金融工程周报：高频选股因子周报

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 9 月 10 日 [Table_Title] 高频选股因子周报（20230904-20230908） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.09.04-2023.09.08，下同）、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.18%、-0.04%以及 3.38%。  下行波动占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.05%、0.72%以及 2.90%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.16%、-0.30%以及 12.02%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.12%、-0.37%以及 12.04%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.82%、-0.98%以及 8.17%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为-0.93%、-0.97%以及 8.59%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.99%、2.19%以及 35.47%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.42%、2.65%以及 32.61%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.44%、1.18%以及 33.43%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.35%、0.76%以及 27.36%。  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 3.44%、4.78%以及 54.26%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 3.78%、5.16%以及 56.19%。  周度调仓的中证 500 AI 增强组合。本周、9 月及 2023 年的超额收益分别为 0.85%、1.07%以及 18.07%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、9 月及 2023 年的超额收益分别为1.24%、1.54%以及 23.26%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 15 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 16 14. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 16 15. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 17 16. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 18 17. 周度调仓的 AI 指数增强组合 .......................................