电力及公用事业行业周报：云南、贵州两省发文，推动虚拟电厂、用户侧储能参与电力市场

行业周报/电力及公用事业 2023 年 08 月 20 日 电力及公用事业 行业周报 云南、贵州两省发文，推动虚拟电厂、用户侧储能参与电力市场 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 绝对收益 温晨阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523070006 wency@essence.com.cn 相关报告 云南省发布调频辅助服务市场运营规则，推动虚拟电厂需求释放 2023-08-18 海南省虚拟电厂管理中心授牌，各地虚拟电厂建设加速 2023-08-14 储能月度跟踪：国内大储中标量环比增长，储能系统最低报价低于 1 元/wh 2023-08-11 海南省虚拟电厂管理中心成立，国内虚拟电厂市场或迎快速发展期 2023-08-11 2023 年上半年储能装机规模快速增长，辅助服务市场规模扩容 2023-08-06 行业走势：本周申万公用事业指数下跌 0.116%，跑赢沪深 300指数 2.465 pct。 本周要点： 2023 年 8 月 16 日，国家能源局云南监管办公室发布《云南调频辅助服务市场运营规则（2023 年征求意见稿）》（后文简称《征求意见稿》），推动建立有效的云南调频辅助服务市场；8 月 18 日，贵州能源局发布《关于公开征求<贵州省新型储能参与电力市场交易实施方案（征求意见稿）>意见建议的函》（后文简称《方案》），明确了独立储能（电网侧储能）、电源侧储能和用户侧储能均可参与中长期、现货等市场交易。 （1）云南省《征求意见稿》对参与云南调频市场的市场成员，相关市场概念，交易要求，组织实施，结算与计量，信息披露与报送，监管、调整及监测等各个环节给出详细运营指引。云南调频市场将采用集中竞价、边际出清、日前申报和预安排、日内集中统一出清的组织方式，以发电单元的调频里程为交易标的。《征求意见稿》明确云南调频辅助服务市场主体包括：云南电网统一调频控制区范围内的发电侧市场主体、省级及以上电力调度机构调管的独立第三方辅助服务提供者（独立第三方）、云南电网统一调频控制区范围内的市场化电力用户。第三方独立主体指满足准入条件的，以独立储能电站或直控型可调节负荷形式参与交易的主体，其中直控型可调节负荷是指具备电力调度机构直接控制条件，以独立市场主体身份直接与电力调度机构签订并网调度协议，并与电网企业签订结算协议，约定各方权利义务的负荷侧调节资源。直控型可调节负荷包括直控型电力用户和直控型聚合平台，直控型聚合平台是指通过负荷聚合商、虚拟电厂等形式聚合多个负荷侧调节资源的集中控制平台。 （2）贵州省《方案》明确了电网侧、电源侧、用户侧储能类型均可参与中长期、现货等市场交易，以及相应的价格机制、市场准入条件等。其中独立储能可参与中长期电能量交易，以报量报价/报量不报价两种方式参与现货电能量交易，并可参与辅助服务交易。电源侧储能联合发电机组，可参与中长期电能量交易，以报量报价方式参与现货电能量交易，并可参与辅助服务交易。用户侧储能联合电力用户，可参与批发（中长期、现货）或零售电能量交易，其中以报量不报价方式参与现货电能量交易，并可参与需求响应交易。 看好新型储能、虚拟电厂在新型电力系统中发挥灵活性作用，相关主体通过电力辅助服务获利的商业模式落地在即。建议关注工商业储能供应商【开勒股份】，储能逆变器供应商【盛弘股份】；建议关注分本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。999563376行业周报/电力及公用事业 布式资源运营经验丰富的【南网能源】、【芯能科技】；建议关注具备虚拟电厂运营经验的【国能日新】、【朗新科技】、【恒实科技】。 市场信息跟踪： 1）电力供需：用电量：2023 年 7 月，全社会用电量 8888 亿千瓦时，同比增长 6.8%,环比增长 14.7%。发电量：2023 年 6 月，全国发电量7399 亿千瓦时，同比增长 21.6%，环比增长 7.5%。发电装机：2023年 6 月，全国新增发电装机 3042 万千瓦，同比增长 88.7%，环比增长 16.5%。 2）煤炭价格跟踪：8 月 06 日至 8 月 12 日，秦皇岛 5500 动力混煤平仓周平均含税价为 835.60 元/吨，周环比下跌 10.20 元/吨，跌幅1.2%；8 月 05 日至 8 月 11 日，山西大同南郊 5500 动力煤车板含税价为 720 元/吨，周环比下跌 5 元/吨，跌幅 0.7%；8 月 05 日至 8 月11 日，纽卡斯尔动力煤现货价为 145.77 美元/吨，周环比上涨 6.71美元/吨，涨幅 4.8%；8 月 05 日至 8 月 11 日，欧洲 ARA 港动力煤现货价为 113.50 美元/吨，周环比上涨 11.0 美元/吨，涨幅 10.7%。 3）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周上涨。截至 2023年 8 月 18 日，三峡水库入库流量 15000 立方米/秒，同比上涨 33.9%，较上周下降 1500 立方米/秒；水位为 158.70 米，同比上涨 8.0%，较上周下降 0.29 米；蓄水量为 252 亿立方米，同比增长 39.2%，较上周减少 2 亿立方米。 4）光伏价格跟踪：2023 年 8 月 16 日，光伏级多晶硅价格 8.61 美元/kg，较上周上涨，周环比涨幅 3.2%；156mm×156mm 多晶硅片现货价格 0.19 美元/片，较上周上涨，周环比涨幅 7.9%；太阳能电池片现货价格 0.08 美元/w，较上周持平；光伏组件现货价格 0.14 美元/w，较上周持平。 5）天然气价格跟踪：2023 年 8 月 17 日，LNG 全国出厂价格指数 3845元/吨。2023 年 8 月 06 日-8 月 12 日，周均价 3787.2 元/吨，较上周下降 87.0 元/吨，周环比跌幅 2.2%。 6）电力市场跟踪：2023 年 8 月 16 日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为 362.97 厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为 362.05 厘/kwh。2023 年 8 月 05 日，山东省中长期电力交易净合约量 7.673 亿 kwh，加权均价 374.75 元/MWh。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。行业周报/电力及公用事业 1.内容目录 1. 行情回顾 ................................................................... 5 1.1. 板块行情 ............................................................. 5 2. 数据跟踪 ................................................................... 6