铁矿-钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 兴证期货.研发产品系列 铁矿&钢材日度报告 2023 年 4 月 7 日 星期五内容提要 兴证钢材：现货报价，江苏三线螺纹钢 HRB400E 20mm现货汇总价收于 3990 元/吨（-40），上海热卷 4.75mm 汇总价 4200 元/吨（-20），江苏钢坯 Q235 汇总价 3940 元/吨（+0）。（数据来源：Mysteel） 随着欧美银行挤兑事件得到善后，短期影响已降低。美国 3 月 ISM 制造业 PMI 录得 46.3，为 2020 年 5 月以来新低，叠加“小非农”ADP 就业人数大幅低于预期，表明美国经济衰退预期，美元指数走弱。 基建方面，一季度地方债发行2.1 万亿，同比增加约3000亿元，其中专项债 1.67 万亿，约占今年提前批额度的 60%，主要投向也是基建方面；不过预计二季度发债规模会相应地下降。制造业，3 月制造业 PMI 环比下行，但仍处于荣枯线之上，其中出口仍有下滑趋势。据 Mysteel 调研，中国大型钢厂 5 月船期出口订单接单情况较好，部分钢厂开始接 6 月订单。 供需最新数据，螺纹钢小样本表需 310.9 万吨，大幅低于市场预期，虽与清明节假期有关，但需求确实孱弱。 近期公布的国内外制造业数据环比下滑，需求不及预期叠加铁水供应持续增加，钢材或偏弱运行。但 4 月钢材需求仍有韧性，供需矛盾也不显著，暂不具备大跌的条件。仅供参考。 兴证铁矿：现货报价，普式 62%价格指数 119.6 美元/吨（-0.85），日照港超特粉 755 元/吨（-8），PB 粉 890 元/吨兴证期货.研发中心 黑色研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533 投资咨询编号：Z0014903 日度报告 （-2）。（数据来源：iFind、Mysteel） 政策端再次打压铁矿石。 基本面，钢联最新数据，澳洲巴西 19 港铁矿发运总量2661.8 万吨，环比增加 259.4 万吨；国内 45 港到港 2123.7万吨，环比减少 210.1 万吨。247 家日均铁水产量继续增加至 245.1 万吨，仍在持续攀升。港口日均疏港量增至 323.3 万吨，45 港总库存降 308 万吨至 13153 万吨。 另一方面，由于废钢到货量和用量的持续上升，对铁矿替代作用有所增加。 综上，铁水攀升至 245 万吨，对铁矿形成利好，叠加粗钢减产传闻，预计铁矿近强远弱。仅供参考。 日度报告 一、市场资讯 1. 本周，五大品种钢材产量 981.4 万吨，周环比增加 7.31 万吨。钢材总库存量 2046.45 万吨，周环比减少 20.66 万吨，降幅明显收窄。其中，钢厂库存量 579.27 万吨，周环比减少 10.28 万吨；社会库存量 1467.18 万吨，周环比减少 10.38 万吨。 2. 本周，40 家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为 4190 元/吨，周环比下降 52 元/吨。平均利润为亏损 17 元/吨，谷电利润为 90 元/吨，周环比下降 19 元/吨。 3. 据中国物流与采购联合会，3 月份全球制造业 PMI 为 49.1%，较上月下降 0.8 个百分点，结束连续 2 个月环比上升走势，连续 6 个月低于 50%，意味着全球经济复苏动能依然不足。 4. 国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶警告称，受利率上升、通胀持续高企以及地缘政治紧张局势等影响，全球经济正进入缓慢增长期，今年增速预计将低于 3%，未来5 年则将保持在 3%左右。 5. 美国上周首次申领失业救济人数为 22.8 万人，为 2022 年 12 月 3 日当周以来新高，预估为 20 万人，前值 19.8 万人修正为 24.6 万人。 6. 4 月 6 日，全国主港铁矿石成交 105.10 万吨，环比减 19.5%；237 家主流贸易商建材成交 14.00 万吨，环比减 15.6%。 7. 本周，唐山 126 座高炉中 52 座检修，高炉容积合计 36250m³；周影响产量约 79.36 万吨，产能利用率 77.12%，较上周上升 0.29%，较上月同期上升 2.97%，较去年同期上升 6.81%。 8. 本周，新口径 114 家钢厂进口烧结粉总库存 2563.5 万吨，环比上期增 86.52 万吨。烧结粉总日耗 115.37 万吨，增 0.49 万吨。钢厂不含税平均铁水成本 2951 元/吨，降 5 元/吨。 9. 本周，全国 110 家洗煤厂样本开工率 76.29%，较上期值涨 0.37%；日均产量 63.44 万吨，增 0.48 万吨；原煤库存 256.59 万吨，增 10.93 万吨；精煤库存 161.4 万吨，增 20.6万吨。 日度报告 二、铁矿&钢材市场日度监测 表1. 铁矿日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-4-6 2023-4-4 日环比 2023-3-30 周环比 现货价格 超特粉 755 763 -8 780 -25 金布巴粉 59.5% 842 845 -3 872 -30 罗伊山粉 875 877 -2 901 -26 PB 粉 890 892 -2 916 -26 PB 块 995 1005 -10 1025 -30 SP10 粉 813 815 -2 839 -26 纽曼粉 915 920 -5 941 -26 麦克粉 880 883 -3 905 -25 卡粉 988 991 -3 1020 -32 唐山铁精粉 1065 1075 -10 1071 -6 IOC6 872 874 -2 895 -23 现货价差 PB 粉-超特 135 129 6 136 -1 卡粉-PB 粉 98 99 -1 104 -6 期货 主力 793 882 -89 906 -113 05 合约 876 882 -6 906 -30 09 合约 793 798 -5 826 -33 期货价差 铁矿 05-09 83 84 -2 80 3 基差 超特粉 175 95 80 90 85 金布巴粉 59.5% 161 76 85 81 80 罗伊山粉 159 73 86 75 84 PB 粉 144 57 86 64 80 SP10 粉 147 60 86 63 84 纽曼粉 159 76 83 74 84 麦克粉 153 67 85 67 85 卡粉 148 63 85 70 78 唐山铁精粉 156 77 79 49 107 IOC6 156 70 86 69 87 数据来源：兴证期货研发部，Mysteel 日度报告 表2. 钢材日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-4-6 2023-4-4 日环比