金融期货日报

光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 1 光大期货金融期货日报（2023 年 4 月 20 日） 一、研究观点 品种 点评 观点 股指 昨日主要指数多数收跌，其中沪深 300 跌幅相对较大，科创 50 表现相对较强，行业方面，传媒与电子行业表现相对较强，建材与综合金融行业跌幅居前，市场整体成交量较上前一交易日基本持平。北上资金净流出，隔夜美股收平，中概股整体小幅收跌。上周前期热点的通信计算机等行业振幅明显加大，过去一段时间表现相对偏弱的电气、建筑等行业近期有所表现，我们认为短期指数整体走势面临一定压力，随着年报与一季报披露，基本面表现相对稳定的大市值品种的表现或将延续，前期热点行业的活跃度将边际转弱，指数层面将延续震荡上行节奏，权重类指数有望边际转强。 偏强 震荡 国债 昨日国债期货集体收涨，10 年期主力合约涨 0.04%，5 年期主力合约涨 0.04%，2 年期主力合约涨 0.01%。央行昨日进行 320 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 2.00%，与此前持平，因有 70 亿元 7 天期逆回购到期，当日实现净投放 250 亿元。银存间质押式回购利率多数上涨，DR001 报 2.1224%，跌 41.76个基点；DR007 报 2.1556%，涨 4.56 个基点。一季度 GDP 增速 4.5%，好与市场预期，消费接力投资推动经济回暖，长期经济复苏的趋势确定的情况下，十年期国债期货维持谨慎偏空的观点。而央行维持流动性合理充裕的态度较为明确，因此短端的两年期国债期货走势预期会相对稳定。 震荡 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 2023-04-192023-04-18涨跌涨跌幅近一月走势IH2,723.22,745.4-22.2-0.81%IF4,125.24,161.4-36.2-0.87%IC6,414.66,439.0-24.4-0.38%IM6,955.26,980.2-25.0-0.36%上证502,720.72,744.5-23.7-0.86%沪深3004,124.64,162.0-37.5-0.90%中证5006,417.06,449.9-32.9-0.51%中证10006,965.66,997.1-31.5-0.45%TS100.91100.900.010.01%TF101.19101.140.0450.04%T100.74100.690.0450.04%二债2.40202.38751.45五债2.68312.6855-0.24十债2.83062.8346-0.4股指期货股票指数国债期货国债现券收益率二、日度数据 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 3 三、市场消息 1、国家发改委通报，一季度共审批核准固定资产投资项目 42 个，总投资 2803 亿元，其中审批 35 个，核准 7 个。其中，3 月份审批固定资产投资项目 7 个，总投资 104 亿元，主要集中在高技术等行业。 2、国资委党委强调，要推动国资央企着力发展实体经济特别是战略性新兴产业，指导企业坚决端牢主业饭碗，聚焦重点产业，加快推进现代化产业体系建设；抓好新一轮国企改革深化提升行动组织实施，高水平参与共建“一带一路”。 3、A 股三大指数小幅低开后震荡下行。截至收盘，沪指跌 0.68%，深证成指跌 0.84%，创业板指跌 0.63%。盘面上，旅游板块午后走强，西安旅游、曲江文旅、西藏旅游涨停；另外，CPO 概念以及传媒娱乐、IT 设备、酒店餐饮等行业板块涨幅居前；电信运营、家居用品、建材、券商等板块走低。两市约 3300 只个股下跌，总成交额连续第十二个交易日突破一万亿元。 4、现券期货偏暖震荡，国债期货小幅收涨，银行间主要利率债收益率窄幅波动，10 年期国开活跃券“22 国开 20”收益率上行 0.3bp，地产债多数下跌。税期近尾声，隔夜回购加权利率小涨不足 10bp，升破 2.1%。目前市场认为 4 月 LPR 持稳可能性非常大，期待不多。 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 4 四、图表分析 4.1 股指期货 图 1：IH、IF 主力合约走势（点） 图 2：IM、IC 主力合约走势（点） 图 3：IH 当月基差走势（点） 图 4：IF 当月基差走势（点） 图 5：IC 当月基差走势（点） 图 6：IM 当月基差走势（点） 200030004000500060002022-012022-042022-072022-102023-012023-04上证50股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价（右）5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04中证1000股指期货当月收盘价中证500股指期货当月收盘价（右）-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%200022002400260028003000320034002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）上证50-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%3000350040004500500055002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）沪深300-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）中证500-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%550060006500700075002022-072022-102023-012023-04基差(右）中证1000 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 5 4.2 国债期货 图 7：国债期货主力合约走势（元）