2018-2019理财洞察报告

2018 2019_理财洞察报告目录前言 02核心观点 03数据洞察理财行为特征和发展趋势 05( 一 ) 理财 X 概览（2018-2019） 07( 二 ) 理财 X 新媒体 10( 三 ) 理财 X 科技 14( 四 ) 理财 X 偏好 15( 五 ) 理财 X 区域 17( 六 )TA 的理财 192018 年理财市场回顾总结 23( 一 ) 资管新规重塑市场规则 25( 二 ) 市场受“资管新规”影响，在调整中砥砺前行 26( 三 ) 保险姓保与房住不炒 30第三章 2019 年理财市场前瞻展望 33( 一 )“资管新规”影响延续 35( 二 ) 数字科技促进理财服务向普惠化、智能化方向发展 3602 03 前言前言近年来我国居民可支配收入稳步增长，国人的潜在理财需求持续提升；在经济结构不断优化、消费升级趋势明显以及“资管新规”等因素的交织影响下，2018 年我国理财市场风云激荡，跌宕起伏，步入全新的发展阶段。与此同时，新媒体以其特有的时效性、便捷性和互动性影响着人们的理财观念；数字科技与传统金融行业深度融合，也为大众提供了前所未有的理财便利，持续推动我国理财市场向着普惠化和智能化的方向发展。基于此背景，今日头条财经频道联合京东数字科技研究院推出《2018-2019 年理财洞察报告》，报告主要分为三个部分。首先综合运用今日头条理财资讯阅读数据、京东数科资管 MIX 指数、理财调研等多维度数据，洞察了 2018-2019 年理财用户最新的行为特征和发展趋势；其次从 2018 年变化最大的资管市场入手，盘点总结了 2018 年各个细分理财市场的运行情况；最后对 2019 年理财市场的发展趋势给出初步判断。报告分析，短期内在回归本质、肃清市场等严监管基调的持续影响下，我国理财市场在 2018 年出现的一些变化还将在 2019 年延续；长期来看，市场将在经历变革阵痛后回归健康可持续发展的正途，并借助数字科技向便捷化、普惠化方向持续进化。而投资者也将在市场的教育下回归理性、稳健的投资策略，并分享数字理财带来的时代红利。报告写作团队2019 年 3 月核心观点理财行为特征：（1）2018 年投资者盈利空间遭遇一定程度挤压，影响了人们的投资信心。2019 年人们的信心逐渐走强，并逐渐回归理性、稳健的投资策略；（2）新媒体以其“趣味性”和“时效性”赢得大众认可，成为人们获取理财资讯，提高理财知识水平，跟踪监管风向的有效途径；（3）新型互联网金融机构成为最受欢迎的理财渠道；智能投顾在中国还处于发展的初级阶段，但前景广阔 ;（4）用户的流动性偏好普遍较高，银行存款、货币基金和银行理财成为最受大众欢迎的三种理财产品 ;（5）关注理财资讯的用户主要集中在中东部八大省市 ;（6）不同性别、年龄用户表现出不同的理财特征，如在投资策略选择上，女性投资者相对稳重，男性投资者更为激进。受中国经济转型换道、“资管新规”全面落地实施等因素影响，2018 年中国理财市场整体表现欠佳。资管市场在“资管新规”的影响下不断调整。结合对 2018 年理财市场的分析以及多方调研数据，我们研判：2018 年“资管新规”带来的一些市场调整或将在 2019 年延续；在数字科技的促进下，理财服务向普惠化、智能化方向发展。 核心观点CHAPTER01数据洞察理财行为特征和发展趋势06 数据洞察理财行为特征和发展趋势 07数据洞察理财行为特征和发展趋势本章核心观点 本章我们综合运用今日头条理财资讯阅读数据、京东数科资管 MIX 指数、理财调研数据，从六个角度出发，得出如下结论： 一、理财 X 概览（2018-2019）：2018 年投资者盈利空间遭遇一定程度挤压，影响了人们的投资信心。但进入 2019 年人们的信心逐渐走强，并逐渐回归理性、稳健的投资策略。产品种类繁多，难以甄别优劣是当前理财市场上存在的主要问题。 二、理财 X 新媒体：新媒体以其“趣味性”和“时效性”赢得大众认可，成为人们获取理财资讯，提高理财知识水平，跟踪监管风向的有效途径。其中“视频”作为一种更加轻松、直观的传播形态，成为最受关注的理财资讯消费形式。 三、理财 X 科技：新型互联网金融机构成为最受欢迎的理财渠道；智能投顾在中国还处于发展的初级阶段，但前景广阔。 四、理财 X 偏好：用户的流动性偏好普遍较高，银行存款、货币基金和银行理财成为最受大众欢迎的三种理财产品。理财资讯方面，“银行”和“保险”类理财资讯最受关注。 五、理财区域集中度：关注理财资讯的用户主要集中在中东部八大省市，且大城市用户阅读理财资讯的速度更快。 六、TA 的理财：女性投资者相对稳重，男性投资者更为激进；男性比女性更加关注理财资讯，且对内容更为“挑剔”；女性和年轻人阅读速度更快；“中年人”是理财内容的消费主力；高学历、高收入人群理财经验更为丰富。数字经济时代，新媒体和金融科技的快速发展影响着大众的理财观念和理财方式，同时也为我们分析人们的理财行为特征和偏好方面提供了一个全新视角。本章我们综合运用今日头条理财资讯阅读数据、京东数科资管 MIX 指数、理财调研数据，洞察了 2018-2019年理财用户最新的行为特征和发展趋势。（一）理财 X 概览（2018/2019）1、2018 年投资者盈利空间遭遇一定程度挤压，影响了人们的投资信心调研数据显示，在理财收益方面，2018 年超过六成的投资者亏损或基本实现盈亏平衡。其中将近 13% 的投资者亏损比例在 10% 以上；实现盈利的投资者不到四成，且绝大部分的盈利区间分布在 5% 以内。12.79%5.27%5.55%37.06%30.20%5.55%3.57%亏损10%以上亏损5%-10%亏损5%以内盈亏基本平衡盈利5%以内盈利5%-10%盈利10%及以上2018年理财收益分布未盈利比率数据来源 ：今日头条财经频道 & 京东数字科技研究院 调研08 数据洞察理财行为特征和发展趋势 09数据洞察理财行为特征和发展趋势2、信心逐渐走强，并逐步回归理性、稳健的投资策略2018 年中国理财市场整体表现欠佳，尤其是股票、P2P 等投资品的波动影响了人们的投资信心。进入 2019 年，京东数科“消费者信息指数”和“投资者信心指数”显示：人们对未来经济市场和资本市场的信心正在逐渐恢复，并趋于走强。消费者信心指数刻画消费者对未来经济形势、就业、家庭经济等方面的整体判断。京东数科调研数据显示：2019 年 2 月份消费者信心指数为 113（该指数以 100 表示持平或一般状态，高于 100 表示消费者信心较强，低于 100 则较弱），其中预期指数达到 120，大幅高于现状指数 107，整体上趋于走强；而从各分项来看，大件耐用品的采购意愿较高，对家庭经济状况的预期很好，对未来经济形势有所期待。可见消费者对未来经济形势的信心尚可，且趋于走强。现状：107.预期：1202019年2月消费者信心指数：113经济形势：103就业：94家庭经济：107大件耐用品：124经济形势：121就业：104家庭经济：123大件耐用品：131数据来源 ：京东数字科技资管部 MIX 指数投资者信心指数代表了人们对未来国内资本市场（主要指