高频选股因子周报

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 9 月 3 日 [Table_Title] 高频选股因子周报（20230828-20230901） [Table_Summary] 投资要点：  高频偏度因子。本周（特指 2023.08.28-2023.09.01，下同）、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.30%、-0.22%以及 3.21%。  下行波动占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.31%、-0.33%以及 1.81%。  开盘后买入意愿占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 0.64%、-0.14%以及 12.14%。  开盘后买入意愿强度因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.28%、-0.25%以及 12.14%。  开盘后大单净买入占比因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.65%、-0.16%以及 9.03%。  开盘后大单净买入强度因子。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.35%、-0.04%以及 9.58%。  深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.65%、1.21%以及 34.61%。  深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.41%、1.24%以及 31.33%。  深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.91%、0.75%以及 33.03%。  深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.68%、0.41%以及 27.00%。  深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 1.97%、1.35%以及 51.10%。  深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签）。本周、9 月及 2023 年的多空收益率分别为 2.74%、1.39%以及 52.58%。  周度调仓的中证 500 AI 增强组合。本周、9 月及 2023 年的超额收益分别为 0.21%、0.22%以及 17.21%。  周度调仓的中证 1000 AI 增强组合。本周、9 月及 2023 年的超额收益分别为1.67%、0.29%以及 21.80%。  风险提示：因子失效风险、流动性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 高频偏度因子 ............................................................................................................ 6 2. 下行波动占比因子 ..................................................................................................... 7 3. 开盘后买入意愿占比.................................................................................................. 8 4. 开盘后买入意愿强度.................................................................................................. 9 5. 开盘后大单净买入占比 ............................................................................................ 10 6. 开盘后大单净买入强度 ............................................................................................ 10 7. 改进反转 .................................................................................................................. 11 8. 尾盘成交占比 .......................................................................................................... 12 9. 平均单笔流出金额占比 ............................................................................................ 12 10. 大单推动涨幅 .......................................................................................................... 13 11. 深度学习高频因子（GRU(50,1)+NN(10)） ............................................................. 14 12. 深度学习高频因子（GRU(50,2)+NN(10)） ............................................................. 15 13. 深度学习高频因子（改进 GRU(50,2)+NN(10)） .................................................... 16 14. 深度学习高频因子（残差注意力 LSTM(48,2)+NN(10)） ........................................ 16 15. 深度学习因子（多颗粒度模型-5 日标签） .............................................................. 17 16. 深度学习因子（多颗粒度模型-10 日标签） ............................................................ 18 17. 周度调仓的 AI 指数增强组合 .......................................