金融期货日报

光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 1 光大期货金融期货日报（2023 年 4 月 18 日） 一、研究观点 品种 点评 观点 股指 昨日主要指数多数收涨，其中上证 50 涨幅相对较大，国证 2000 表现相对较强，行业方面，石油化工与非银金融行业表现相对较强，计算机与传媒行业跌幅居前，市场整体成交量较上前一交易日回升。北上资金净流入，隔夜美股小幅收涨，中概股整体收涨。上周前期热点的通信计算机等行业振幅明显加大，过去一段时间表现相对偏弱的电气、建筑等行业有所表现，我们认为短期指数整体走势面临一定压力，随着年报与一季报披露，基本面表现相对稳定的大市值品种的表现或将延续，前期热点行业的活跃度将边际转弱，指数层面将延续震荡上行节奏，权重类指数有望边际转强。 震荡 国债 昨日国债期货多数收跌，10 年期主力合约跌 0.03%，5 年期主力合约跌 0.02%，2 年期主力合约收平。央行昨日开展 1700 亿元 1 年期中期借贷便利(MLF)操作和 200 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率分别为 2.75%、2.00%，均与此前持平，因有 1500 亿元 1 年期中期借贷便利(MLF)和 180 亿元 7 天期逆回购到期，当日实现净投放 220 亿元。银存间质押式回购利率集体上涨，DR001 报1.8095%，涨 19.82 个基点；DR007 报 2.0571%，涨 4.17 个基点。3 月超预期的金融数据再次印证经济复苏的大趋势，但考虑到 4 月以来票据融资利率下滑的情景下信贷需求或有所放缓，3 月金融数据公布后债券市场呈现利空出尽的走势。但长期经济复苏的趋势确定的情况下，十年期国债期货维持谨慎震荡 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 2 偏空的观点。而央行维持流动性合理充裕的态度较为明确，因此短端的两年期国债期货走势预期会相对稳定。 2023-04-172023-04-14涨跌涨跌幅近一月走势IH2,736.82,680.656.22.10%IF4,153.64,095.058.61.43%IC6,454.46,423.830.60.48%IM7,009.67,004.25.40.08%上证502,733.02,679.054.02.01%沪深3004,149.44,092.057.41.40%中证5006,459.26,431.128.20.44%中证10007,012.87,020.1-7.3-0.10%TS100.87100.91-0.04-0.04%TF101.05101.14-0.085-0.08%T100.58100.73-0.155-0.15%二债2.39502.3975-0.25五债2.69022.67951.07十债2.83932.83160.77股指期货股票指数国债期货国债现券收益率二、日度数据 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 3 三、市场消息 1、务院副总理张国清表示，国资央企要坚定不移做强做优做大，不断提高核心竞争力、增强核心功能，积极服务国家战略，在建设现代化产业体系、构建新发展格局、推动高质量发展中发挥更大作用，为强国建设、民族复兴作出更大贡献。 2、A 股三大指数走势分化，沪指持续上行，创业板指维持震荡整理。截至收盘，沪指涨1.42%，深证成指涨 0.47%，创业板指涨 0.26%。盘面上，中字头股票领涨，中铝国际、中工国际涨停，中国石油涨超 6%，中国移动、中国人寿、中国海油、中国平安涨超 4%；另外，证券、家用电器、煤炭、银行等板块走强；传媒娱乐、日用化工、软件服务等板块走低。两市超 2600 只个股上涨，总成交额超 1.1 万亿元，连续第十个交易日破万亿元。 3、恒生指数公司宣布，推出恒生中国央企指数，该条新指数为市值指数，旨在反映第一大股东为内地央企的香港上市公司之整体表现，且成分股固定为 50 只，检讨周期则为每个季度，且成分股不适用于快速纳入机制。 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 4 四、图表分析 4.1 股指期货 图 1：IH、IF 主力合约走势（点） 图 2：IM、IC 主力合约走势（点） 图 3：IH 当月基差走势（点） 图 4：IF 当月基差走势（点） 图 5：IC 当月基差走势（点） 图 6：IM 当月基差走势（点） 200030004000500060002022-012022-042022-072022-102023-012023-04上证50股指期货当月收盘价沪深300股指期货当月收盘价（右）5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04中证1000股指期货当月收盘价中证500股指期货当月收盘价（右）-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%200022002400260028003000320034002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）上证50-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%3000350040004500500055002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）沪深300-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%5000550060006500700075002022-012022-042022-072022-102023-012023-04基差(右）中证500-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%550060006500700075002022-072022-102023-012023-04基差(右）中证1000 光大期货金融期货日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHT FUTURES 5 4.2 国债期货 图 7：国债期货主力合约走势（元） 图 8：国债现券收益率（%）