金融期货日报

光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 1 光大期货金融期货日报（2023 年 4 月 21 日） 一、研究观点 品种 点评 观点 股指 昨日主要指数多数收跌，其中创业板指跌幅相对较大，科创 50 表现相对较强，行业方面，传媒与计算机行业表现相对较强，消费者服务与电力设备行业跌幅居前，市场整体成交量较上前一交易日小幅回升。北上资金净流入，隔夜美股收跌，中概股整体收跌。上周前期热点的通信计算机等行业振幅明显加大，过去一段时间表现相对偏弱的电气、建筑等行业近期有所表现，我们认为短期指数整体走势面临一定压力，随着年报与一季报披露，基本面表现相对稳定的大市值品种的表现或将延续，前期热点行业的活跃度将边际转弱，指数层面将延续震荡上行节奏，权重类指数有望边际转强。 偏强 震荡 国债 4 月 20 日，国债期货多数下跌，10 年期主力合约跌 0.03%，5 年期主力合约跌 0.03%，2 年期主力合约收平。昨日银存间质押式回购利率多数上涨，1 天期品种报 2.2543%，涨 30.43 个基点；7 天期报 2.1925%，涨 5.25 个基点。一季度 GDP 增速 4.5%，好与市场预期，消费接力投资推动经济回暖，长期经济复苏的趋势确定的情况下，十年期国债期货维持谨慎偏空的观点。而央行维持流动性合理充裕的态度较为明确，因此短端的两年期国债期货走势预期会相对稳定。30 年期国债期货将于今日正式上市，首批挂牌合约为 TL2306、TL2309、TL2312 合约，挂盘基准价分别为 95.86 元、95.3 元、94.8 元，根据可交割券推算定价较为合理。 震荡 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 2023-04-202023-04-19涨跌涨跌幅近一月走势IH2,702.02,723.2-21.2-0.78%IF4,105.24,125.2-20.0-0.48%IC6,404.06,414.6-10.6-0.17%IM6,955.86,955.20.60.01%上证502,704.92,720.7-15.9-0.58%沪深3004,113.04,124.6-11.5-0.28%中证5006,411.86,417.0-5.2-0.08%中证10006,963.96,965.6-1.7-0.02%TS100.91100.910.0050.00%TF101.16101.19-0.025-0.02%T100.72100.74-0.015-0.01%二债2.40642.40200.44五债2.68552.68310.24十债2.83392.83060.33股指期货股票指数国债期货国债现券收益率二、日度数据 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 3 三、市场消息 1、央行 20 日举行 2023 年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，人民银行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘和人民银行货币政策司司长邹澜回应了关于通缩、房地产贷款、超额储蓄、人民币汇率等一系列热点话题。央行称，我国不存在长期通缩或通胀的基础；房地产金融数据有所好转；居民消费和投资意愿回升。 2、中国 4 月贷款市场报价利率(LPR)出炉，1 年期品种报 3.65%，5 年期以上品种报 4.3%，均与上期持平，为连续八个月按兵不动。东方金诚首席宏观分析师王青表示，若二季度楼市回暖过程出现反复，未来不排除在 MLF 利率不动的同时，5 年期以上 LPR 报价单独下调10-15 个基点的可能。 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 4 四、图表分析 4.1 股指期货 图 1：IH、IF 主力合约走势（点） 图 2：IM、IC 主力合约走势（点） 图 3：IH 当月基差走势（点） 图 4：IF 当月基差走势（点） 图 5：IC 当月基差走势（点） 图 6：IM 当月基差走势（点） 200030004000500060002022-012022-042022-072022-102023-012023-04上证50股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价（右）5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04中证1000股指期货当月收盘价中证500股指期货当月收盘价（右）-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%200022002400260028003000320034002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）上证50-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%3000350040004500500055002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）沪深300-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）中证500-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%550060006500700075002022-072022-102023-012023-04基差(右）中证1000 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 5 4.2 国债期货 图 7：国债期货主力合约走势（元） 图 8：国债现券收益率（%） 图 9：2 年期国债期货基差（元） 图 10：5 年期国债期货基差（元） 图 11：10 年期国债期货基差（元） 图 12：2 年期国债期货跨期价差（元） 9798991001011021032022-012022-042022-072022-102023-012023-04TSTFT0.511.52