数字支付：“小支付”成就“大时代”-京东数科

目录序 01核心观点 03第一章 追本溯源—支付体系的前世今生 05（一）支付体系的演进和数字支付的产生 07（二）领跑全球的中国数字支付市场 08第二章 场景为王—“小支付”成就“大时代” 09（一）C端市场由“流量战争”步入“场景战争”时代 11（二）B 端市场成为数字支付的新蓝海 19第三章 科技为先—“新科技”带来“新手段” 24（一）生物识别，为数字支付提供“天然密码” 26（二）物联网时代，一切皆可支付 28（三）人工智能，实现智能支付的大脑 30（四）区块链技术，或将决定未来支付体系走向 31第四章 亦终亦始—支付新时代的三大走向 33（一）支付生态化 35（二）支付标准化 36（三）支付全球化 37第五章 正道成功—坚持创新与风险防范齐头并进 39（一）模式创新须搭配必要的技术实力 41（二）数据资产运用应注重用户安全保护 42（三）严守数字支付合规底线 43关于京东数字科技 45关于万事达卡 46序得益于金融科技的迅猛发展和快速普及，中国的数字支付已经领先全球。尤其是在零售支付领域，当前以移动支付为主的数字支付对传统的支付方式替代效应明显，深刻变革着原有的支付体系。随着市场监管的不断成熟，数字支付也迎来了一些新形势。一方面，C 端流量增长红利逐渐消失，断直连、备付金全面交存等监管政策的落地全面收窄了数字支付机构的盈利空间。另一方面，伴随着生物识别、物联网、人工智能、区块链等新技术手段的不断成熟和落地应用，企业支付、刷脸支付、闻声支付等新的支付场景和支付形态纷纷涌现，为数字支付带来了全新的发展机遇。为理清数字支付当前的发展形势和未来的趋势走向，京东数科联合万事达卡发布了《数字支付：“小支付”成就“大时代”》研究报告。本报告从数字支付的演进路径、落地场景、科技应用、未来走向、风险防范五个角度阐述了数字支付的过去、现在和未来。报告指出，数字支付作为传统支付体系的有益补充，是现代支付体系的最新主导力量之一。当前“以支付为手段，以流量为入口，以数字为目的，进而提供金融服务、精准营销等其他增值服务”是数字支付机构变现“流量”的主要逻辑。未来随着行业的发展和技术的成熟，数字支付还将实现由表而里，由小而大，由内而外的跃迁。首先数字支付将彻底改造零售场景，变革零售基础设施，助推无界零售时代的全面到来。其次，数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向B 端的扩展迁移。最后，全球化浪潮势不可挡，中国数字支付也正在走出国门，为世界支付市场注入新的力量和活力，以“小支付”成就“大时代”！京东数字科技副总裁、个人服务群组总裁 许 凌2019 年 3 月序随着互联网业态趋于成熟，数字经济已成为中国经济质量变革、效率变革、动力变革的重要驱动力。中国通信院报告显示，2017 年中国数字经济规模占 GDP 比重已达到32.9%；据万事达卡相关洞察1，数字支付在中国的渗透则更为可观。但正如同新经济在过去一段时间所呈现出的持续震荡一样2，万事达卡也深刻地认识到：数字科技在金融支付领域的进一步落地，还有待在多个不同的维度实现突破。没有创新的数字支付，谈不上去应对挑战或者把握机遇；缺乏合作、开放和包容的数字支付，也很难说到底能走多远。数字支付作为数字经济的前沿领域，在我看来，创新、合作、开放及包容这四大要素，将是其攻坚克难，实现未来持续发展的关键突破方向。科技改变支付，支付激活场景。数字支付，正值探寻未来发展前路的关键节点。因此，我们联合京东数科发布的这份《数字支付：“小支付”成就“大时代”》研究报告，可谓是恰逢其时。凭借这份报告，我们希望可以通过全面洞察数字支付过去的发展进程、现在的发展格局以及未来的发展趋势，助力“小支付”的持续延展、壮大及迁跃。一个数字支付的“大时代”正亟待开创，一个“超越现金的社会” ，我相信，也正在不远处等待着我们的到来。万事达卡中国区总裁 常 青2019 年 3 月1《数字化进程指数报告》，万事达卡、美国塔夫斯大学弗莱彻学院2 详见万事达卡财新 BBD 中国新经济指数03 核心观点数字支付即借助计算机、智能设备等硬件设施以及通信技术、人工智能、信息安全等数字科技手段实现的数字化支付方式。纵观世界支付体系先后经历了实物支付、信用支付、电子支付三个发展阶段。目前，实物支付已经基本消失，信用支付和电子支付成为现代支付体系的主要构成。而隶属于电子支付的数字支付，是现代支付体系的主要创新方向。中国的数字支付已领先全球，其中又以移动支付为先。据 Forrester Research 数据显示，2016 年中国移动支付交易规模高达 9 万亿美元，稳居世界第一，接近美国 1120亿美元的 90 倍。数字支付兴起之初，主要应用于零售端的“小额支付”。在零售端，数字支付的发展历程可以划分为两个时期，“流量战争”时期和“场景战争”时期。流量战争时期，支付机构的商业逻辑可概括为：以“支付”为手段，以“流量”为入口，以“数字”为目的，进而通过金融服务、精准营销等其他服务实现流量和数据的变现。经过多年的发展，数字支付在零售“流量端”的竞争格局初定，增长红利逐渐消失。各个支付机构开始向场景端发力。依托物联网、生物识别、人工智能等新型的技术手段，并集合智能识别硬件、无人货柜、电子价签、智能收银台等硬件产品为零售场景打造完整的“软硬件一体化解决方案”，真正变革零售基础设施，实现无界零售。数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向 B 端的扩展迁移。以支付数字化为起点，企业可以实现数字化转型的关键一跃，与之相对，数字支付机构也将通过企业支付打开企业服务的大门，成为企业数字化转型的综合服务提供商。未来随着生物识别、物联网、人工智能和区块链等新技术的不断成熟和全面普及，将有更加多样化的技术手段应用于数字支付领域，变革支付基础设施，改变支付方式和支付形态，甚至影响整个支付清算系统的走向。 核心观点 04 以新科技、新设备作为底层支撑对支付基础设施、支付方式以及全球支付市场的改变才刚刚起步，未来数字支付将逐渐向智能化、标准化、全球化方向迈进。要实现数字支付产业的持续健康发展，需要坚持创新与风险防范齐头并进，在技术、数据和合规三个层面均衡发力。 核心观点05 追本溯源—支付体系的前世今生CHAPTER01追本溯源—支付体系的前世今生支付体系的演进和数字支付的产生领跑全球的中国数字支付市场 06追本溯源—支付体系的前世今生本章核心观点纵观世界支付体系，先后经历了实物支付、信用支付、电子支付三个发展阶段。目前，实物支付已经基本消失，信用支付和电子支付成为现代支付体系的主要构成。而隶属于电子支付的数字支付，是现代支付体系的主要创新方向。本文所指的数字支付，主要是指借助计算机、智能设备等硬件设施和通信技术、人工智能和信息安全等数字科技手段实现的数字化支付方式。数字支付作为传统支付体系的有益补充，是现代支付体系的最新主导力量之一。中国数字支付市场经过多年的创新发展，已处于世界领先地位，其中又以移动支付为先。07 追本溯源—支付体系的前世今生支付体系的进化史即是人类社会的发展史，经历了数千年的演进