%13%20%27%34%41%08/2210/2212/2203/2305/2308/23通信沪深3002023年11月10日 事件点评 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 OpenAI 提质降费，用户、开发者均受益 ................................... 3 2 风险提示 ..................................................................................... 5 图 图 1：GPT 商店有望实现模型、应用的分享和交易............... 3 图 2：开发者能够通过 Assistants API 自定义 AI 助手 ......... 4 表 表 2：光通信领域相关公司对比（截至 11 月 7 日，单位：亿元） ................................................................................ 5 事件点评 请务必阅读尾页重要声明 3 1 OpenAI 提质降费，用户、开发者均受益 在 OpenAI 首届开发者大会上，该公司首席执行官 Sam Altman 表示，ChatGPT 的周活用户数达到 1 亿。发布会上，OpenAI 宣布开放 GPT-4 vision、Code interpreter、DALLE-3、TTS 的 API 调用，并推出了 Assistants API 以支持开发者定制化构建适配下游应用的 AI 助手。同时，OpenAI 推出用于微调 GPT-4 的实验性访问计划，允许开发者创建自定义版本的 ChatGPT，开发者可以创建 GPT 并在公开平台进行共享。根据界面新闻，本月晚些时候，OpenAI 将推出 GPT 商店作为公开分享平台。 图 1：GPT 商店有望实现模型、应用的分享和交易 资料来源：36 氪，上海证券研究所 OpenAI 此次面向全体用户的提质降费幅度较大：GPT-4 Turbo 的 tokens 输入和输出价格已经低于 GPT-4，且模型知识库更新时间更近，能力更广泛。GPT-3.5 Turbo 16K 模型 tokens 输入价格为降费前价格的 1/3，输出价格为降费前价格的 1/2，折合人民币分别约 0.007 元/1K tokens 和 0.015 元/1K tokens。 面向下游应用的开发，OpenAI 进一步降低了开发者的开发成本。一方面，OpenAI 将付费 GPT-4 用户的每分钟 tokens 数量限表 1：OpenAI 此次提质降费幅度较大（单位：美元） 模型 参数量 提质降费前 提质降费后 GPT-4 Turbo 8K 输入 0.03、输出 0.06 -- 32K 输入 0.06、输出 0.12 -- 128K -- 输入 0.01、输出 0.03 GPT-3.5 Turbo 4K 输入 0.0015、输出 0.002 -- 16K 输入 0.003、输出 0.004 输入 0.001、输出 0.002 GPT-3.5 Turbo fine-tuning 4K 训练 0.008 训练 0.008 16K -- 训练 0.008 资料来源：OpenAI，上海证券研究所 事件点评 请务必阅读尾页重要声明 4 制放宽了一倍，使得开发者能够在更短的时间内完成应用的测试工作。另一方面，OpenAI 新推出的 Assistants API 使得开发者能够在现有的应用程序中接入 GPT 的 AI 助手能力。 Assistants API 内置了检索、知识库、代码解释器等功能。特别地，Assistants API 支持长线程（long threads）处理，这意味着开发者无需在应用中自行处理长