黑色产业链期货套利报告：多螺纹空焦煤套利继续持有

华泰期货研究所 黑色及建材组 尉俊毅 黑色金属研究员  021-68758689  weijunyi@htfc.com 从业资格号：F0290682 投资咨询号：Z0011124 华泰期货|黑色产业链期货套利报告 2018-01-11 多螺纹空焦煤套利继续持有 套利机会综述： 螺纹跨期套利 暂无套利机会，观望为主 热轧跨期套利 暂无套利机会，观望为主 铁矿跨期套利 暂无套利机会，观望为主 焦炭跨期套利 暂无套利机会，观望为主 焦煤跨期套利 暂无套利机会，观望为主 动力煤跨期套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁跨期套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰跨期套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹盘面利润套利 暂无套利机会，观望为主 热轧盘面利润套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 热轧铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 热轧焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 焦炭焦煤价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁硅锰价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁螺纹价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰螺纹价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅铁铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 硅锰铁矿价比套利 暂无套利机会，观望为主 螺纹热轧价比套利 套利机会离场，观望为主 螺纹焦煤价比套利 多螺纹 1805 空焦煤 1805，比例 2:1 铁矿焦炭价比套利 暂无套利机会，观望为主 焦煤动力煤价比套利 暂无套利机会，观望为主 华泰期货|黑色产业链期货套利报告2018-01-11 2 / 12 套利效果跟踪： 注：初始资金为开仓头寸占用资金除以风险度 套利组合名称交易合约开仓日期开仓方向(1多头,-1空头)开仓价格开仓手数最新日期最新价格交易盈亏(无手续费)风险度 收益率RB18052017/12/211384322018/1/113838JM18052017/12/21-1137812018/1/111377螺纹焦煤套利-4020%0%华泰期货|黑色产业链期货套利报告 2018-01-11 3 / 12 跨期套利机会跟踪 1、螺纹钢期货跨期套利 图 1： 螺纹 10 月-1 月 单位：元/吨 图 2： 螺纹 5 月-1 月 单位：元/吨 -1000-800-600-400-200020040060015002000250030003500400045002017/102017/112017/112017/122018/0110月-1月（右轴）RB1月RB10月 -500-400-300-200-100010015002000250030003500400045002017/052017/072017/092017/115月-1月（右轴）RB1月RB5月 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 2、热轧期货跨期套利 图 3： 热轧 10 月-1 月 单位：元/吨 图 4： 热轧 5 月-1 月 单位：元/吨 -600-500-400-300-200-10001002003002000250030003500400045002017/102017/112017/112017/122018/0110月-1月（右轴）HC1月HC10月 -300-250-200-150-100-5002000250030003500400045002017/052017/072017/092017/115月-1月（右轴）HC1月HC5月 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 华泰期货|黑色产业链期货套利报告 2018-01-11 4 / 12 3、铁矿石期货跨期套利 图 5： 铁矿石 9 月-1 月 单位：元/吨 图 6： 铁矿石 5 月-1 月 单位：元/吨 -40-200204060801002003004005006007008002017/092017/102017/112017/129月-1月（右轴）I1月I9月 -40-30-20-100102030402003004005006007008002017/052017/072017/092017/115月-1月（右轴）I1月I5月 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 4、焦炭期货跨期套利 图 7： 焦炭 9 月-1 月 单位：元/吨 图 8： 焦炭 5 月-1 月 单位：元/吨 -300-250-200-150-100-50050100150200120014001600180020002200240026002017/092017/102017/112017/129月-1月（右轴）J1月J9月 -200-150-100-500501006008001000120014001600180020002200240026002017/052017/072017/092017/115月-1月（右轴）J1月J5月 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 数据来源：TradeBlazer Wind 华泰期货研究所 华泰期货|黑色产业链期货套利报告 2018-01-11 5 / 12 5、焦煤期货跨期套利 图 9： 焦煤 9 月-1 月 单位：元/吨 图 10： 焦煤 5 月-1 月 单位：元/吨 -300-250-200-150-100-50050100600800100012001400160018002017/092017/102017/112017/129月-1月（右轴）JM1月JM9月 -150-100-50050100150600800100012001400160018002017/052017/072017/092017/115月-1月（右轴