大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 10 月 19 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231009-20231013） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：洪涛股份、凌钢股份、华孚时尚、维维股份、宝馨科技。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231009 至20231013。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：华峰铝业、森麒麟、利民股份、方大炭素、菱电电控。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、综合、钢铁、石油石化、房地产。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、煤炭、医药、电子、通信。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：南方中证 1000ETF、鹏华国证半导体芯片 ETF、银华中证创新药产业 ETF、国泰中证生物医药 ETF、南方中证 500ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：国联安中证全指半导体 ETF、天弘国证生物医药 ETF、华夏国证半导体芯片 ETF、国泰 CES 半导体芯片 ETF、易方达沪深 300 医药卫生 ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231009-20231013） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231009-20231013） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231009-20231013） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231009-20231013） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231009-20231013） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231009-20231013） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231009-20231013） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 002325.SZ 洪涛股份 89.4% 95.1% 2 600231.SH 凌钢股份 89.3% 95.9% 3 002042.SZ 华孚时尚 89.0% 91.8% 4 600300.SH 维维股份 89.0% 92.2% 5 002514.SZ 宝馨科技 88.8% 100.0% 6 603843.SH 正平股份 88.7% 100.0% 8 600815.SH 厦工股份 88.2% 88.5% 9 600307.SH 酒钢宏兴 88.1% 79.9% 10 600439.SH 瑞贝卡 88.0% 82.8% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231009-20231013） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 601702.SH 华峰铝业 22.4% 100.0% 2 002984.SZ 森麒麟 22.3% 100.0% 3 002734.SZ 利民股份 19.8% 97.1% 4 600