海通研究7月精选组合发布

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Title] 相关研究 [Table_ReportInfo] 《 立 体 投 资 策 略 周 报 -20230626 》2023.06.26 《海通研究 6 月精选组合周报（6 月 22日）》2023.06.22 《 立 体 投 资 策 略 周 报 -20230619 》2023.06.19 [Table_AuthorInfo] 分析师:王园沁 Tel:(021)23185667 Email:wyq12745@haitong.com 证书:S0850522010001 海通研究 7 月精选组合发布 [Table_Summary] 投资要点：  海通研究 2023 年 7 月精选组合：长海股份，阳光电源，国电南瑞，杭州银行，新宝股份，万科 A，中国平安，秦川机床，伯特利，中国交建。  六月精选股票组合表现回顾： （1）海通精选组合本周（6.26-6.30）共下跌 1.36%，同期上证综指上涨 0.13%、创业板指上涨 0.14%； （2）海通精选组合本月上涨 3.82%，同期上证综指下跌 0.08%、创业板指上涨0.98%； （3）海通六月精选组合本月涨幅最高的是科大讯飞（+13.74%），科沃斯（+12.32%）。  风险提示。宏观经济波动风险。 [Table_MainInfo] 策略研究 证券研究报告 策略周报 2023 年 07 月 03 日 策略研究 策略周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 海通研究 2023 年 7 月精选组合：长海股份，阳光电源，国电南瑞，杭州银行，新宝股份，万科 A，中国平安，秦川机床，伯特利，中国交建。 本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业 23 只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得。 表 1 ：六月精选股票组合表现回顾 公司名称 股票代码 6 月来涨跌幅 6 月 26 日-6 月 30 日涨跌幅 科大讯飞 002230.SZ 13.74% -12.42% 科沃斯 603486.SH 12.32% 3.69% 伯特利 603596.SH 11.93% -3.69% 重庆百货 600729.SH 6.83% 8.15% 长海股份 300196.SZ 3.67% 1.09% 创业板指 399006.SZ 0.98% 0.14% 上证综指 000001.SH -0.08% 0.13% 中国旺旺 0151.HK -0.76% 1.36% 万科 A 000002.SZ -1.54% 0.57% 新奥股份 600803.SH -1.96% 1.77% 紫光股份 000938.SZ -2.36% -13.38% 苏州银行 002966.SZ -3.68% -0.76% 资料来源：wind，海通证券研究所 策略研究 策略周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表 2 ：七月份精选股票组合 公司名称 股票代码 投资亮点 分析师 长海股份 300196.SZ 我们认为，以吨盈利为指标的公司竞争力不输于龙头企业，内功扎实，60 万吨产能规划迈过征地、能耗指标两道门槛，22 年已经进入加速建设期，建成后较 27万吨产能将大幅提升，向百万吨产能进发。短期玻纤行业景气度已然见底，供给投放得到遏制，随着经济回暖叠加风电、新能源车拉动，有望见到供需平衡拐点。 冯晨阳 阳光电源 300274.SZ 公司逆变器业务保持快速增长，其中渠道业务持续发力，逆变器保持强劲竞争力；储能方面持续放量，户储开始批量供货；我们认为此外电站业务也有望修复。 徐柏乔 国电南瑞 600406.SH 公司为电网设备核心标的。加快特高压建设，是国网重点工作之一，特高压的建设有助于清洁能源的输送，以实现碳中和的目标。一方面，国网加快推进存量线路的进度。另一方面，国网 2020 年提出 3 条直流线路，进一步增强特高压投资持续性。公司为特高压直流核心设备：换流阀及直流控保龙头企业。此外，配网主站，调度升级，能源互联网等也是国网重点工作，公司为电力智能化领军企业。 房青 杭州银行 600926.SH 杭州银行 23Q1 营收同比增长 7.55%，归母净利润同比增长 28.11%，利润增速在上市银行第一梯队。如果排除 22 年处置固定资产的影响，扣非后净利润同比增速更高。贷款高增，资产质量再度改善。 林加力 新宝股份 002705.SZ 公司专注于小批量多品种的小家电生产，百亿外销收入规模体现公司强大的研发生产能力及供应链整合能力。公司借助研发及生产能力持续拓展内销品牌，摩飞、东菱、百胜图表现优异，品牌孵化能力在逐步兑现。公司依靠研发制造优势，持续快速推出满足消费者需求的创新产品，并辅以新兴的社交电商渠道，多品牌多品类持续布局，内销发展可期。 陈子仪 万科 A 000002.SZ 公司属于房地产开发类龙头企业。 涂力磊 中国平安 601318.SH 我们看好公司寿险改革成果逐步释放、队伍质态持续改善，预计伴随宏观经济好转，保险消费需求回暖亦将有利于行业保费复苏。 孙婷 秦川机床 000837.SZ 公司是机床工具行业骨干企业；积极推动改革，制定“5221”战略引领发展。公司是我国机床工具行业骨干企业，于 2023 年 3 月入选国务院国资委“创建世界一流专精特新示范企业”名单。公司积极推动内部改革，并制定“5221”战略引领公司业务发展。具体来看，1）改革经历与举措：2020 年公司大股东变更为法士特集团，改革围绕子公司业务梳理、人员薪酬绩效等方面积极推动；2）“5221”战略目标：预计到“十四五”末，公司销售收入 50%来自主机，20%来自高端制造，20%来自关键零部件，10%来自系统集成以及智能制造业；3）改革成效显著：公司形成“机床+核心零部件”协同发展布局，同时人员结构、盈利能力等指标持续优化。 赵玥炜 伯特利 603596.SH 伯特利是目前国内少数拥有自主知识产权、能够批量生产电子驻车制动系统、线控制动系统、制动防抱死系统、电子稳定控制系统、等智能电控产品的自主品牌企业之一。 刘一鸣 中国交建 601800.SH 公司是全球领先特大型基础设施综合服务商，中国交通基建领先者。在稳增长政策下，公司有望通过 REITS 盘活存量资产，进一步释放增长动力。 张欣劼 资料来源：《海通证券研究所重点推荐股票池（2023 年 7 月）》，海通证券研究所 【备注】（1）本组合根据海通证券研究所七月份各行业 23 只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。